क्रिप्टोकरेंसी बाजार के दूसरे सबसे बड़े डिजिटल एसेट एथेरियम (ETH) के लिए बीता महीना भारी उथल-पुथल से भरा रहा। अक्टूबर के अंतिम कारोबारी दौर के बाद टोकन 16.06 प्रतिशत के मासिक नुकसान के साथ बंद हुआ, जिसने पिछले तीन महीनों से जारी बढ़त के सिलसिले को पूरी तरह तोड़ दिया। कॉइनग्लास के आंकड़ों के मुताबिक, यह लगातार तीसरा साल है जब अक्टूबर का महीना इस प्रमुख ऑल्टकॉइन के लिए नकारात्मक रिटर्न लेकर आया है। मौजूदा समय में लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, टोकन पिछले बंद 2,273 डॉलर के मुकाबले 1.14 प्रतिशत की गिरावट के साथ 2,247 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है, जबकि इसका 52 हफ्तों का ट्रेडिंग दायरा 1,507 डॉलर से 2,805 डॉलर का रहा है।
अमेरिकी ईटीएफ से 1.61 अरब डॉलर की रिकॉर्ड पूंजी बाहर निकली
इस तेज गिरावट के पीछे सबसे बड़ा दबाव अमेरिकी स्पॉट ईटीएफ बाजार से देखने को मिला। सोसोवैल्यू के ट्रैकिंग डेटा से पता चलता है कि जुलाई 2024 में लॉन्च होने के बाद से ईटीएफ उत्पादों के लिए यह अब तक का सबसे कमजोर महीना साबित हुआ, जिसमें कुल 1.61 अरब डॉलर की शुद्ध निकासी दर्ज की गई। पूरे अक्टूबर के दौरान केवल तीन कारोबारी सत्र ऐसे रहे जिनमें निवेशकों की ओर से मामूली शुद्ध निवेश देखने को मिला, जबकि शेष सभी दिनों में लगातार बिकवाली हावी रही। तुलनात्मक रूप से देखें तो बिटकॉइन (BTC) से जुड़े ईटीएफ ने इसी अवधि में 515 मिलियन डॉलर का नेट आउटफ्लो दर्ज किया, जो यह दर्शाता है कि संस्थागत निवेशकों ने बिटकॉइन के मुकाबले एथेरियम से अधिक आक्रामक तरीके से अपनी पूंजी बाहर निकाली।
बाइनेंस सुरक्षा सेंध के बाद सीमित बिकवाली और मजबूत फंडामेंटल
बाजार में निकासी के इस भारी दबाव के बीच पिछले दिनों हुए 6 अरब डॉलर के बाइनेंस हैक ने भी निवेशकों की चिंता बढ़ाई थी, लेकिन कीमतों पर इसका प्रभाव ऐतिहासिक घटनाओं की तुलना में काफी संयमित रहा। बिटमाइन इमर्शन टेक्नोलॉजीज (BMNR) के चेयरमैन थॉमस ली ने इस बाजार व्यवहार का गहन विश्लेषण किया है। उनके अनुसार, जब फरवरी 2025 में बायबिट पर हुए साइबर हमले में डीपीआरके द्वारा 1.5 अरब डॉलर की यूजर पूंजी चुराई गई थी, तब एथेरियम उसी दिन 8 प्रतिशत और एक सप्ताह के भीतर 20 प्रतिशत तक गिर गया था।
इसके विपरीत बाइनेंस घटना पर प्रतिक्रिया देते हुए थॉमस ली ने कहा,
"इसके विपरीत, जब से बाइनेंस चोरी का खुलासा हुआ है, ईटीएच में केवल 4% की गिरावट आई है।"ली का मानना है कि चोरी का पैमाना लगभग चार गुना बड़ा होने के बावजूद बाजार की यह प्रतिक्रिया बहुत अधिक शांत और संतुलित रही है।
ली ने बाजार के इस लचीलेपन के पीछे कई महत्वपूर्ण कारण गिनाए। इनमें सबसे प्रमुख नुकसान की भरपाई के लिए एक्सचेंज के पास मौजूद पर्याप्त वित्तीय रिजर्व, बायबिट घटना के विपरीत डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) प्रोटोकॉल में लिक्विडेशन की किसी चेन रिएक्शन का न होना, चोरी की गई संपत्तियों को फ्रीज करने के लिए इंडस्ट्री का त्वरित एक्शन और समग्र रूप से जारी बुल मार्केट का समर्थन शामिल है।
ट्रेजरी कंपनियों की ओर से 5 प्रतिशत सप्लाई पर नजर
