सप्ताह की शुरुआत में भारतीय रुपया मजबूत, अमेरिकी मुद्रा के मुकाबले शुरुआती कारोबार में आई तेजी

बैंक की ओर से निवेशकों को सलाह दी गई है कि वे भारतीय मुद्रा को लेकर बहुत ज्यादा उत्साहित न हों, क्योंकि उनका मानना है कि समय के साथ यूएसडी/आईएनआर जोड़ी में ऊपर की ओर रुझान बना रहना चाहिए। हालांकि, उन्होंने रुपये में किसी भी तरह की भारी गिरावट की संभावना को खारिज कर दिया है और स्पष्ट किया है कि भारतीय रिजर्व बैंक के विदेशी मुद्रा उपायों ने अधिकारियों को पर्याप्त वित्तीय ताकत प्रदान की है।

तेल की कीमतें और भू-राजनीतिक तनाव

अमेरिका और ईरान के बीच चल रहे संघर्षों की पृष्ठभूमि में स्ट्रेट ऑफ होर्मुज के रास्ते ऊर्जा आपूर्ति प्रतिबंधित होने के कारण तेल की बढ़ती कीमतें रुपये की इस तेजी पर ब्रेक लगा सकती हैं। होर्मुज जलडमरूमध्य के नियंत्रण को लेकर दोनों देशों के बीच लगातार हमलों का दौर जारी है, जिससे तेल के दाम ऊंचे स्तर पर बने हुए हैं।

रविवार को ईरानी सरकार ने बयान दिया कि उसने सप्ताहांत के दौरान ईरानी टैंकरों पर अमेरिकी हमलों के जवाब में स्ट्रेट ऑफ होर्मुज के रास्ते अनधिकृत मार्ग का उपयोग करने वाले तीन तेल टैंकरों के साथ-साथ अमेरिकी संपर्कों वाले कई जहाजों को निशाना बनाया है। सोमवार के शुरुआती सत्र में 21 सितंबर को समाप्त होने वाला एमसीएक्स क्रूड ऑयल अनुबंध 1.75 प्रतिशत की तेजी के साथ लगभग 8,730 रुपये पर कारोबार कर रहा है, जो इसके तीन महीने से अधिक के उच्चतम स्तर 8,791 रुपये के करीब है।

अमेरिकी मुद्रास्फीति और केंद्रीय बैंक के संकेत

फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वॉर्श ने कई बार ऊपर की ओर जोखिम भरी मुद्रास्फीति को लेकर चेतावनी दी है और कहा है कि केंद्रीय बैंक मूल्य दबावों को नीचे लाने के लिए पूरी तरह प्रतिबद्ध है, जिस पर निवेशक बेहद बारीकी से नजर रखेंगे। हालांकि, बोर्ड के सदस्यों न्यूयॉर्क फेड बैंक के अध्यक्ष जॉन विलियम्स और गवर्नर क्रिस्टोफर वालर की हालिया टिप्पणियों से संकेत मिला है कि मुद्रास्फीति पर हालिया आंकड़े उत्साहजनक रहे हैं।

तकनीकी विश्लेषण और तकनीकी स्तर

दैनिक चार्ट पर यूएसडी/आईएनआर जोड़ी 94.49 के स्तर पर कारोबार कर रही है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार वर्तमान में यह जोड़ी 94.47 पर है और पिछले बंद भाव 94.49 से 0.02 प्रतिशत नीचे है, जबकि इसका 52-सप्ताह का दायरा 85.86 से 97.05 के बीच रहा है और वॉल्यूम 20-दिन के औसत का 1.00 गुना दर्ज किया गया है।

तकनीकी संकेतकों की बात करें तो 14-अवधि का आरएसआई वर्तमान में 41 पर है। एमएसीडी -0.25 पर है जो सिग्नल लाइन -0.16 से नीचे है, जिससे मंदी का रुख झलकता है। मूविंग एवरेज के मोर्चे पर, 20-दिन का ईएमए 95.12 पर, 50-दिन का ईएमए 95.29 पर और 200-दिन का ईएमए 93.13 पर है, जबकि एसएमए50 95.55 और एसएमए200 93.34 पर बने हुए हैं। कीमत दीर्घकालिक तेजी के दौर में है और इसमें गोल्डन क्रॉस देखा गया है।

