डिजिटल एसेट बाजार में व्यापक रिकवरी के बीच रिपल का टोकन XRP गुरुवार को $1.38 के स्तर पर कारोबार करता हुआ देखा गया। हालिया सत्र में यह $1.35 के पिछले बंद स्तर के मुकाबले 1.98 प्रतिशत की बढ़त हासिल करने में सफल रहा है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान XRP का निचला स्तर $0.9884 और उच्चतम स्तर $2.41 दर्ज किया गया है। तकनीकी दृष्टिकोण से देखें तो XRP का मूल्य ढांचा 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के आसपास मजबूत आधार बना रहा है, जिससे निवेशकों को बाजार में स्थिरता की उम्मीद नजर आ रही है। हालांकि अमेरिका में सूचीबद्ध स्पॉट ETF से मामूली निकासी देखी गई है, लेकिन वायदा बाजार में खुदरा हिस्सेदारी और कुल एसेट अंडर मैनेजमेंट के आंकड़े यह दर्शाते हैं कि संस्थागत तथा खुदरा निवेशक अब भी इस संपत्ति पर अपना दांव बनाए हुए हैं।
स्पॉट ETF से मामूली आउटफ्लो के बीच संस्थागत पूंजी की स्थिति
अमेरिका में कारोबार करने वाले XRP स्पॉट ETF के आंकड़ों के अनुसार, बुधवार को कुल $7 मिलियन की नेट निकासी दर्ज की गई। इस निकासी से पहले लगातार 11 दिनों तक इन फंड्स में लगातार पूंजी का प्रवाह देखा गया था। 11 दिनों के इस सकारात्मक प्रवाह के टूटने के बावजूद, कुल संचयी प्रवाह का स्तर काफी मजबूत बना हुआ है। डेटा प्रदाता सोसोवैल्यू के मुताबिक, अगस्त की शुरुआत में संचयी प्रवाह जहां $1.51 बिलियन था, वहीं अब वह बढ़कर $1.68 बिलियन के आंकड़े पर पहुंच गया है। यह वृद्धि दर्शाती है कि अल्पकालिक मुनाफावसूली के बावजूद दीर्घकालिक संस्थागत आवंटन में कोई बड़ी गिरावट नहीं आई है।
इसके साथ ही, इन फंड्स के तहत प्रबंधित कुल परिसंपत्तियां (AUM) भी उल्लेखनीय सुधार दिखा रही हैं। समान समयावधि में औसत AUM $1 बिलियन से बढ़कर $1.42 बिलियन हो गया है। बाजार विश्लेषकों का मानना है कि यदि आने वाले दिनों में स्पॉट ETF में फिर से शुद्ध निवेश शुरू होता है, तो यह XRP को पूरे क्रिप्टो बाजार में जारी उतार-चढ़ाव के असर से बचाने में मदद करेगा। इससे XRP के लिए $1.40 और फिर $1.50 के प्रमुख प्रतिरोध स्तरों की ओर बढ़ने और टिकाऊ रिकवरी दर्ज करने का रास्ता साफ हो सकता है।
तकनीकी संकेतक और मूविंग एवरेज का समर्थन स्तर
मूल्य चार्ट का गहन विश्लेषण करने पर पता चलता है कि XRP लगातार कई महत्वपूर्ण एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के ऊपर बना हुआ है। हालिया तेजी को 200-दिवसीय EMA का सीधा समर्थन मिला है, जो $1.35 के स्तर पर स्थित है। वहीं, मध्यम अवधि के रुझान को मजबूती देने वाले 50-दिवसीय और 100-दिवसीय EMA दोनों $1.22 के स्तर पर बने हुए हैं। लाइव मार्केट संकेतकों में 20-दिवसीय EMA $1.31 पर और 200-दिवसीय EMA $1.38 के करीब देखा जा रहा है, जो कि बाजार में दीर्घकालिक मंदी और अल्पकालिक रिकवरी के बीच संघर्ष को दिखाता है।
तकनीकी संकेतकों की बात करें तो रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 61 के आसपास मंडरा रहा है। RSI का यह स्तर यह संकेत देता है कि बाजार में खरीदारी का रुख बना हुआ है और तेजी की संभावना खत्म नहीं हुई है। दूसरी ओर, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) इंडिकेटर अपनी सिग्नल लाइन से नीचे फिसलकर नकारात्मक क्षेत्र में चला गया है, जहां हिस्टोग्राम -0.01 पर बियरिश क्रॉसओवर दिखा रहा है। इसके बावजूद, डेरिवेटिव्स बाजार में खुदरा मांग बेहद स्थिर है। परपेचुअल फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट (OI) 2.25 बिलियन XRP के स्तर पर बना हुआ है, जो यह साबित करता है कि व्यापारी वर्तमान मूल्य स्तरों पर अपनी पोजीशन बनाए रखने के लिए तैयार हैं।
महत्वपूर्ण प्राइस पिवट और संभावित गिरावट के जोखिम
