क्रिप्टोकरेंसी बाजार में मंगलवार को सबसे बड़ी डिजिटल संपत्ति बिटकॉइन अपने बेहद संवेदनशील तकनीकी मुकाम पर संघर्ष करती नजर आई, जहां कीमत 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के बेहद नजदीक आ गई है। यदि दैनिक कैंडल इस अहम ट्रेंडलाइन के नीचे बंद होती है, तो बाजार में बिकवाली का एक नया और गहरा दौर शुरू हो सकता है। संस्थागत निवेशकों की बेरुखी और डेरिवेटिव्स बाजार में बढ़ती मंदी की पोजिशनिंग इस गिरावट के खतरे को और अधिक वास्तविक बना रही है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन 76,883 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद 76,677 डॉलर से मात्र 0.27 प्रतिशत ऊपर है, जबकि 24 घंटे का दायरा 57,748 डॉलर से 87,364 डॉलर के 52-सप्ताह के विस्तार के बीच बना हुआ है।
संस्थागत निवेशकों की निकासी और अमेरिकी ईटीएफ पर दबाव
अमेरिकी शेयर बाजारों में सूचीबद्ध बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ से संस्थागत पूंजी का पलायन लगातार जारी है। सोमवार को इन फंड्स से शुद्ध रूप से 398.62 मिलियन डॉलर की भारी निकासी दर्ज की गई। यह निकासी पिछले सप्ताह दर्ज किए गए 202 मिलियन डॉलर से अधिक के पूंजी बहिर्गमन के बाद सामने आई है। लगातार चौथे सप्ताह घाटा दर्ज करने के बाद बिटकॉइन 78,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे फिसल चुका है। बड़े संस्थागत फंडों द्वारा पूंजी वापस खींचना यह स्पष्ट करता है कि पारंपरिक वित्तीय निवेशक मौजूदा व्यापक आर्थिक और तकनीकी परिस्थितियों में जोखिम लेने से बच रहे हैं।
डेरिवेटिव्स बाजार में शॉर्ट पोजिशन का बढ़ता दबदबा
डेरिवेटिव्स प्लेटफॉर्म्स पर ट्रेडर्स का झुकाव तेजी से मंदी की तरफ शिफ्ट हो रहा है। सभी प्रमुख एक्सचेंजों पर कुल ओपन इंटरेस्ट (OI) में मध्य अक्टूबर के बाद से लगातार तेज इजाफा देखा जा रहा है। मंगलवार को सक्रिय कॉन्ट्रैक्ट्स की कुल संख्या बढ़कर 701.44K BTC पर पहुंच गई, जो कि 23 सितंबर के बाद का उच्चतम स्तर है। जब किसी परिसंपत्ति की कीमत में लगातार गिरावट आ रही हो और साथ ही ओपन इंटरेस्ट बढ़ रहा हो, तो तकनीकी विश्लेषण के अनुसार इसका स्पष्ट अर्थ यह होता है कि बाजार में नई शॉर्ट पोजिशन आक्रामक रूप से बनाई जा रही हैं। कॉइनग्लास का लॉन्ग-टू-शॉर्ट अनुपात गिरकर 0.91 पर आ गया है, जो एक महीने से अधिक समय के सबसे निचले स्तर की ओर बढ़ रहा है। एक से नीचे का अनुपात इस बात की पुष्टि करता है कि अधिकांश सट्टेबाज आने वाले दिनों में कीमतों में और बड़ी गिरावट पर दांव लगा रहे हैं।
तकनीकी स्तर और महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज
