फ्रांसीसी बॉन्ड पर मूडीज के फैसले और जर्मन आंकड़ों से यूरो में उछाल, ब्याज दरों पर केंद्रीय बैंकों की बैठक पर नजर

हालांकि मूडीज ने रेटिंग अपरिवर्तित रखने के साथ-साथ चेतावनी भी जारी की। एजेंसी ने रेखांकित किया कि सामाजिक अशांति राजकोषीय घाटे को कम करने और बजटीय सुधारों के प्रयासों को बाधित कर सकती है। सप्ताहांत में यह विरोध प्रदर्शन जारी रहा, यद्यपि पिछले हफ्ते की तुलना में माहौल अपेक्षाकृत शांत रहा। इसके बावजूद व्यापार संघों ने पहले ही 5 नवंबर को देशव्यापी हड़ताल का आह्वान कर दिया है, जिससे आगे चलकर फ्रांस के नीतिगत क्रियान्वयन पर दबाव बना रह सकता है।

जर्मनी के इफू सूचकांक से मिला आर्थिक संबल

यूरो क्षेत्र की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था जर्मनी से आए सकारात्मक आंकड़ों ने भी यूरो के पक्ष में माहौल तैयार किया। म्यूनिख स्थित इफू संस्थान का बिजनेस क्लाइमेट इंडेक्स अक्टूबर में अप्रत्याशित रूप से सुधरकर 90.2 पर पहुंच गया। बाजार विश्लेषकों का अनुमान था कि यह आंकड़ा सितंबर के 89.9 से घटकर 89.8 पर आ सकता है। आर्थिक धारणा में इस औचक सुधार ने यूरोपीय कारोबारी जगत के प्रति निवेशकों का भरोसा बढ़ाया और क्षेत्र में मंदी की चिंताओं को थोड़ा हल्का किया।

फेडरल रिजर्व और ईसीबी की नीतिगत बैठकों पर टिके दांव

मौद्रिक नीति के मोर्चे पर दुनिया भर के मुद्रा कारोबारी इस सप्ताह दो अत्यंत महत्वपूर्ण केंद्रीय बैंकों के फैसलों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। अमेरिकी फेडरल रिजर्व बुधवार को अपनी ब्याज दर समीक्षा जारी करेगा, जबकि यूरोपियन सेंट्रल बैंक यानी ईसीबी का नीतिगत फैसला गुरुवार को आएगा। मौजूदा बाजार अपेक्षाओं के मुताबिक दोनों ही प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा इस सप्ताह ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखे जाने का अनुमान है। केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों को स्थिर रखे जाने की संभावना के बीच व्यापारी नीति निर्माताओं के बयानों में भविष्य के रुख को भांपने की कोशिश करेंगे।

तकनीकी स्तर और चार्ट विश्लेषण

तकनीकी परिप्रेक्ष्य में EUR/USD के लिए तत्काल प्रतिरोध 1.1254 के पास स्थित 20-दिवसीय घातीय गतिमान औसत यानी EMA पर देखा जा रहा है। जब तक जोड़ी इस स्तर को निर्णायक रूप से पार नहीं करती, तब तक मौजूदा गिरावट का दबाव पूरी तरह कम नहीं होगा। 20-दिवसीय ईएमए से ऊपर टिकाऊ बढ़त ही सुधारात्मक तेजी का मार्ग प्रशस्त कर सकती है। वर्तमान डेटासेट में पास के किसी ठोस समर्थन के अभाव में हालिया निचले स्तर ही अनौपचारिक आधार का काम कर रहे हैं, और तकनीकी सीमा से नीचे बने रहने तक भाव में दोबारा कमजोरी का जोखिम बना हुआ है।

लाइव तकनीकी संकेतों पर गौर करें तो 14-दिवसीय आरएसआई 29 के स्तर पर है, जो ओवरसोल्ड क्षेत्र का संकेत देता है। एमएसीडी -0.01 पर है जबकि इसका सिग्नल -0.01 पर फ्लैट है, जो हिस्टोग्राम पर 0.00 के साथ मामूली बुलिश विचलन प्रदर्शित करता है। मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय ईएमए 1.13, 50-दिवसीय ईएमए 1.14 और 200-दिवसीय ईएमए 1.15 पर स्थित हैं। इसी तरह 50-दिवसीय एसएमए 1.14 और 200-दिवसीय एसएमए 1.16 पर दर्ज हैं, जहां 50-दिवसीय ईएमए के 200-दिवसीय ईएमए से नीचे फिसलने से डेथ क्रॉस की स्थिति बनी हुई है जो लंबी अवधि के मंदी के रुझान को पुष्ट करती है। 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड 1.11 से 1.13 के बीच फैला है और मध्य स्तर 1.12 है। प्रवृत्ति की ताकत दर्शाने वाला एडीएक्स 47 पर काफी मजबूत ट्रेंड में है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 27 और सिग्नल लाइन 53 पर है। 14-दिवसीय एटीआर 0.01 दैनिक अस्थिरता दर्शाता है। 20-दिवसीय सपोर्ट 1.11 और रेजिस्टेंस 1.14 के स्तर पर केंद्रित है, जिसमें पिवट पॉइंट 1.12, रेजिस्टेंस R1 1.12, R2 1.12 तथा सपोर्ट S1 1.11 और S2 1.11 के पास हैं।

