अमेरिकी डॉलर ने वैश्विक विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में जबरदस्त मजबूती दिखाते हुए स्विस फ्रैंक के मुकाबले तेज बढ़त हासिल की है। अमेरिका में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक यानी CPI के उम्मीद से अधिक गर्म रहने वाले आंकड़ों के जारी होने के बाद से ही करेंसी बाजार में डॉलर की मांग में भारी उछाल दर्ज किया गया। पिछले दो कारोबारी सत्रों से भी कम समय में यह विनिमय दर 1 प्रतिशत से अधिक मजबूत होकर 0.8286 के दो हफ्ते के नए शिखर तक जा पहुंची। फिलहाल यह जोड़ी 0.8283 के आसपास मजबूती से कारोबार कर रही है। दोनों देशों के केंद्रीय बैंकों की मौद्रिक नीतियों में दिखने वाले बड़े फासले और वैश्विक बाजारों में जोखिम लेने की बढ़ती प्रवृत्ति ने स्विस मुद्रा पर गहरा दबाव बना दिया है।
नीतिगत अंतर और दरों में वृद्धि की उम्मीदें बनीं मुख्य प्रेरक
मुद्रा बाजार में डॉलर के इस दबदबे के पीछे फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति को लेकर बने नए अनुमान हैं। मंगलवार को जारी अमेरिकी उपभोक्ता मुद्रास्फीति के गर्म आंकड़ों ने निवेशकों के बीच यह धारणा पुख्ता कर दी है कि फेडरल रिजर्व दिसंबर की नीतिगत बैठक में ब्याज दरों में एक और इजाफा कर सकता है। सीएमई समूह के फेडवॉच टूल के आंकड़े संकेत दे रहे हैं कि वायदा बाजार पहले से ही दिसंबर में दर वृद्धि को पूरी तरह मानकर चल रहा है। इतना ही नहीं, बाजार में 12 प्रतिशत संभावना इस बात की भी आंकी जा रही है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक दरों में सीधे 50 आधार अंकों की आक्रामक बढ़ोतरी कर सकता है। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी के सदस्यों के तीखे बयानों ने भी दिसंबर में ब्याज दरें ऊपर जाने की पुष्टि लगभग कर दी है।
इसके ठीक उलट, स्विस नेशनल बैंक से किसी भी प्रकार की दर वृद्धि की उम्मीद फिलहाल नहीं है। स्विट्जरलैंड का केंद्रीय बैंक अपनी बेंचमार्क नीतिगत ब्याज दर को वर्तमान 0 प्रतिशत के स्तर पर ही स्थिर रखने की स्थिति में दिख रहा है। सुरक्षित निवेश माने जाने वाले स्विस फ्रैंक के लिए शून्य ब्याज दर की यह व्यवस्था निवेशकों को आकर्षित करने में नाकाम साबित हो रही है। जब वित्तीय बाजारों में जोखिम लेने की भूख बढ़ती है, तो निवेशक शून्य प्रतिफल देने वाली संपत्तियों से पूंजी निकालकर बेहतर यील्ड वाले अमेरिकी डॉलर में लगाना पसंद करते हैं। इस नीतिगत विचलन ने स्विस फ्रैंक पर चौतरफा बिकवाली का दबाव बढ़ा दिया है।
तकनीकी संकेत और अहम रेजिस्टेंस स्तर
विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार के चार्ट पर यह जोड़ी पिछले हफ्ते के निचले स्तरों से लगभग 2 प्रतिशत की रिकवरी कर चुकी है। चार घंटे वाले तकनीकी चार्ट को देखें तो वहां लगातार तेजी का मोमेंटम नजर आ रहा है। 14 अवधियों वाला रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI लगभग ओवरबॉट क्षेत्र के मुहाने पर पहुंच चुका है, जो बाजार में तीव्र खरीदारी की पुष्टि करता है। वहीं मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी MACD हिस्टोग्राम पर बढ़ती हुई हरी पट्टियां खरीदारों के मजबूत नियंत्रण का संकेत दे रही हैं। हालांकि, डॉलर के खरीदारों को आगे 0.8300 से लेकर 0.8315 के दायरे में कड़े रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ सकता है।
दैनिक तकनीकी पैमानों के अनुसार पिवट स्तर 0.8271 पर स्थित है, जबकि पहला बड़ा रेजिस्टेंस 0.8301 और दूसरा रेजिस्टेंस 0.8318 पर बना हुआ है। इसके अलावा 20 दिनों का तकनीकी प्रतिरोध 0.8323 और बोलिंगर बैंड की ऊपरी सीमा 0.8325 पर खरीदारों की राह रोक सकती है। जोड़ी का 52 हफ्तों का उच्चतम दायरा 0.8395 पर है, जबकि 52 हफ्तों का निचला स्तर 0.7629 दर्ज किया गया है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के मोर्चे पर 20 दिनों का EMA 0.8232, 50 दिनों का EMA 0.8218 और 200 दिनों का EMA 0.8059 पर है। 50 दिनों के EMA का 200 दिनों के EMA से ऊपर बना रहना तकनीकी भाषा में गोल्डन क्रॉस कहलाता है, जो लंबी अवधि के अपट्रेंड को मजबूती देता है।