बोलिंगर बैंड (20,2) 94.11 से 96.34 के दायरे में है और कीमत इसके भीतर बनी हुई है। एडीएक्स (14) 42 पर है जो ट्रेंडिंग बाजार को दर्शाता है। स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 40 और सिग्नल लाइन भी 40 पर है। एटीआर (14) 0.64 है, जिसका उपयोग स्टॉप-लॉस बफर के रूप में किया जा सकता है, जबकि 20-दिन का समर्थन स्तर लगभग 93.55 और प्रतिरोध स्तर लगभग 95.87 के आसपास है। प्रवेश, स्टॉप-लॉस और टारगेट के लिए मुख्य स्तरों में पिवट 94.44, प्रतिरोध आर1 94.52, आर2 94.57 और समर्थन एस1 94.39, एस2 94.31 शामिल हैं।

रुपये को प्रभावित करने वाले व्यापक आर्थिक कारक

भारतीय रुपया बाहरी कारकों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील मुद्राओं में से एक है। देश का आयातित तेल पर अत्यधिक निर्भर होना, अधिकांश व्यापार का डॉलर में होना और विदेशी निवेश का स्तर इसके मुख्य चालक हैं। इसके अलावा विनिमय दर को स्थिर रखने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक का विदेशी मुद्रा बाजारों में सीधा हस्तक्षेप और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा निर्धारित ब्याज दरें भी रुपये को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक हैं।

व्यापार को सुगम बनाने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक विदेशी मुद्रा बाजारों में सक्रिय रूप से हस्तक्षेप करता है। इसके अतिरिक्त, केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में फेरबदल करके मुद्रास्फीति की दर को 4 प्रतिशत के लक्ष्य पर बनाए रखने का प्रयास करता है। उच्च ब्याज दरों से आम तौर पर रुपये को मजबूती मिलती है, क्योंकि निवेशक कम ब्याज वाले देशों से कर्ज लेकर अधिक रिटर्न देने वाले देशों में निवेश करते हैं जिसे कैरी ट्रेड कहा जाता है।

व्यापक आर्थिक और मुद्रास्फीति के प्रभाव

रुपये के मूल्य को तय करने वाले व्यापक आर्थिक कारकों में मुद्रास्फीति, ब्याज दरें, आर्थिक वृद्धि दर, व्यापार संतुलन और विदेशी निवेश का प्रवाह शामिल हैं। उच्च विकास दर से विदेशी निवेश बढ़ सकता है, जिससे रुपये की मांग ऊपर जाती है। सकारात्मक व्यापार संतुलन मजबूत रुपये की राह तैयार करता है।

विशेष रूप से उच्च मुद्रास्फीति भारत के प्रतिस्पर्धी देशों की तुलना में अधिक होने पर मुद्रा के लिए नकारात्मक साबित होती है क्योंकि इससे अति-आपूर्ति के कारण अवमूल्यन झलकता है। इसके साथ ही, मुद्रास्फीति निर्यात की लागत को बढ़ा देती है, जिससे विदेशी आयात खरीदने के लिए अधिक रुपये बेचने पड़ते हैं, जो रुपये के लिए नुकसानदेह है। हालांकि, उच्च मुद्रास्फीति के कारण भारतीय रिजर्व बैंक ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर सकता है, जिससे अंतरराष्ट्रीय निवेशकों की मांग बढ़ने पर रुपये को फायदा भी मिल सकता है।

अन्य वैश्विक बाजार और मुद्राएं

विभिन्न वैश्विक बाजारों में ऑस्ट्रेलियन डॉलर शुरुआती हफ्ते में मिश्रित संकेतों के बीच 0.7200 के आसपास कारोबार कर रहा है, जबकि यूएसडी/जेवाईपी 156.00 के ऊपर स्थिर बना हुआ है। इसके अलावा, सोने के भाव अमेरिका में छुट्टियों के कारण कम कारोबार के बीच 4,400 डॉलर के आसपास दबाव का सामना कर रहे हैं। कार्डानो 0.222 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है, जिसमें पिछले हफ्ते 15 प्रतिशत से अधिक की तेजी दर्ज की गई थी। इसके अलावा, डीजल का क्रैक स्प्रेड पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के पार निकल गया है।