दैनिक मूल्य चार्ट पर XRP के लिए तत्काल सपोर्ट 200-दिवसीय EMA यानी $1.35 पर है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो अगला प्रमुख डिमांड ज़ोन $1.22 के आसपास बनेगा, जहां 50-दिवसीय और 100-दिवसीय EMA का क्लस्टर मौजूद है। वर्तमान में $1.36 और $1.37 का दायरा एक नजदीकी पिवट पॉइंट के रूप में काम कर रहा है। यदि मूल्य इस क्षेत्र से ऊपर टिकने में सफल रहता है, तो तेजी का रुझान बरकरार रहेगा। हालांकि, यदि दैनिक कैंडल $1.35 के नीचे बंद होती है, तो यह $1.22 के स्तर की ओर गहरे करेक्शन की शुरुआत का संकेत हो सकता है।
क्रिप्टो ETF की अवधारणा और विनियामक इतिहास
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) एक ऐसा निवेश साधन है जो किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति या परिसंपत्तियों के समूह के मूल्य का अनुसरण करता है। ETF के माध्यम से निवेशक सीधे परिसंपत्ति को खरीदे बिना बाजार के उतार-चढ़ाव में भाग ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन ETF सीधे बिटकॉइन के बाजार भाव को ट्रैक करता है। पारंपरिक निवेशकों के लिए डिजिटल एसेट क्षेत्र में प्रवेश करने का यह एक सुलभ और विनियमित माध्यम माना जाता है।
अमेरिका में क्रिप्टो ETF के इतिहास की शुरुआत अक्टूबर 2021 में हुई थी, जब सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने पहले बिटकॉइन फ्यूचर्स ETF की मंजूरी दी थी। अब तक सात फ्यूचर्स ETF को हरी झंडी मिल चुकी है, जबकि 20 से अधिक आवेदन नियामक की अनुमति का इंतजार कर रहे हैं। SEC ने लंबे समय तक क्रिप्टो बाजार में हेरफेर और सुरक्षा चिंताओं का हवाला देते हुए स्पॉट ETF के आवेदनों को टालने का काम किया था। हालांकि, जनवरी 2024 में एक ऐतिहासिक निर्णय लेते हुए SEC ने कई स्पॉट बिटकॉइन ETF को मंजूरी दे दी, जिससे संस्थागत पूंजी के लिए दरवाजे खुल गए और क्रिप्टो उद्योग में एक नया अध्याय शुरू हुआ।
क्रिप्टो ETF के लाभ और संभावित जोखिम
क्रिप्टो ETF में निवेश का सबसे बड़ा फायदा यह है कि निवेशक को क्रिप्टोकरेंसी का प्रत्यक्ष स्वामित्व लिए बिना मूल्य में होने वाले बदलावों का लाभ मिलता है। इससे डिजिटल वॉलेट बनाए रखने, प्राइवेट की सुरक्षित रखने और तकनीकी जटिलताओं का जोखिम समाप्त हो जाता है। साथ ही, पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा परिसंपत्तियों की सुरक्षा का दायित्व संभालने से निवेशकों को उच्च सुरक्षा मिलती है।
हालांकि, इसके कुछ नुकसान भी हैं। क्रिप्टो समुदाय की प्रसिद्ध कहावत है 'नॉट योर कीज, नॉट योर कॉइन्स', जिसका अर्थ है कि प्रत्यक्ष स्वामित्व न होने के कारण निवेशक के पास सिक्के का वास्तविक नियंत्रण नहीं होता। इसके अतिरिक्त, ETF प्रदाता सक्रिय प्रबंधन के लिए वार्षिक शुल्क वसूलते हैं, जिससे कुल रिटर्न प्रभावित हो सकता है। इसके अलावा, भले ही ETF परिसंपत्ति प्रबंधन के तकनीकी जोखिम को कम करता हो, लेकिन अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी में होने वाला अत्यधिक उतार-चढ़ाव ETF के मूल्य को भी सीधे प्रभावित करता है।
व्यापक क्रिप्टो बाजार और अन्य ऑल्टकॉइन्स का हाल
XRP के अलावा पूरे क्रिप्टोकरेंसी बाजार में मिला-जुला रुख देखने को मिल रहा है। बिटकॉइन का भाव गुरुवार को $77,000 के ऊपर बना हुआ है, हालांकि इसकी तेजी की गति थोड़ी धीमी पड़ी है। पिछले 90 दिनों के आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन का सोने के साथ सह-संबंध (कोरिलेशन) बढ़कर लगभग 50 प्रतिशत हो गया है। ग्लासनोड की हालिया शोध रिपोर्ट के अनुसार, बिटकॉइन को वर्तमान मूल्यों के नीचे एक बड़े संचय क्षेत्र का समर्थन प्राप्त है, जबकि ऊपर की ओर भारी आपूर्ति का प्रतिरोध मौजूद है।
दूसरी ओर, रिपल और स्टेलर के तकनीकी दृष्टिकोण में भिन्नता दिखाई दे रही है। जहां XRP अपने प्रमुख सपोर्ट ज़ोन को बनाए रखने में सफल रहा है, वहीं स्टेलर (XLM) अपने एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के क्लस्टर से नीचे फिसल गया है। इसके विपरीत, आर्बिट्रम (ARB) और पाइथ नेटवर्क (PYTH) ने पिछले 24 घंटों के दौरान दोहरे अंकों की बढ़त दर्ज की है और बाजार में शीर्ष प्रदर्शन करने वाले टोकन्स के रूप में उभरे हैं।
