बैंक ऑफ इंग्लैंड में ब्याज दर वृद्धि की सुगबुगाहट के बीच मजबूत हुआ ब्रिटिश पाउंड, अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों पर टिकी नजरें

अमेरिकी वृहद आर्थिक आंकड़ों का गहरा प्रभाव

पाउंड-डॉलर यानी GBP/USD ट्रेडिंग जोड़ी की दिशा तय करने में अमेरिकी अर्थव्यवस्था के आंकड़े ब्रिटेन के मुकाबले कहीं अधिक निर्णायक भूमिका निभा सकते हैं। बुधवार को अमेरिका का कोर पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स यानी PCE मूल्य सूचकांक जारी होगा, जिसका वार्षिक पूर्वानुमान 3.4% YoY आंका गया है। इसके बाद शुक्रवार को अत्यंत महत्वपूर्ण नॉन-फार्म पेरोल्स यानी NFP रिपोर्ट सामने आएगी। अगस्त महीने में 162K की रोजगार वृद्धि दर्ज किए जाने के बाद इस बार इसके 84K पर सिमट जाने का अनुमान लगाया गया है। यह समूचा आर्थिक डेटा अक्टूबर महीने में अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा संभावित मौद्रिक नीति कदम उठाने की संभावनाओं को मजबूती या कमजोरी प्रदान करेगा। दूसरी ओर बैंक ऑफ इंग्लैंड की औपचारिक नीतिगत बैठक 5 नवंबर से पहले नहीं होनी है। ऐसे में यदि अमेरिकी पेरोल आंकड़े उम्मीद से कमजोर आते हैं, तो वह स्थिति नवंबर से पहले बैंक ऑफ इंग्लैंड के किसी भी वक्ता के बयान की तुलना में पाउंड को कहीं ज्यादा सहारा दे सकती है।

तकनीकी स्तर और बाजार का मौजूदा रुझान

विदेशी मुद्रा बाजार में तकनीकी दृष्टिकोण से 1.3200 का स्तर एक मजबूत आधार बनकर उभरा है, जिसने गुरुवार के निचले स्तर को मजबूती से थामा था, जो जून के अंत के बाद का सबसे कमजोर स्तर दर्ज हुआ था। यदि मूल्य कार्रवाई इस 1.3200 के समर्थन स्तर को नीचे की ओर तोड़ती है, तो 1.3150 से ठीक नीचे स्थित जून के अंत का निचला स्तर ही 1.3100 से पहले का एकमात्र सहारा बचेगा। कारोबारी नजरिए से जब तक 1.3300 का स्तर ऊपरी सीमा बना रहता है, तब तक अल्पकालिक मंदी का दबाव देखा जा सकता है, जिसमें 1.3200 पहला लक्ष्य और 1.3150 के पास का जून का निचला स्तर दूसरा लक्ष्य हो सकता है। दैनिक स्टोकेस्टिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी Stoch RSI गिरकर लगभग 9 के स्तर पर पहुंच गया है, जो इस गिरावट के दौर का सबसे निचला स्तर है। यह अत्यंत निचला स्तर आगामी बड़ी गिरावट से पहले 1.3300 की ओर एक शॉर्ट स्क्वीज या तकनीकी उछाल के लिए गुंजाइश छोड़ता है। यदि दैनिक बंद 1.3350 के ऊपर होता है, तो यह मंदी का परिदृश्य अमान्य हो जाएगा। लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार GBP/USD 1.32 के स्तर पर स्थिर कारोबार कर रहा है, जिसमें 14-दिवसीय RSI 29 के आसपास अत्यधिक बिकवाली का संकेत दे रहा है और दैनिक अस्थिरता बफर यानी ATR(14) 0.01 पर है।

वैश्विक वित्तीय बाजार में स्टर्लिंग का महत्व और मौद्रिक नीति

पाउंड स्टर्लिंग दुनिया की सबसे पुरानी सक्रिय मुद्रा है, जिसका इतिहास वर्ष 886 ईस्वी से जुड़ा है और यह यूनाइटेड किंगडम की आधिकारिक मुद्रा है। वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में यह चौथी सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्रा इकाई है, जो सभी वैश्विक लेनदेन के 12% हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है और 2022 के आंकड़ों के अनुसार इसमें औसतन प्रतिदिन 630 अरब डॉलर का कारोबार होता है। इसके प्रमुख ट्रेडिंग जोड़ों में GBP/USD शामिल है, जिसे ट्रेडर्स 'केबल' के नाम से जानते हैं और यह कुल विदेशी मुद्रा कारोबार का 11% हिस्सा बनाता है। इसके बाद GBP/JPY शामिल है जिसे कारोबारी 'ड्रैगन' कहते हैं और यह 3% हिस्सेदारी रखता है, जबकि EUR/GBP की हिस्सेदारी 2% है। पाउंड स्टर्लिंग को जारी करने की जिम्मेदारी बैंक ऑफ इंग्लैंड की है।