वैश्विक बाजारों में अन्य मुद्राओं और परिसंपत्तियों की हलचल

सोमवार के कारोबारी सत्र में केवल यूरो ही नहीं, बल्कि कई अन्य परिसंपत्ति वर्गों में भी उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव देखा गया। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में नरमी और कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट के बीच अमेरिकी डॉलर पर बिकवाली का दबाव बना रहा।

• ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD/USD): एशियाई सत्र में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर 0.7000 के मनोवैज्ञानिक स्तर से ऊपर टिके रहने में सफल रहा और अमेरिकी डॉलर में बिकवाली के दम पर एक महीने के उच्चतम स्तर के पास कारोबार करता दिखा। कच्चे तेल में नरमी से अमेरिकी यील्ड घटी, जिससे डॉलर की तीन हफ्ते के निचले स्तर से उबरने की कोशिश धीमी पड़ गई। इसके अलावा नवंबर में रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दर वृद्धि के कयासों ने भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को समर्थन दिया, यद्यपि मंगलवार से शुरू होने वाली दो-दिवसीय एफओएमसी बैठक से पहले ऊपरी स्तरों पर सावधानी देखी गई।
• जापानी येन (USD/JPY): USD/JPY में नए सिरे से बिकवाली उभरी, जिससे शुक्रवार को 18 सितंबर के बाद के सबसे निचले स्तर से शुरू हुई इसकी रिकवरी रुक गई। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट ने जहां डॉलर को कमजोर किया, वहीं बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख से येन को अतिरिक्त मजबूती मिली। हालांकि फेड और बैंक ऑफ जापान की आगामी बैठकों के कारण गिरावट एक सीमित दायरे में रही।
• सोना और कमोडिटी: सोने ने तीन महीने के निचले स्तर के करीब से धीमी रिकवरी की और एशियाई सत्र में डॉलर की कमजोरी के सहारे 4,000 डॉलर के स्तर से ऊपर कारोबार किया। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप द्वारा ईरान के खिलाफ तत्काल सैन्य कार्रवाई की संभावना को खारिज किए जाने से कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट आई। इसके साथ ही फेडरल रिजर्व के अधिकारियों ने तुरंत ब्याज दरें बढ़ाने की किसी तात्कालिक हड़बड़ी से इनकार किया है।
• क्रिप्टोकरेंसी कार्डानो (ADA): डिजिटल एसेट बाजार में कार्डानो पर भारी दबाव जारी रहा। अक्टूबर की शुरुआत से लगातार तीन हफ्तों तक 20 प्रतिशत से अधिक टूटने के बाद यह 0.202 डॉलर से नीचे कारोबार करता दिखा। डेरिवेटिव्स मेट्रिक्स की कमजोरी, मंदी के संकेत देने वाले ऑन-चेन डेटा और बिगड़ते तकनीकी परिदृश्य के चलते बिकवाली का दबाव लगातार बढ़ रहा है।

अमेरिकी मध्यावधि चुनाव और मौद्रिक नीति का भविष्य

अमेरिकी डॉलर के लिए 3 नवंबर को होने वाले मध्यावधि चुनाव से पहले का समय बेहद महत्वपूर्ण माना जा रहा है। वित्तीय बाजार जहां दिसंबर में फेडरल रिजर्व द्वारा एक और ब्याज दर वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं, वहीं अमेरिकी कांग्रेस पर नियंत्रण की राजनीतिक लड़ाई देश की राजकोषीय नीति की दिशा बदल सकती है। यह बदलाव अप्रत्यक्ष रूप से 2027 में अमेरिकी मौद्रिक नीति के दीर्घकालिक रास्ते को भी नए सिरे से परिभाषित कर सकता है।