गिरावट की स्थिति में सपोर्ट के प्रमुख बिंदु
यदि तकनीकी रेजिस्टेंस के चलते जोड़ी में किसी प्रकार का मुनाफावसूली का दौर आता है, तो नीचे की ओर कई मजबूत सपोर्ट स्तर मौजूद हैं। सत्र का निचला स्तर 0.8248 मंदड़ियों की पहली परीक्षा लेगा। इसके बाद पहला दैनिक सपोर्ट 0.8254 और दूसरा सपोर्ट 0.8224 पर मौजूद है। पिछले सप्ताह की ट्रेडिंग रेंज का ऊपरी सिरा भी 0.8225 के क्षेत्र में ही स्थित है, जो किसी भी तकनीकी गिरावट को रोकने में सक्षम दीवार की भूमिका निभा सकता है। इसके और नीचे सोमवार और मंगलवार के कारोबारी सत्रों का निचला स्तर 0.8174 पर स्थित है, जबकि 20 दिनों का मजबूत बेस 0.8129 के आसपास बना हुआ है। औसत वास्तविक दायरा यानी ATR 0.01 पर है, जिसे कारोबारी स्टॉप लॉस लगाने के लिए वोलेटिलिटी बफर के रूप में इस्तेमाल कर रहे हैं।
अन्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं का मिजाज
बुधवार को डॉलर की इस चौतरफा तेजी के बीच अन्य प्रमुख मुद्राओं में मिश्रित कारोबार देखा गया। एशियाई कारोबारी सत्र में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले सुधरकर 0.6900 के स्तर की ओर बढ़ा। इससे पूर्व के सत्र में अमेरिकी CPI आंकड़ों के दबाव में यह मार्च के बाद के अपने सबसे निचले स्तर तक गिर गया था। अमेरिका और ईरान के बीच शांति वार्ता की उम्मीदों ने डॉलर की अनियंत्रित तेजी पर हल्का अंकुश लगाया, जिससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को निचले स्तरों से उबरने में मदद मिली। हालांकि फेडरल रिजर्व के आक्रामक रुख के कारण ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की बढ़त सीमित रहने की संभावना है।
दूसरी ओर, जापानी येन के मुकाबले डॉलर का भाव 159.00 के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे बना हुआ है। पिछले सत्र में एक महीने के उच्च स्तर को छूने के बाद यह जोड़ी आगे बढ़ने के लिए संघर्ष करती दिखी। जापानी अधिकारियों द्वारा मुद्रा बाजार में संभावित हस्तक्षेप की आशंका ने येन को सहारा दिया है। साथ ही भूराजनीतिक मोर्चे पर कूटनीतिक वार्ताओं से जुड़ी खबरों ने डॉलर की सेफ हेवन मांग को कुछ हद तक सीमित रखा है।
कमोडिटीज और डिजिटल संपत्तियों पर पड़ा असर
मुद्रा बाजार के अलावा तेज मुद्रास्फीति और मजबूत डॉलर का असर कीमती धातुओं, ऊर्जा और क्रिप्टो बाजार पर भी साफ दिखाई दे रहा है। सोने का हाजिर भाव यूरोपीय सत्र में सुधरकर 4,050 डॉलर प्रति औंस के करीब टिकने की कोशिश करता दिखा। हालांकि डॉलर में लगातार बनी मांग के कारण सोने की ऊपरी बढ़त काफी सीमित नजर आ रही है। फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में आक्रामक सख्ती की संभावना सोने जैसी बिना ब्याज वाली संपत्तियों के आकर्षण को कम करती है।
डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में बिटकॉइन 73,800 डॉलर के आसपास सीमित दायरे में फंसा हुआ है। मंगलवार को अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट के बाद बिटकॉइन गिरकर 72,727 डॉलर के निचले स्तर तक आ गया था। संस्थागत निवेशकों की मांग लगातार कमजोर बनी हुई है, जहां बिटकॉइन स्पॉट ETF से मंगलवार को 95 मिलियन डॉलर की शुद्ध निकासी दर्ज की गई। यह लगातार चौथा कारोबारी दिन था जब ETF से पूंजी बाहर निकली। डेरिवेटिव बाजार में बढ़ते लीवरेज को देखते हुए के33 रिसर्च ने चेतावनी जारी की है कि आने वाले समय में बिटकॉइन में तेज और अप्रत्याशित उतार चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं। कच्चे तेल के मोर्चे पर, मध्य अक्टूबर के बाद से ब्रेंट क्रूड में लगभग एक तिहाई की गिरावट आ चुकी है, लेकिन डीजल, माल ढुलाई और उर्वरक की लागत में समान रूप से कमी नहीं आई है। ये बढ़े हुए परिवहन और उत्पादन खर्च अमेरिकी उपभोक्ता कीमतों में 2027 तक असर डालते रह सकते हैं, जिससे पेट्रोल सस्ता होने के बावजूद बुनियादी महंगाई ऊंचे स्तरों पर बनी रह सकती है।