बाजार में जारी मंदी के बीच बड़े संस्थागत ट्रेजरी खरीदारों ने डिप पर खरीदारी जारी रखी है। बिटमाइन इमर्शन टेक्नोलॉजीज ने बीते सप्ताह 8,537 ईटीएच की नई खरीदारी की, जिसके बाद उसकी कुल होल्डिंग बढ़कर 6.06 मिलियन टोकन तक पहुंच गई है। यह कॉरपोरेट खरीदारी कंपनी को एथेरियम की कुल सर्कुलेटिंग सप्लाई का 5 प्रतिशत हिस्सा अपने पास रखने के घोषित लक्ष्य से केवल 50,000 ईटीएच दूर ले आई है। संस्थागत ट्रेजरी स्तर पर यह दीर्घकालिक जमावड़ा यह संकेत देता है कि अल्पकालिक कीमत झटकों के बावजूद बड़े फंड हाउस टोकन के आधारभूत मूल्य पर भरोसा बनाए हुए हैं।
दैनिक चार्ट पर प्रमुख सपोर्ट और रेजिस्टेंस का दायरा
दैनिक तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो एथेरियम पर निकट अवधि में मंदी का दबाव बना हुआ है। टोकन अपने 20-दिवसीय, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) के नीचे ट्रेड कर रहा है, जो क्रमशः 2,359 डॉलर, 2,415 डॉलर और 2,346 डॉलर के स्तर पर मौजूद हैं। मौजूदा लाइव ट्रेडिंग डेटा में 20-दिवसीय ईएमए 2,356 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 2,414 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 2,320 डॉलर पर है, जबकि सिंपल मूविंग एवरेज में एसएमए 50 स्तर 2,511 डॉलर और एसएमए 200 स्तर 2,157 डॉलर पर दर्ज किया गया है।
मोमेंटम इंडिकेटर्स में 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 33 के आसपास चल रहा है, जबकि स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर में फास्ट लाइन 21 और सिग्नल लाइन 24 के पास है। यह ढांचा बताता है कि ओवरसोल्ड स्थिति से मामूली सुधार के बावजूद मंदड़ियों की पकड़ बनी हुई है। ट्रेंड शक्ति मापने वाला एडीएक्स 31 पर है और एमएसीडी हिस्टोग्राम -7.70 के साथ नकारात्मक बना हुआ है।
कीमत इस समय 2,204 डॉलर से 2,256 डॉलर के सपोर्ट जोन का परीक्षण कर रही है, जहां आज का मुख्य पिवट 2,264 डॉलर के आसपास टिका है। यदि यह सपोर्ट स्तर टूटता है तो अगला महत्वपूर्ण बेस 2,107 डॉलर पर मिलेगा, जिसके नीचे फिसलने पर मंदी के अगले लक्ष्य 1,971 डॉलर और 1,827 डॉलर खुल जाएंगे। वहीं दूसरी ओर, तेजी लौटने की स्थिति में पहला प्रतिरोध 2,355 डॉलर के क्षैतिज बैरियर और मूविंग एवरेज क्लस्टर पर मिलेगा। इसके ऊपर निकलने पर अगला अवरोध 2,548 डॉलर, 2,636 डॉलर, 2,781 डॉलर और 3,075 डॉलर पर स्थित है।
क्रिप्टो बाजार का समग्र माहौल और जोखिम
व्यापक बाजार में भी जोखिम धारणा कमजोर बनी हुई है। बिटकॉइन अपने 100-दिवसीय ईएमए सपोर्ट पर 78,000 डॉलर के स्तर को बचाने का प्रयास कर रहा है, जबकि स्पॉट बीटीसी ईटीएफ से भी पिछले सप्ताह 202 मिलियन डॉलर से अधिक की निकासी हुई। इसके अलावा अमेरिकी मध्यावधि चुनावों को लेकर बनी अनिश्चितता और फियर एंड ग्रीड इंडेक्स का 43 से गिरकर 36 पर आ जाना निवेशकों के सतर्क रुख को दर्शाता है। पाई नेटवर्क जैसी अन्य संपत्तियां अपने लॉन्ग-टर्म ब्रेकआउट की परीक्षा ले रही हैं, जिससे स्पष्ट है कि पूरी डिजिटल एसेट इंडस्ट्री इस समय मजबूत मैक्रो संकेतों की प्रतीक्षा कर रही है।
