कच्चे तेल में लगातार पांचवें दिन गिरावट, कूटनीतिक उम्मीदों और आपूर्ति चिंताओं में कमी से भाव फिसले

कूटनीतिक घटनाक्रमों के अनुसार, ईरान ने यह प्रस्ताव रखा कि यदि अमेरिकी सेना अपने आक्रामक रुख को धीमा करती है और सैन्य तनाव घटाती है, तो वह इस रणनीतिक जलमार्ग से रुकावट हटाने के लिए तैयार है। यह रणनीतिक जलडमरूमध्य वैश्विक समुद्री तेल परिवहन का सबसे अहम केंद्र माना जाता है। दोनों देशों के बीच अप्रत्यक्ष बातचीत का एक दौर संपन्न होने की खबरों ने बाजार में आशावाद बढ़ाया है, जिससे तेल की कीमतों पर लगातार नकारात्मक दबाव देखा जा रहा है।

तकनीकी संकेत और प्रमुख समर्थन स्तर

चार्ट पर तकनीकी संकेतक मिले-जुले रुझान दिखा रहे हैं, जिससे मंदी की स्थिति में दांव लगाने वाले ट्रेडर्स को अत्यधिक आक्रामकता से बचने और सतर्क रहने की आवश्यकता है। तकनीकी मोर्चे पर मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस नकारात्मक दायरे में और गहरा फिसल गया है। वहीं 14 अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 46.8 के स्तर पर आकर अपनी 50 की मध्य रेखा से नीचे आ गया है, जबकि लाइव तकनीकी आंकड़ों में आरएसआई 44 के आसपास दर्ज किया गया है। वर्तमान में लाइव मूल्य कार्रवाई 88.98 डॉलर के करीब घूम रही है, जबकि इसका पिछला बंद स्तर 94.59 डॉलर रहा था, जो 5.93 प्रतिशत की दैनिक गिरावट दर्शाता है। 52 सप्ताह का इसका दायरा 54.98 डॉलर से 119.48 डॉलर के बीच रहा है।

यदि 50 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर टूटता है, तो बाजार के लिए पहला समर्थन 87.87 डॉलर के आसपास खुल जाएगा। इसके नीचे 84.97 डॉलर पर स्थित 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज और 84.52 डॉलर पर स्थित 61.8 प्रतिशत फिबोनाची स्तर मजबूत मांग का दायरा बनाते हैं। पिवट विश्लेषण के मुताबिक तत्काल समर्थन एस1 स्तर 88.48 डॉलर और एस2 स्तर 87.98 डॉलर पर स्थित है, जबकि 20-दिवसीय निचला समर्थन 79.62 डॉलर के आसपास बैठता है। यदि पुलबैक और गहरा होता है, तो क्रूड 79.75 डॉलर के 78.6 प्रतिशत फिबोनाची स्तर और अंततः 73.67 डॉलर के व्यापक चक्र तल का परीक्षण कर सकता है। इसके विपरीत, ऊपर की ओर पहला प्रतिरोध 38.2 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट पर 91.23 डॉलर पर नजर आता है। इसके ऊपर 23.6 प्रतिशत रिट्रेसमेंट स्तर 95.37 डॉलर के करीब है, जबकि 102.07 डॉलर के आसपास का चक्र उच्च स्तर लंबी अवधि की ऊपरी सीमा के रूप में काम कर रहा है।

डब्ल्यूटीआई क्रूड की प्रकृति और व्यापारिक महत्व

वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बेचे जाने वाले कच्चे तेल की एक प्रमुख किस्म है। यह दुनिया के तीन सबसे महत्वपूर्ण कच्चे तेल के प्रकारों में शामिल है, जिनमें ब्रेंट और दुबई क्रूड भी शामिल हैं। डब्ल्यूटीआई को उद्योग में हल्का और मीठा तेल भी कहा जाता है, क्योंकि इसका विशिष्ट गुरुत्व अपेक्षाकृत कम होता है और इसमें सल्फर की मात्रा भी काफी कम पाई जाती है। उच्च गुणवत्ता का तेल होने के कारण रिफाइनरियों में इसे गैसोलीन और डीजल जैसे ईंधनों में बदलना बेहद आसान और किफायती माना जाता है।

