अमेरिकी मध्यावधि चुनाव और ट्रेजरी उधारी योजना के बीच डॉलर, सोना तथा वैश्विक मुद्राओं में हलचल

संसद के सामान्य चुनावों के साथ ही फ्लोरिडा और ओहियो में दो महत्वपूर्ण विशेष चुनाव भी आयोजित किए जा रहे हैं। ये विशेष चुनाव उन रिक्तियों को भरने के लिए कराए जा रहे हैं जो अमेरिकी विदेश मंत्री मार्को रुबियो और उपराष्ट्रपति जेडी वेंस के पद संभालने के बाद खाली हुई थीं। राजनीतिक परिदृश्य को लेकर पूर्वानुमान बाजारों और जनमत सर्वेक्षणों का रुझान बता रहा है कि डेमोक्रेट्स प्रतिनिधि सभा में एक सुरक्षित जीत हासिल करने की मजबूत स्थिति में हैं। वहीं दूसरी ओर, सीनेट की रेस काफी करीबी और कांटे की टक्कर वाली बनी हुई है। पूर्वानुमान बाजारों के अनुसार, डेमोक्रेट्स के सीनेट में बहुमत हासिल करने के लिए पर्याप्त सीटें जीतने की संभावना लगभग 76 प्रतिशत आंकी जा रही है।

मतगणना के शुरुआती और अनंतिम रुझान बुधवार सुबह तक सामने आने की उम्मीद है। हालांकि, कड़े मुकाबले वाली सीटों पर मतपत्रों की पूरी गिनती और अंतिम आधिकारिक परिणाम घोषित होने में हफ्तों या उससे भी अधिक का समय लग सकता है। चुनावी परिणाम आने में संभावित देरी के कारण बाजार प्रतिभागी किसी भी बड़े एकतरफा जोखिम से बच रहे हैं।

मैन्युफैक्चरिंग आंकड़ों में तेजी और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति

राजनीतिक अनिश्चितता के बीच जारी आर्थिक आंकड़ों ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था की गति को दर्शाया है। इंस्टीट्यूट फॉर सप्लाई मैनेजमेंट (आईएसएम) द्वारा जारी अक्टूबर माह का मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स बढ़कर 55.5 पर पहुंच गया। यह आंकड़ा 54.5 के सर्वसम्मत अनुमान और सितंबर के 54.5 के स्तर से उल्लेखनीय रूप से बेहतर रहा। सूचकांक के आंतरिक विवरणों से स्पष्ट होता है कि अमेरिकी विनिर्माण क्षेत्र में लगातार दसवें महीने कारोबारी गतिविधियों में विस्तार हुआ है। इस दौरान नए ऑर्डर में क्रमिक सुधार दर्ज किया गया, जबकि उत्पादन के स्तर में काफी उल्लेखनीय बढ़त देखने को मिली।

इसके समानांतर, एसएंडपी ग्लोबल मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई के आंकड़े को 55.9 के शुरुआती स्तर से घटाकर 54.9 पर संशोधित किया गया। हालांकि यह संशोधन पिछले महीने और शुरुआती अनुमान की तुलना में थोड़ी धीमी रफ्तार का संकेत देता है, फिर भी यह विनिर्माण क्षेत्र में मजबूत विस्तार की पुष्टि करता है। मैन्युफैक्चरिंग गतिविधियों में लगातार मजबूती ने अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा सख्त रुख बनाए रखने की उम्मीदों को बल दिया है। इसके साथ ही, निवेशकों की नजर सितंबर महीने की जोल्ट्स (JOLTs) जॉब ओपनिंग्स रिपोर्ट पर भी टिकी हुई है।

ट्रेजरी की उधारी रणनीति और नकदी प्रवाह पर असर

अमेरिकी ट्रेजरी विभाग के तिमाही पुनर्वित्त अनुमानों (क्यूआरए) ने चौथी तिमाही के लिए उधारी का स्पष्ट खाका पेश किया है। चौथी तिमाही के लिए उधारी अनुमान को 10 अरब डॉलर घटा दिया गया, क्योंकि सरकार के पास शुरुआती नकदी शेष उम्मीद से थोड़ा अधिक रहा था। इसके साथ ही, वर्ष के अंत के लिए नकदी शेष का लक्ष्य 850 अरब डॉलर पर यथावत रखा गया है।

