वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और जापानी येन (AUD/JPY) की विनिमय दर में कमजोरी का दौर जारी है। शुक्रवार को यूरोपीय कारोबारी सत्र की शुरुआत में यह क्रॉस करेंसी जोड़ी गिरकर 111.11 के स्तर के आसपास कारोबार करती देखी गई, जो पिछले सत्र के बंद स्तर 111.32 से करीब 0.19 प्रतिशत नीचे है। बाजार विश्लेषकों के अनुसार, इस मुद्रा जोड़ी का निकट अवधि का रुख बेयरिश बना हुआ है। तकनीकी मोर्चे पर कमजोर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और प्रमुख मूविंग एवरेज के नीचे रहने से बिकवाली का दबाव साफ तौर पर देखा जा सकता है। वर्तमान में बाजार में जापानी येन की तरफ निवेशकों का झुकाव बढ़ा है, जिसका मुख्य कारण जापानी अधिकारियों द्वारा मुद्रा बाजार में संभावित हस्तक्षेप की आशंका है।
जापानी येन और बैंक ऑफ जापान की मौद्रिक नीति
जापानी येन (JPY) दुनिया की सबसे अधिक कारोबार वाली प्रमुख मुद्राओं में से एक है। इसकी कीमत व्यापक रूप से जापानी अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन, बैंक ऑफ जापान (BOJ) की नीतियों और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड के साथ ब्याज दरों के अंतर से तय होती है। हाल के दिनों में बैंक ऑफ जापान के रुख में बड़ा बदलाव देखा गया है। पिछले सप्ताह केंद्रीय बैंक ने अपनी नीतिगत ब्याज दर को 1.00 प्रतिशत से बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत करने का निर्णय लिया था। यह फैसला 7-2 के बहुमत से लिया गया था, जिसने मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने की दिशा में एक और महत्वपूर्ण कदम चिह्नित किया। हालांकि, इस फैसले को बाजार ने बहुत अधिक आक्रामक या हॉकिश नहीं माना क्योंकि दो नीति निर्माताओं ने इस बढ़ोतरी का विरोध किया था।
ब्याज दर बढ़ोतरी के बाद बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काजुओ उएदा ने संकेत दिया कि वह आने वाले समय में नीति को और सख्त करने के पक्ष में हैं। उन्होंने अक्टूबर में एक और तत्काल बढ़ोतरी या भविष्य में बड़ी दर वृद्धि की संभावना से इनकार नहीं किया है। बैंक ऑफ जापान का एक मुख्य काम जापानी मुद्रा की कीमत को नियंत्रित करना भी है। ऐतिहासिक रूप से देखें तो 2013 से 2024 के बीच बैंक ऑफ जापान की अत्यधिक उदार मौद्रिक नीति के कारण येन की कीमत में बड़ी गिरावट आई थी। अमेरिकी फेडरल रिजर्व और अन्य केंद्रीय बैंकों की सख्त नीतियों की तुलना में जापान में दरें बहुत कम थीं, जिससे निवेशकों ने येन से दूरी बनाई। हालांकि, अब इस नीति को धीरे-धीरे खत्म करने और दरों में बढ़ोतरी करने से जापानी येन को वैश्विक स्तर पर मजबूती मिल रही है।
ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था और रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया का रुख
दूसरी ओर, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) की बात करें तो बाजार को उम्मीद है कि रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) आगामी सप्ताह में अपनी नीतिगत दर में 25 बेसिस पॉइंट्स की बढ़ोतरी कर सकता है। हालांकि गुरुवार को जारी ऑस्ट्रेलियाई श्रम बाजार के आंकड़ों में बेरोजगारी दर में मामूली वृद्धि दर्ज की गई थी, लेकिन विशेषज्ञों का मानना है कि यह वृद्धि इतनी बड़ी नहीं है कि RBA को ब्याज दर बढ़ाने से रोक सके। ऑस्ट्रेलिया में मुद्रास्फीति को काबू में रखने के लिए केंद्रीय बैंक का रुख अभी भी सख्त बना हुआ है। इसके बावजूद, वैश्विक बाजार में जापानी येन के प्रति बढ़ते आकर्षण और अमेरिकी डॉलर की मजबूती के कारण ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव बना हुआ है, जिसके चलते AUD/JPY जोड़ी में रिकवरी की संभावनाएं सीमित दिखाई दे रही हैं।
