ईरान पर प्रतिबंधों और सुरक्षित निवेश की मांग से सोने की कीमतों में तेजी

गोल्ड ईटीएफ में भारी निवेश और ट्रेजरी यील्ड में गिरावट

वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों से पता चलता है कि पिछले सप्ताह सोने से जुड़े ईटीएफ फंड्स में 4.67 करोड़ टन का भारी इनफ्लो दर्ज किया गया, जिसकी कुल कीमत 6.4 अरब डॉलर आंकी गई। यह पिछले 10 महीनों में सबसे बड़ा उछाल है, जिसे मुख्य रूप से उत्तर अमेरिकी और यूरोपीय फंडों से समर्थन मिला। इस बीच, अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में नरमी देखने को मिली है, जहां 10-वर्षीय टी-नोट की यील्ड 3.5 आधार अंक घटकर 4.700% पर आ गई। इसके अलावा, डॉलर इंडेक्स 0.22% की बढ़त के साथ 99.05 के स्तर पर कारोबार कर रहा है।

तकनीकी स्तर और आगामी आर्थिक आंकड़े

आने वाले दिनों में निवेशकों की निगाहें अमेरिकी विकास दर, मुद्रास्फीति और रोजगार के आंकड़ों के साथ-साथ जैक्सन होल सिंपोजियम में फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श के संबोधन पर टिकी हैं। सोने के लिए पहला प्रतिरोध स्तर 4,700 डॉलर पर है, जिसके बाद 7 मई का स्विंग हाई 4,764 डॉलर और फिर 4,800 डॉलर का स्तर आता है। यदि कीमतें इस दायरे को पार करती हैं, तो 5,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर तक का रास्ता खुल सकता है। इसके विपरीत, मंदी की स्थिति में कीमतों को 200-दिन के SMA (4,516 डॉलर) या उससे नीचे 4,500 डॉलर और 100-दिन के SMA (4,379 डॉलर) तक का सहारा मिल सकता है।

सोने की ऐतिहासिक भूमिका और केंद्रीय बैंकों की खरीद

मानव इतिहास में सोने ने हमेशा मूल्य के संचय और विनिमय के एक भरोसेमंद माध्यम के रूप में अपनी भूमिका निभाई है। वर्तमान में, आभूषणों के अलावा इसे एक सुरक्षित आस्तियों के रूप में देखा जाता है, जो अनिश्चितता के दौर में सबसे बेहतरीन निवेश माना जाता है। यह मुद्रा के अवमूल्यन और महंगाई के खिलाफ एक मजबूत बचाव प्रदान करता है क्योंकि यह किसी एक विशेष सरकार या जारीकर्ता पर निर्भर नहीं है। दुनिया भर के केंद्रीय बैंक अपने विदेशी मुद्रा भंडार में विविधता लाने और अपनी अर्थव्यवस्था को मजबूती देने के लिए लगातार सोने का भंडारण कर रहे हैं। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों ने साल 2022 में रिकॉर्ड 1,136 टन सोना खरीदा था, जिसकी कीमत लगभग 70 अरब डॉलर थी। चीन, भारत और तुर्किए जैसे उभरती अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक इस दिशा में सबसे आगे रहे हैं।

अन्य मुद्राओं और अमेरिकी डॉलर से संबंध

सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी के साथ विपरीत संबंध होता है। जब डॉलर कमजोर होता है, तो आमतौर पर सोने की कीमतें ऊपर जाती हैं, जिससे निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करने का मौका मिलता है। इसके अलावा, शेयर बाजार में तेजी आने पर सोने की मांग प्रभावित हो सकती है, जबकि जोखिम भरे बाजारों में बिकवाली आने पर सुरक्षित निवेश के रूप में सोने की पूछ बढ़ जाती है। भू-राजनीतिक उथल-पुथल या मंदी की आशंकाएं भी इसकी कीमतों को तेजी से ऊपर ले जाने का काम करती हैं। चूंकि सोने का कारोबार डॉलर में होता है, इसलिए डॉलर की चाल का इस पर सीधा प्रभाव पड़ता है।

बॉन्ड बाजार में फेरबदल और अन्य मुद्राओं का हाल

अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने अपने निर्धारित कैलेंडर से हटकर घोषणा की है कि वह 9 सितंबर से 4 नवंबर के बीच 10-वर्षीय से लेकर 30-वर्षीय सेक्टरों में लिक्विडिटी सपोर्ट बायबैक ऑपरेशनों का आकार कम से कम दोगुना कर देगा, जिससे अधिकतम सीमा प्रति ऑपरेशन 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर कर दी जाएगी। दूसरी ओर, मुद्रा बाजारों में GBP/USD और EUR/USD दोनों जोड़ियों पर अमेरिकी डॉलर की मजबूती और आगामी डेटा रिलीज के कारण थोड़ा दबाव देखा जा रहा है, जबकि सोना तमाम उतार-चढ़ाव के बीच 4,600 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के ऊपर अपनी बढ़त बनाए हुए है।