अक्सर आम निवेशकों में यह आम धारणा देखने को मिलती है कि एक करोड़ रुपये का बड़ा फंड तैयार करने के लिए हर महीने बहुत भारी भरकम पूंजी बाजार में लगानी पड़ती है। वास्तविकता इससे बिल्कुल अलग है, क्योंकि अगर सही रणनीति, समय पर शुरुआत और लगातार निवेश का नियम अपनाया जाए तो मध्यम मासिक बचत से भी बड़ा वित्तीय लक्ष्य हासिल किया जा सकता है। म्यूचुअल फंड में सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान यानी एसआईपी के जरिए सिर्फ 10,000 रुपये की मासिक किस्त से 1 करोड़ रुपये से अधिक की पूंजी जुटाने का पूरा रोडमैप बेहद स्पष्ट है, जिसे कंपाउंडिंग की बुनियादी समझ के साथ आसानी से लागू किया जा सकता है।
म्यूचुअल फंड में एसआईपी की भूमिका और बाजार के उतार चढ़ाव का संतुलन
शेयर बाजार में सीधे तौर पर एकमुश्त पूंजी लगाने की तुलना में म्यूचुअल फंड एसआईपी का सबसे व्यावहारिक पहलू यह है कि इसमें हर महीने बैंक खाते से एक निश्चित रकम ही निवेश के लिए जाती है। इस प्रक्रिया से बाजार के दैनिक उतार चढ़ाव का सीधा जोखिम काफी हद तक औसत हो जाता है, जिसे वित्तीय भाषा में रूपी कॉस्ट एवरेजिंग कहा जाता है। जब शेयर बाजार नीचे होता है तो निवेशक को उसी तय राशि में ज्यादा यूनिट्स आवंटित होती हैं, और बाजार के उछाल के समय पहले से खरीदी गई यूनिट्स की वैल्यू में इजाफा होता है। यही वजह है कि जोखिम को संतुलित रखते हुए दीर्घकालिक अवधि में मजबूत रिटर्न हासिल करने के लिए लोग सीधे स्टॉक खरीदने के बजाय एसआईपी मार्ग को प्राथमिकता दे रहे हैं।
10,000 रुपये मासिक किस्त और 12 फीसदी रिटर्न पर पूरा कैलकुलेशन
यदि कोई व्यक्ति हर महीने 10,000 रुपये की एसआईपी को बिना रोके लगातार जारी रखता है और उसके पोर्टफोलियो पर औसतन 12 फीसदी सालाना रिटर्न प्राप्त होता है, तो 1 करोड़ रुपये का आंकड़ा पार करने में लगभग 39 साल का समय लगता है। इस 39 साल की संपूर्ण निवेश यात्रा का वित्तीय आंकड़ा इस प्रकार बैठता है
- कुल जमा पूंजी: 39 वर्षों में निवेशक की जेब से वास्तविक निवेश के रूप में करीब 46.80 लाख रुपये जमा होते हैं।
- अनुमानित रिटर्न: 12 प्रतिशत वार्षिक औसत दर के हिसाब से कुल अर्जित लाभ या रिटर्न लगभग 54.70 लाख रुपये बैठता है।
- 39 साल बाद तैयार कुल कॉर्पस: मूलधन और अनुमानित रिटर्न को मिलाकर कुल फंड लगभग 1.01 करोड़ रुपये तक पहुंच जाता है।
यहां यह ध्यान रखना आवश्यक है कि म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन पूरी तरह से बाजार जोखिमों के अधीन रहता है। 12 फीसदी का वार्षिक रिटर्न एक अनुमानित मानक है, और वास्तविक रिटर्न बाजार की चाल के आधार पर इससे कुछ कम अथवा अधिक भी रह सकता है।
कंपाउंडिंग की ताकत: जल्दी शुरुआत करने वालों को बड़ा फायदा
लंबी अवधि के धन निर्माण में सबसे निर्णायक भूमिका कंपाउंडिंग यानी चक्रवृद्धि ब्याज की होती है। निवेशक जितनी कम उम्र में या जितनी जल्दी अपनी एसआईपी शुरू करता है, उसके पैसे को मल्टीप्लाई होने के लिए उतना ही लंबा समय मिलता है। इस 39 साल के गणित में कंपाउंडिंग का सीधा प्रभाव दिखता है, जहां निवेशक की कुल लगाई गई 46.80 लाख रुपये की पूंजी पर उससे भी अधिक यानी 54 लाख रुपये से ज्यादा का शुद्ध रिटर्न बनकर तैयार हो जाता है। इसके विपरीत, यदि कोई व्यक्ति अपनी शुरुआत में कुछ वर्षों की भी देरी कर देता है, तो उसी 1 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुंचने के लिए या तो उसे निवेश की समयावधि काफी बढ़ानी पड़ती है या फिर हर महीने 10,000 रुपये से कहीं अधिक रकम लगानी पड़ती है।
अनुशासन ही है निवेश का सबसे बड़ा गोल्डन रूल
वित्तीय विशेषज्ञों का स्पष्ट मानना है कि केवल बेहतर रिटर्न वाले फंड की तलाश करना ही संपत्ति निर्माण के लिए पर्याप्त नहीं होता। किसी भी आम निवेशक के करोड़पति बनने का वास्तविक रहस्य लगातार बने रहने वाले वित्तीय अनुशासन में छिपा होता है। सबसे जरूरी शर्त यह है कि निवेशक हर महीने बिना किसी व्यवधान के अपनी तय एसआईपी किस्त जारी रखे। अक्सर देखा जाता है कि जब शेयर बाजार में अचानक गिरावट या मंदी का दौर आता है, तो निवेशक घबराहट का शिकार होकर अपनी चलती हुई एसआईपी बंद कर देते हैं। वित्तीय नजरिए से यह सबसे नुकसानदेह फैसला साबित होता है, क्योंकि गिरावट का दौर ही वास्तव में सस्ते भाव पर ज्यादा यूनिट्स जमा करने का सबसे बड़ा मौका होता है।
