वैश्विक वित्तीय बाजारों में इस समय प्रमुख केंद्रीय बैंकों की नीतियों और आर्थिक आंकड़ों के चलते बड़ा फेरबदल देखने को मिल रहा है। जापान की अर्थव्यवस्था से आ रहे सकारात्मक संकेत वहां मौद्रिक नीति में बदलाव की ओर इशारा कर रहे हैं। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान जहां कुछ मुद्राओं में नरमी देखी गई, वहीं अमेरिकी डॉलर की मजबूती ने कमोडिटीज और क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर दबाव बनाए रखा है। विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेशकों का रुख सतर्क बना हुआ है क्योंकि ब्याज दरों से जुड़े फैसले और भू-राजनीतिक परिस्थितियां बाजार की दिशा तय कर रही हैं।
जापान की आर्थिक स्थिति और बैंक ऑफ जापान का भावी रुख
जापान से प्राप्त हो रहे नवीनतम आर्थिक संकेतक वहां की अर्थव्यवस्था में सुधार की ओर इशारा कर रहे हैं। तीसरे क्वार्टर में वास्तविक जीडीपी दर में 0.8% की वृद्धि का अनुमान व्यक्त किया गया है, जो पूर्व रुझानों के अनुरूप माना जा रहा है। इसके साथ ही, अक्टूबर महीने के व्यापारिक आंकड़ों में निर्यात वृद्धि दर 17% वर्ष-दर-वर्ष रहने की संभावना है। हालांकि, निर्यात में इस मजबूती के बावजूद व्यापार घाटा बढ़कर 1.2 ट्रिलियन येन तक पहुंचने का अनुमान है। इन तमाम आंकड़ों के आधार पर बाजार विशेषज्ञों का मानना है कि बैंक ऑफ जापान (BoJ) आगामी दिसंबर महीने की बैठक में ब्याज दरों में बढ़ोतरी का निर्णय ले सकता है।
डॉलर की मजबूती और AUD/USD पर असर
विदेशी मुद्रा बाजार में AUD/USD की जोड़ी शुक्रवार को एशियाई सत्र के दौरान अपने 10 महीने के निचले स्तर के पास कारोबार करती नजर आई। बाजार सहभागी 0.6800 के स्तर से नीचे टूटने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। अमेरिकी फेड की ओर से ब्याज दरों में आगे भी वृद्धि किए जाने की मजबूत संभावनाओं और अमेरिका तथा ईरान के बीच कूटनीतिक वार्ता की धुंधली होती उम्मीदों ने अमेरिकी डॉलर को जबरदस्त समर्थन दिया है। इस वजह से अमेरिकी मुद्रा अप्रैल 2025 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर बनी हुई है। दूसरी ओर, रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) का नरम रुख ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कमजोर कर रहा है, जिससे इसमें और गिरावट की गुंजाइश बन रही है।
USD/JPY जोड़ा और येन कैरी ट्रेड का रुझान
USD/JPY मुद्रा जोड़ी की बात करें तो यह सितंबर की शुरुआत के बाद के अपने उच्चतम स्तर के आसपास समेकन के दौर से गुजर रही है। 160.00 के स्तर के पास सरकार द्वारा संभावित हस्तक्षेप के जोखिम को देखते हुए खरीदार बेहद सावधानी बरत रहे हैं। इसके बावजूद, अमेरिका और जापान के बीच ब्याज दरों का बड़ा अंतर बना हुआ है, जिसके चलते येन कैरी ट्रेड का आकर्षण कम नहीं हुआ है। इसके अलावा, फेड द्वारा दर में बड़ी बढ़ोतरी की संभावना और मध्य पूर्व की अनिश्चितताओं ने अमेरिकी डॉलर को 19 महीने के उच्च स्तर के पास बनाए रखा है, जिससे इस जोड़ी को नीचे के स्तरों पर सहारा मिल रहा है।
सोने की कीमतें और कमोडिटी बाजार में उतार-चढ़ाव
कीमती धातुओं के बाजार में सोने ने एशियाई सत्र के दौरान $3,900 प्रति औंस के स्तर से ऊपर बने रहकर मामूली वापसी के संकेत दिए हैं। इससे पहले पिछले दिन सोना गिरकर सितंबर के अंत के बाद के सबसे निचले स्तर पर चला गया था, लेकिन तीन दिनों की लगातार गिरावट पर फिलहाल रोक लग गई है। अमेरिकी डॉलर की तीन दिवसीय तेज रैली के बाद आई हल्की सुस्ती ने सोने को थोड़ा सहारा दिया है। हालांकि, फेड द्वारा सख्त दरों के जारी रहने की उम्मीदें और अंतरराष्ट्रीय तनाव अभी भी सोने की बड़ी बढ़त में बाधा बने हुए हैं।
डिजिटल एसेट्स पर दबाव: $70,000 के नीचे फिसला बिटकॉइन
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में विक्रेताओं का दबदबा बढ़ता हुआ दिख रहा है। बिटकॉइन की कीमत शुक्रवार को $70,000 के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे आ गई। पिछले दिन इसमें 3% से अधिक की गिरावट दर्ज की गई थी, जबकि इस चालू हफ्ते में अब तक यह 5% से अधिक टूट चुका है। यदि इस हफ्ते क्लोजिंग निचले स्तरों पर होती है, तो यह लगातार छठा हफ्ता होगा जब बिटकॉइन मंदी के साथ बंद होगा। अत्यधिक बिकवाली के स्तर पर पहुंचने के बावजूद तकनीकी संकेतक बिटकॉइन के लिए मंदी के ही संकेत दे रहे हैं।
कच्चा तेल और उपभोक्ता मुद्रास्फीति की दीर्घकालिक चुनौतियां
अक्टूबर के मध्य से ब्रेंट क्रूड की कीमतों में लगभग एक तिहाई की गिरावट आई है, जिसका मुख्य कारण ईरान से जुड़ा युद्ध समाप्त होने की उम्मीदें हैं। लेकिन इस गिरावट के बावजूद डीजल, माल ढुलाई और उर्वरक की लागत में कोई विशेष कमी नहीं आई है। ये बढ़ी हुई लागतें 2027 तक चरणों में अमेरिकी उपभोक्ता कीमतों को प्रभावित करती रहेंगी। इसका सीधा अर्थ यह है कि पेट्रोल सस्ता होने के बावजूद आम जनता को लंबे समय तक ऊंची मुद्रास्फीति का सामना करना पड़ सकता है।