दैनिक चार्ट पर तकनीकी विश्लेषण और महत्वपूर्ण स्तर
दैनिक मूल्य चार्ट पर AUD/JPY का तकनीकी ढांचा कमजोर नजर आ रहा है। यह जोड़ी वर्तमान में बोलिंगर बैंड के मध्य बैंड (111.80) और 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के नीचे कारोबार कर रही है। जब तक कीमत इन महत्वपूर्ण स्तरों से नीचे बनी रहेगी, तब तक बाजार में बेयरिश सेंटिमेंट हावी रहने की आशंका है। वर्तमान में रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 43 के आसपास चल रहा है, जो यह दर्शाता है कि बाजार में गिरावट का रुख तो है लेकिन यह अभी अत्यधिक ओवरसोल्ड क्षेत्र में नहीं पहुंचा है। यह स्थिति स्पष्ट करती है कि बाजार में आने वाले किसी भी उछाल को ऊपरी स्तरों पर कड़े प्रतिरोध का सामना करना पड़ेगा।
ऊपरी स्तरों पर पहला मजबूत प्रतिरोध बोलिंगर बैंड के मध्य स्तर यानी 111.70 से 111.80 के बीच दिखाई दे रहा है। यदि खरीदार इस स्तर को पार करने में सफल होते हैं, तो अगला बड़ा प्रतिरोध 112.80 के स्तर पर स्थित 100-दिवसीय SMA होगा। इसके बाद बोलिंगर बैंड का ऊपरी बैंड 114.18 पर एक कड़े अवरोध के रूप में काम करेगा। इसके विपरीत, नीचे की ओर पहला महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक सपोर्ट 110.00 के स्तर पर है। यदि यह जोड़ी 110.00 के सपोर्ट को तोड़ती है, तो अगला पड़ाव 14 सितंबर का निचला स्तर 109.67 हो सकता है। इसके बाद गिरावट बढ़ने पर बोलिंगर बैंड की निचली सीमा 109.20 और लाइव डेटा के अनुसार 108.88 के स्तर तक जा सकती है।
सुरक्षित निवेश के रूप में येन और वैश्विक बाजार की स्थिति
जापानी येन को वित्तीय बाजारों में एक सुरक्षित निवेश या सेफ-हेवन माना जाता है। इसका मतलब यह है कि जब भी वैश्विक अर्थव्यवस्था या भू-राजनीति में तनाव बढ़ता है, तो निवेशक जोखिम वाली संपत्तियों को बेचकर अपनी पूंजी को येन में लगाना पसंद करते हैं। वर्तमान में दुनिया भर में बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिमों और बॉन्ड यील्ड में उतार-चढ़ाव के कारण सुरक्षित निवेश की मांग बढ़ी है। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने बॉन्ड यील्ड में अत्यधिक वृद्धि को नियंत्रित करने के लिए 6 अरब डॉलर मूल्य के दीर्घकालिक ट्रेजरी बॉन्ड वापस खरीदने की घोषणा की है। ट्रेजरी सचिव स्कॉट बेसेंट द्वारा घोषित इस कदम का उद्देश्य बाजार में स्थिरता लाना है।
इस बीच, अन्य बाजार क्षेत्रों पर नजर डालें तो अमेरिकी फेड के सख्त रुख और कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों ने वैश्विक स्तर पर महंगाई की चिंता बढ़ा दी है। इस वजह से अमेरिकी बॉन्ड यील्ड बहु-वर्षीय उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। इन परिस्थितियों में सोने की कीमतें भी प्रभावित हुई हैं। एशिया में शुक्रवार को सोना अपने साप्ताहिक निचले स्तर 4,244 डॉलर से सुधरकर कारोबार कर रहा है लेकिन अभी भी 4,300 डॉलर के नीचे बना हुआ है। अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने से अन्य प्रमुख मुद्राओं जैसे कि AUD/USD में गिरावट देखी गई है, जो अगस्त के बाद से अपने सबसे निचले स्तर 0.7000 के पास कमजोर स्थिति में है। वहीं, USD/JPY जोड़ी में तेजी रुक गई है और यह हस्तक्षेप के डर से 159.00 के स्तर से थोड़ा नीचे कारोबार कर रही है।