पाउंड स्टर्लिंग के मूल्य को प्रभावित करने वाला सबसे महत्वपूर्ण कारक बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीति है। बैंक ऑफ इंग्लैंड अपने निर्णय इस बात के आधार पर लेता है कि उसने मुद्रास्फीति की दर को लगभग 2% पर स्थिर रखने के अपने प्राथमिक लक्ष्य को प्राप्त किया है या नहीं। इस उद्देश्य को पूरा करने के लिए उसका प्राथमिक साधन ब्याज दरों में समायोजन करना है। जब महंगाई दर बहुत अधिक बढ़ जाती है, तो केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में वृद्धि करके अर्थव्यवस्था में ऋण महंगा कर देता है। उच्च ब्याज दरें आमतौर पर पाउंड के लिए सकारात्मक साबित होती हैं क्योंकि वैश्विक निवेशक बेहतर रिटर्न के लिए ब्रिटेन के वित्तीय साधनों में पूंजी निवेश करने के लिए आकर्षित होते हैं। इसके विपरीत जब मुद्रास्फीति अत्यधिक नीचे गिर जाती है, जो आर्थिक सुस्ती का संकेत होती है, तब केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में कटौती करता है ताकि व्यापार और निवेश को सस्ता कर्ज मिल सके। इसके अलावा जीडीपी, मैन्युफैक्चरिंग और सर्विसेज पीएमआई, रोजगार आंकड़े और व्यापार संतुलन भी पाउंड की दिशा पर सीधा असर डालते हैं। निर्यात से होने वाली अधिक कमाई देश की मुद्रा की मांग और ताकत को बढ़ाती है।

वैश्विक बाजारों की अन्य हलचल और केंद्रीय बैंकों की तुलना

वैश्विक वित्तीय मंच पर अन्य संपत्तियों और मुद्राओं में भी उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव देखा जा रहा है। अमेरिका और ईरान के बीच शांति की उम्मीदें कमजोर पड़ने से बाजार की धारणा प्रभावित हुई है, जिसके परिणामस्वरूप अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में तेजी और इक्विटी बाजारों में गिरावट आई है। इसी भू-राजनीतिक तनाव और रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के आगामी मौद्रिक नीति निर्णय से पहले सुस्त ट्रेडिंग के बीच ऑस्ट्रेलियाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 0.10% गिरकर 0.7016 पर आ गया। अमेरिकी-ईरान तनाव के चलते कच्चे तेल की कीमतों में तेजी आई है, जिससे मुद्रास्फीति की चिंताएं फिर भड़क उठी हैं और अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा अक्टूबर में दर वृद्धि की संभावनाओं को बल मिला है। इस वजह से डॉलर इंडेक्स मजबूत हुआ है और डॉलर-येन जोड़ी 158.00 की ओर बढ़ गई है, जबकि बैंक ऑफ जापान के नरम रुख वाले मिनट्स ने येन की बढ़त को सीमित रखा है।

दूसरी ओर मजबूत डॉलर और बढ़ती अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड के संयुक्त दबाव में सोने की कीमतों में भी तेज बिकवाली देखी गई है। पीली धातु गिरकर 4,100 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के दायरे में आ गई है, जो स्तर इससे पहले अगस्त की शुरुआत में देखा गया था। वहीं ब्रिटेन में डीजल की कीमतें नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई हैं, जिसने आर्थिक दबाव को और बढ़ा दिया है। दिलचस्प बात यह है कि फेडरल रिजर्व और बैंक ऑफ जापान दोनों ने हाल ही में लगभग एक जैसा कदम उठाते हुए ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की वृद्धि की है और दोनों ही केंद्रीय बैंक लगातार मुद्रास्फीति के जोखिमों का सामना कर रहे हैं। दोनों संस्थानों ने स्पष्ट किया है कि उनके भविष्य के नीतिगत फैसले पूरी तरह से आगामी आर्थिक आंकड़ों पर निर्भर करेंगे।