यह कच्चा तेल मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर निकाला जाता है। इसका भंडारण और वितरण केंद्र ओक्लाहोमा का कुशिंग हब है, जिसे दुनिया के तेल पाइपलाइनों का चौराहा कहा जाता है। वित्तीय बाजारों और अंतरराष्ट्रीय व्यापार में डब्ल्यूटीआई को कच्चे तेल के मूल्य निर्धारण के लिए प्राथमिक वैश्विक बेंचमार्क माना जाता है, और वैश्विक समाचारों में इसके भावों को नियमित रूप से कोट किया जाता है।

मूल्य निर्धारण को संचालित करने वाले बुनियादी कारक

अन्य वित्तीय और जिंस संपत्तियों की तरह डब्ल्यूटीआई क्रूड की कीमतें भी बुनियादी तौर पर आपूर्ति और मांग के संतुलन से तय होती हैं। जब दुनिया भर में आर्थिक वृद्धि मजबूत होती है, तो उद्योगों और परिवहन में ऊर्जा की खपत बढ़ने से मांग में तेजी आती है, जो कीमतों को सहारा देती है। इसके विपरीत, सुस्त वैश्विक विकास तेल की मांग को घटा देता है। इसी तरह, प्रमुख उत्पादक क्षेत्रों में राजनीतिक अस्थिरता, युद्ध, अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंध और व्यापारिक तनाव आपूर्ति श्रृंखला को बाधित करके कीमतों में तेज उछाल ला सकते हैं।

तेल बाजार में अमेरिकी डॉलर की विनिमय दर भी एक बेहद निर्णायक कारक होती है। चूंकि कच्चे तेल का अधिकांश अंतरराष्ट्रीय कारोबार अमेरिकी डॉलर में ही तय होता है, इसलिए डॉलर के कमजोर होने से विदेशी खरीदारों के लिए तेल खरीदना सस्ता हो जाता है, जिससे मांग बढ़ती है। वहीं अमेरिकी डॉलर की मजबूती तेल को अन्य मुद्राओं के मुकाबले महंगा बनाकर उसकी वैश्विक मांग को सीमित कर देती है।

इन्वेंट्री रिपोर्ट और आधिकारिक डेटा का प्रभाव

कच्चे तेल की कीमतों की अल्पकालिक दिशा निर्धारित करने में अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट और ऊर्जा सूचना एजेंसी द्वारा जारी की जाने वाली साप्ताहिक तेल इन्वेंट्री रिपोर्ट बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। वाणिज्यिक भंडारों में आने वाले बदलाव मांग और आपूर्ति के उतार-चढ़ाव का सीधा आईना होते हैं। यदि इन आंकड़ों में तेल भंडार में कमी दिखाई देती है, तो इसे मजबूत मांग का संकेत माना जाता है, जिससे कच्चे तेल के दामों में तेजी आ सकती है। दूसरी ओर, भंडारों में अप्रत्याशित बढ़ोतरी अतिरिक्त आपूर्ति को दर्शाती है, जिससे कीमतों में गिरावट का रुख बनता है।

अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट का निजी डेटा हर मंगलवार को प्रकाशित होता है, जबकि सरकारी संस्था ऊर्जा सूचना एजेंसी अपनी आधिकारिक रिपोर्ट बुधवार को लाती है। ऐतिहासिक रूप से दोनों रिपोर्टों के नतीजे काफी हद तक एक जैसे होते हैं और लगभग 75 प्रतिशत मामलों में उनके आंकड़े एक-दूसरे के 1 प्रतिशत के दायरे में बैठते हैं। हालांकि बाजार के विश्लेषक और बड़े संस्थागत निवेशक ऊर्जा सूचना एजेंसी के आंकड़ों को अधिक विश्वसनीय और आधिकारिक मानते हैं, क्योंकि यह एक प्रत्यक्ष सरकारी एजेंसी है।

