अमेरिकी रोजगार आंकड़ों के बाद सोने की चमक फीकी, फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ाने की उम्मीदें मजबूत

मनी मार्केट और ट्रेजरी यील्ड की स्थिति

प्राइम टर्मिनल के आंकड़ों के अनुसार, मनी मार्केट में अब इस बात की 61 प्रतिशत संभावना जताई जा रही है कि फेडरल रिजर्व सितंबर की बैठक में ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर सकता है, जो एक दिन पहले 54 प्रतिशत थी। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड, विशेष रूप से 10-साल का टी-नोट, बढ़कर 4.81 प्रतिशत के उच्च स्तर पर पहुंच गया था, लेकिन बाद में इसने अपनी बढ़त को कम किया और यह फिसलकर 4.768 प्रतिशत पर आ गया। अमेरिकी डॉलर इंडेक्स द्वारा दर्शाए अनुसार ग्रीनबैक ने भी अपनी कुछ बढ़त वापस दे दी है, लेकिन यह अभी भी सकारात्मक दायरे में बना हुआ है। छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर के प्रदर्शन को मापने वाला डॉलर इंडेक्स 0.13 प्रतिशत की बढ़त के साथ 99.13 पर कारोबार कर रहा है।

तकनीकी स्तर और मूल्य रुझान

कीमतों के मौजूदा रुझान को देखें तो सोना फिलहाल एक सीमित दायरे में कारोबार करने की स्थिति में है, जिसमें नीचे की तरफ 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज 4,354 डॉलर पर और ऊपर की तरफ 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज 4,534 डॉलर पर बाधा का काम कर रहा है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स तेजी का संकेत दे रहा है, लेकिन अल्पावधि में यह 50 के न्यूट्रल स्तर की तरफ नीचे आ रहा है, जो इस बात का संकेत है कि बिकवाल बाजार में अपनी पकड़ मजबूत कर रहे हैं। मंदी के सिलसिले को जारी रखने के लिए एक्सएयू/यूएसडी को 4,400 डॉलर के स्तर से नीचे फिसलना होगा, जिसके बाद 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज का स्तर आएगा। इस क्षेत्र से नीचे जाने पर अगला लक्ष्य दिन का निचला स्तर 4,282 डॉलर होगा। तेजी की निरंतरता के लिए सोने को 4,450 डॉलर से ऊपर जाना होगा और यदि खरीदार पर्याप्त गति हासिल कर लेते हैं तो वे 4,500 डॉलर के स्तर को चुनौती देते हुए अगस्त के मासिक शिखर 4,697 डॉलर की ओर बढ़ सकते हैं।

सोने का व्यापक आर्थिक महत्व और केंद्रीय बैंकों की भूमिका

मानव इतिहास में सोने ने मूल्य संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में एक बेहद महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। वर्तमान समय में अपनी चमक और आभूषणों में उपयोग के अलावा इस कीमती धातु को एक सुरक्षित निवेश के रूप में देखा जाता है, जिसका अर्थ है कि इसे उथल-पुथल भरे दौर में एक बेहतरीन निवेश माना जाता है। सोने को महंगाई और गिरती हुई मुद्राओं के खिलाफ एक सुरक्षा कवच के रूप में भी देखा जाता है क्योंकि यह किसी विशेष जारीकर्ता या सरकार पर निर्भर नहीं होता है। केंद्रीय बैंक दुनिया भर में सोने के सबसे बड़े धारक हैं। उथल-पुथल के दौर में अपनी मुद्राओं को समर्थन देने के अपने उद्देश्य के तहत केंद्रीय बैंक अपने भंडार में विविधता लाते हैं और अर्थव्यवस्था तथा मुद्रा की कथित ताकत में सुधार लाने के लिए सोने की खरीद करते हैं।

वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों ने साल 2022 में अपने भंडार में लगभग 70 अरब डॉलर मूल्य के 1,136 टन सोने को जोड़ा, जो रिकॉर्ड की शुरुआत के बाद से सबसे अधिक वार्षिक खरीद है। चीन, भारत और तुर्की जैसे उभरते हुए बाजारों की अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक तेजी से अपने स्वर्ण भंडार को बढ़ा रहे हैं। सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी के साथ विपरीत संबंध होता है, जो दोनों ही प्रमुख आरक्षित और सुरक्षित संपत्तियां हैं। जब डॉलर की कीमत गिरती है, तो सोना आमतौर पर ऊपर चढ़ता है, जिससे निवेशकों और केंद्रीय बैंकों को कठिन समय में अपनी संपत्तियों में विविधता लाने का अवसर मिलता है। सोना जोखिम भरी संपत्तियों के साथ भी विपरीत संबंध रखता है। शेयर बाजार में तेजी आने से सोने की कीमतों में कमजोरी आती है, जबकि जोखिम भरे बाजारों में बिकवाली आने से इस कीमती धातु को समर्थन मिलता है।

मूल्य को प्रभावित करने वाले अन्य कारक

कीमतों में उतार-चढ़ाव कई तरह के कारकों के कारण हो सकता है। भू-राजनीतिक अस्थिरता या गहरी मंदी की आशंकाएं सोने की सुरक्षित निवेश की स्थिति के कारण इसकी कीमतों को तेजी से ऊपर ले जा सकती हैं। बिना किसी यील्ड वाली संपत्ति होने के कारण सोना आमतौर पर कम ब्याज दरों के माहौल में ऊपर जाता है, जबकि पैसे की अधिक लागत अक्सर इस पीली धातु पर दबाव डालती है। इसके बावजूद अधिकांश उतार-चढ़ाव इस बात पर निर्भर करते हैं कि अमेरिकी डॉलर का रुख कैसा रहता है क्योंकि इस संपत्ति का मूल्य डॉलर में तय किया जाता है। एक मजबूत डॉलर आमतौर पर सोने की कीमत को नियंत्रित रखता है, जबकि कमजोर डॉलर सोने की कीमतों को ऊपर धकेल सकता है।

अन्य बाजारों की हलचल और वैश्विक संकेत

एशियाई सत्र के दौरान जापानी येन को लेकर दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों और संभावित हस्तक्षेप के चलते यूएसडी/जेपीयूपी अपने अगस्त के मासिक निचले स्तर की फिर से जांच कर रहा है। इस बीच, अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में नरमी के बीच अमेरिकी डॉलर पिछले दिन के भारी नुकसान को समेटता हुआ दिखाई दे रहा है, जिससे व्यापारियों द्वारा अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट का बेसब्री से इंतजार किए जाने के दौरान इस मुद्रा जोड़े पर और दबाव पड़ रहा है। उधर, एयूडी/यूएसडी 0.7200 के स्तर से ऊपर स्थिर बना हुआ है जो मई के मध्य के बाद से इसका उच्चतम स्तर है, क्योंकि खरीदार फेडरल रिजर्व के नीतिगत मार्ग के बारे में और अधिक संकेतों के लिए अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट का इंतजार कर रहे हैं। सोने की कीमतों में शुक्रवार को भारी गिरावट दर्ज की गई है, जिससे इसकी दो दिनों की रिकवरी पर विराम लग गया है, हालांकि एक दिन पहले यह धातु लगभग 2 प्रतिशत की बढ़त के साथ 4,500 डॉलर के पार निकल गई थी।

जापानी येन में अचानक से तेजी देखने को मिली है क्योंकि बैंक ऑफ जापान की तरफ से ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीदों के बीच यह इस हफ्ते की शुरुआत में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 160.00 के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे फिसल गया था। तेल बाजार भले ही कुछ महीने पहले की तुलना में शांत नजर आ रहा हो, लेकिन डीजल एक बिल्कुल अलग संदेश दे रहा है। डब्ल्यूटीआई के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम हाल ही में 100 डॉलर प्रति बैरल के पार निकल गया और इसने 102.00 डॉलर से थोड़ा ऊपर एक इंट्राडे रिकॉर्ड बनाया है।