आने वाले महीनों में सरकारी उधारी की गति में बड़ा उछाल आने की रूपरेखा तय की गई है। ट्रेजरी उधारी चौथी तिमाही के 618 अरब डॉलर से बढ़कर पहली तिमाही में 800 अरब डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है। इस तेज बढ़ोतरी के चलते पहली तिमाही के अंत में सरकारी नकदी शेष का लक्ष्य 1,000 अरब डॉलर तक पहुंच जाएगा। नकदी शेष का यह स्तर सामान्य से थोड़ा अधिक है। विश्लेषकों का मानना है कि अप्रैल माह में टैक्स जमा करने की तारीख से पहले नकदी का इतना बड़ा हिस्सा सरकारी खाते में बंध जाने से बाजार में नकदी की उपलब्धता में कसावट आ सकती है।

सोने की कीमतों पर दबाव और डॉलर का रुख

अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में सुधार और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक सख्ती जारी रहने की आशंकाओं के कारण गैर-उपज वाले सोने की कीमतों में ताजा बिकवाली देखी गई। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान सोना और कमजोर होकर 3,950 डॉलर प्रति औंस के स्तर से नीचे फिसल गया। इस गिरावट ने पिछले सप्ताह बने एक साल के निचले स्तर से सोने में आई रिकवरी के एक हिस्से को पूरी तरह से उलट दिया।

मैन्युफैक्चरिंग क्षेत्र में दस महीनों से जारी लगातार विस्तार ने अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल को सहारा दिया है। ब्याज दरों के उच्च स्तर पर लंबे समय तक बने रहने की संभावना गैर-ब्याज वाली संपत्तियों जैसे कीमती धातुओं के आकर्षण को सीमित कर रही है, जिससे सर्राफा बाजार में बिकवाली का दबाव बना हुआ है।

वैश्विक मुद्राओं और डिजिटल संपत्तियों की स्थिति

अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में विभिन्न मुद्राओं का प्रदर्शन मिला-जुला रहा। रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (आरबीए) द्वारा नीतिगत ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की बहुप्रतीक्षित वृद्धि किए जाने के बावजूद ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) मंगलवार को लगातार दूसरे दिन कमजोर हुआ। इस फैसले के बाद यह जोड़ी एशियाई सत्र के दौरान दो सप्ताह के नए निचले स्तर पर आ गई। आरबीए का यह निर्णय पूरी तरह सर्वसम्मत नहीं था, क्योंकि तीन सदस्यों ने नीतिगत दरों को 4.60 प्रतिशत पर ही अपरिवर्तित रखने के पक्ष में मतदान किया था। इस विभाजन ने भविष्य में और अधिक दर वृद्धि की उम्मीदों को कमजोर कर दिया, जिससे ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा पर दबाव बढ़ गया।

दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर बनाम जापानी येन (USD/JPY) जोड़ी में मंगलवार के एशियाई सत्र के दौरान हल्की गिरावट दर्ज की गई, जिससे पिछले दिन 158.00 तक की बढ़त का कुछ हिस्सा घट गया। ईरान से जुड़े कूटनीतिक समाधान की उम्मीदों और अमेरिकी मध्यावधि चुनावों से पहले डॉलर के कमजोर रुख ने येन को सहारा दिया। इसके अलावा, जापानी अधिकारियों द्वारा मुद्रा बाजार में संभावित हस्तक्षेप के जोखिम ने भी येन को नीचे गिरने से बचाया। हालांकि, बैंक ऑफ जापान (बीओजे) द्वारा ब्याज दरें कब बढ़ाई जाएंगी, इस पर अनिश्चितता बनी रहने से येन की बढ़त भी सीमित रही और यह जोड़ी एक सीमित दायरे में कारोबार करती रही।

डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में कार्डानो (ADA) में गिरावट का सिलसिला जारी रहा। पिछले कारोबारी दिन अपना महत्वपूर्ण सपोर्ट स्तर गंवाने के बाद मंगलवार को यह 0.189 डॉलर से नीचे कारोबार करता दिखा। डेरिवेटिव बाजार के मिले-जुले आंकड़ों और ब्लॉकचेन पर सतर्क रुख के कारण निवेशक धारणा कमजोर बनी हुई है, जिससे तकनीकी स्तरों पर आगे और गिरावट की संभावना बनी हुई है।