ओपेक और ओपेक प्लस की उत्पादन नीतियां

कच्चे तेल की वैश्विक आपूर्ति को नियंत्रित करने में पेट्रोलियम निर्यातक देशों का संगठन सबसे ताकतवर मंच है। यह 12 प्रमुख तेल उत्पादक देशों का एक समूह है, जो साल में दो बार होने वाली अपनी औपचारिक बैठकों में सदस्य देशों के लिए उत्पादन कोटा सामूहिक रूप से तय करता है। इस समूह के उत्पादन संबंधी फैसले सीधे तौर पर अंतरराष्ट्रीय बाजार में डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट दोनों के भावों को प्रभावित करते हैं।

जब यह संगठन उत्पादन कोटे में कटौती करने का फैसला करता है, तो अंतरराष्ट्रीय बाजार में कच्चे तेल की उपलब्धता कम हो जाती है, जिससे कीमतें ऊपर चढ़ने लगती हैं। इसके विपरीत, जब सदस्य देश बाजार में उत्पादन बढ़ाने का निर्णय लेते हैं, तो अतिरिक्त आपूर्ति के कारण कीमतों पर गिरावट का दबाव बन जाता है। इस व्यवस्था को और व्यापक बनाने के लिए ओपेक प्लस का गठन किया गया है, जिसमें 10 अतिरिक्त गैर-ओपेक उत्पादक देश शामिल हैं। इन सहयोगी देशों में सबसे प्रमुख और प्रभावशाली उत्पादक रूस है, जो वैश्विक उत्पादन रणनीतियों में बड़ी भूमिका निभाता है।

वैश्विक बाजारों और मुद्राओं पर पड़ता असर

कमोडिटी और विदेशी मुद्रा बाजारों में कच्चे तेल की कीमतों का सीधा संबंध कई प्रमुख मुद्राओं की दिशा से जुड़ा रहता है। ऊर्जा कीमतों में आने वाली नरमी का असर कमोडिटी से जुड़ी मुद्राओं पर तुरंत देखा जाता है। बुधवार को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में न्यूजीलैंड डॉलर भी ताजा गिरावट के बाद निचले स्तरों पर पहुंचा और कच्चे तेल के सस्ता होने के साथ उसमें हल्की रिकवरी देखी गई। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर भी बिकवाली के दबाव में आकर 0.7100 के स्तर का परीक्षण कर रहा था, क्योंकि ऑस्ट्रेलिया के विनिर्माण पीएमआई में संकुचन और सेवा क्षेत्र में धीमी बढ़त दर्ज हुई थी।

मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर की मजबूती अन्य मुद्राओं के लिए चुनौती बनी हुई है, जबकि वैश्विक निवेशक अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप और चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग के बीच होने वाली उच्चस्तरीय बैठक पर नजरें टिकाए हुए हैं। अमेरिकी डॉलर और जापानी येन की जोड़ी 157.00 के मध्य स्तर पर मंडराती रही। बैंक ऑफ जापान द्वारा अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 7-2 के बहुमत से 1.00 प्रतिशत से बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत किए जाने के बावजूद अमेरिकी फेडरल रिजर्व के सख्त मौद्रिक रुख ने डॉलर को मजबूत बनाए रखा है। वहीं सोना भी बिकवाली के दबाव में आकर एशियाई कारोबार में 4,350 डॉलर के करीब संघर्ष करता नजर आया। वैश्विक व्यापक आर्थिक परिदृश्य में कृत्रिम बुद्धिमत्ता पर पूंजीगत खर्च, यूरोपीय अर्थव्यवस्थाओं में राजकोषीय दबाव और संयुक्त राष्ट्र सत्र के दौरान न्यू यॉर्क में ईरानी राष्ट्रपति मसूद पेजेशकियन की मौजूदगी के बीच निवेशक भू-राजनीतिक जोखिमों का लगातार पुनर्मूल्यांकन कर रहे हैं।