चार्ट पर बिटकॉइन के लिए तात्कालिक जीवनरेखा 76,455 डॉलर पर स्थित 200-दिवसीय EMA है। इसके अतिरिक्त दैनिक लाइव आंकड़ों में 200-दिवसीय EMA 76,310 डॉलर और साधारण मूविंग एवरेज (SMA) 73,155 डॉलर पर आंकी गई है। यदि बिकवाली का दबाव 76,000 डॉलर के समर्थन क्षेत्र को तोड़ता है, तो कीमतों में तेज गिरावट का अगला चरण शुरू हो जाएगा। पेशेवर तकनीकी विश्लेषण के अनुसार बिटकॉइन ने शॉर्ट टर्म में अपने गिरते ट्रेंड चैनल को नीचे की ओर तोड़ा है, जो गिरावट की गति और तेज होने का संकेत देता है। 82,248 डॉलर के स्तर पर रेक्टेंगल फॉर्मेशन के ब्रेकडाउन के बाद 79,109 डॉलर का लक्ष्य पहले ही पूरा हो चुका है। ऊपरी स्तरों पर रिकवरी के प्रयास में 77,774 डॉलर पर 100-दिवसीय EMA तात्कालिक बाधा बनेगा, जिसके बाद 80,098 डॉलर पर 50-दिवसीय EMA और फिर 85,000 डॉलर का कड़ा हॉरिजॉन्टल रेजिस्टेंस मौजूद है। वर्तमान में 14-दिवसीय आरएसआई 36 के स्तर पर है और स्टोकेस्टिक इंडिकेटर क्रमशः 8 और 12 के स्तर पर चल रहे हैं, जो दर्शाता है कि बाजार अत्यधिक ओवरसोल्ड होने के बावजूद गति की भारी कमी से जूझ रहा है।
व्यापक क्रिप्टो बाजार और प्रमुख अवधारणाएं
मार्केट कैपिटलाइजेशन के आधार पर बिटकॉइन सबसे बड़ी वर्चुअल मुद्रा बनी हुई है, जिसे किसी केंद्रीय सत्ता या मध्यस्थ के बिना काम करने वाले भुगतान माध्यम के रूप में तैयार किया गया था। बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी डिजिटल मुद्राओं को ऑल्टकॉइन कहा जाता है, हालांकि एथेरियम को कई विश्लेषक एक अलग श्रेणी में रखते हैं क्योंकि अधिकांश नए टोकन इन्हीं के प्रोटोकॉल से विभाजित होकर बने हैं। उदाहरण के तौर पर लाइटकॉइन पहला ऑल्टकॉइन था, जो बिटकॉइन के प्रोटोकॉल को फोर्क करके एक संशोधित संस्करण के रूप में बनाया गया था। बाजार में उतार-चढ़ाव से बचने के लिए स्टेबलकॉइन्स का उपयोग किया जाता है, जिनकी कीमत अमेरिकी डॉलर जैसी स्थिर संपत्तियों के साथ आंकी जाती है। इसके अलावा बिटकॉइन डोमिनेंस, जो पूरे क्रिप्टो बाजार में बिटकॉइन की पूंजी हिस्सेदारी को दर्शाता है, निवेशकों के रुख को समझने का अहम पैमाना है। बुल रन के दौरान निवेशक सुरक्षित मानकर बिटकॉइन में पूंजी लगाते हैं जिससे इसका प्रभुत्व बढ़ता है, जबकि इसके घटने पर पूंजी अक्सर उच्च रिटर्न की तलाश में ऑल्टकॉइन्स की ओर बढ़ती है।
भू-राजनीतिक घटनाक्रम और बाजार की घटती जोखिम भूख
क्रिप्टो बाजार इस समय अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के संभावित प्रभाव और हालिया बाइनेंस पर हुए 6 बिलियन डॉलर के बड़े हैक के बाद के झटकों से जूझ रहा है। ऐतिहासिक रूप से कांग्रेस चुनावों के दौरान न केवल सत्ताधारी दल बल्कि बिटकॉइन की कीमतों पर भी प्रतिकूल प्रभाव देखा गया है। बाजार की मनोदशा को मापने वाला फियर एंड ग्रीड इंडेक्स पिछले सप्ताह के 43 अंक से गिरकर 36 अंक पर आ गया है, जो निवेशकों के बीच जोखिम लेने की घटती क्षमता को उजागर करता है। अन्य संपत्तियों की बात करें तो एथेरियम 2,300 डॉलर के आसपास संभलने का प्रयास कर रहा है, हालांकि इसका ऊपरी दायरा तकनीकी रूप से सीमित है। वहीं पाई नेटवर्क अपने दीर्घकालिक रेजिस्टेंस ट्रेंडलाइन के बुलिश ब्रेकआउट का परीक्षण करते हुए सोमवार को मामूली बढ़त पर देखा गया। आने वाले कारोबारी सत्रों में जब तक बिटकॉइन 80,000 डॉलर के ऊपर मजबूती से टिकने में कामयाब नहीं होता, तब तक बिकवाली का जोखिम लगातार बना रहेगा।
