बिटकॉइन ने 24 प्रतिशत की जोरदार तेजी के बाद नए मैक्रो बुल मार्केट के शुरुआती चरण में प्रवेश कर लिया है, जिससे बाजार के वैल्यूएशन संकेतकों में बड़ा सुधार देखने को मिला है। ऑन-चैन आंकड़ों से पता चलता है कि लगभग एक साल में पहली बार स्पॉट और डेरिवेटिव मार्केट दोनों में एक साथ मांग बढ़ रही है। हालांकि, बाजार विशेषज्ञों का कहना है कि बिटकॉइन के सामने $83,000 के स्तर पर स्थित 365-दिवसीय मूविंग एवरेज की एक बड़ी रुकावट है। पूर्ण बुल रन की आधिकारिक पुष्टि के लिए इस स्तर को पार करना बेहद जरूरी माना जा रहा है। बिटकॉइन का भाव हाल ही में $80,000 के स्तर को छूने के बाद फिलहाल $78,738 के आसपास कारोबार कर रहा है। ऐसे में निवेशक मजबूत बुनियादी मांग के साथ-साथ शॉर्ट-टर्म मुनाफावसूली और एक्सचेंजों पर बढ़ रहे इनफ्लो के जोखिम का आकलन कर रहे हैं।
स्पॉट और फ्यूचर्स मांग में एक साथ उछाल से बदला बाजार का मिजाज
हालिया तेजी के पीछे सबसे मुख्य वजह फिजिकल और डेरिवेटिव दोनों बाजारों में खरीदारों की मांग का एक साथ बढ़ना है। ऑन-चैन वैल्यूएशन इंडिकेटर बुल स्कोर में भारी उछाल दर्ज किया गया है, जो महज एक हफ्ते के भीतर 30 से बढ़कर 80 पर पहुंच गया। 6 अक्टूबर के बाद यह बुल स्कोर का उच्चतम स्तर है, जब बिटकॉइन $124,000 के अपने ऐतिहासिक स्तर के करीब कारोबार कर रहा था। आंकड़ों से स्पष्ट है कि स्पॉट मार्केट में वास्तविक मांग दिसंबर के आखिरी सप्ताह के बाद से अपनी सबसे तेज मासिक गति से बढ़ रही है, जिससे पता चलता है कि निवेशक सक्रिय रूप से बिटकॉइन की खरीदारी कर रहे हैं।
अक्टूबर की शुरुआत के बाद यह पहला मौका है जब स्पॉट मांग और फ्यूचर्स मार्केट एक्सपोजर दोनों एक साथ ऊपर जा रहे हैं। आमतौर पर केवल फ्यूचर्स लीवरेज से आने वाली तेजी में तेज लिक्विडेशन का खतरा रहता है, जबकि स्पॉट खरीदारी की मजबूती टिकाऊ तेजी का संकेत देती है। वास्तविक स्पॉट मांग और लीवरेज का यह मेल बाजार में बीते 12 महीनों का सबसे मजबूत ढांचा तैयार कर रहा है। संस्थागत निवेशकों की रुचि से भी इस मांग को बल मिला है, जिसका सबूत पिछले तीन सालों की सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त के बाद स्पॉट बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) में हुआ लगातार शुद्ध निवेश है।
$83,000 की बाधा: नए बुल मार्केट की पुष्टि के लिए सबसे महत्वपूर्ण स्तर
मांग के आंकड़ों में आए इस बड़े बदलाव के बावजूद, बिटकॉइन को लंबे समय के बुल मार्केट की आधिकारिक पुष्टि करने से पहले एक महत्वपूर्ण तकनीकी पड़ाव पार करना होगा। बिटकॉइन का 365-दिवसीय मूविंग एवरेज फिलहाल $83,000 पर मौजूद है, जो कंसोलिडेशन और बड़े बुल रन के बीच की निर्णायक रेखा है। ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि बिटकॉइन में हर बड़े बुल मार्केट की शुरुआत तभी मानी गई है जब कीमतें इस लॉन्ग-टर्म एवरेज के ऊपर मजबूती से बंद हुई हैं।
जब तक बिटकॉइन $83,000 के स्तर को पार नहीं कर लेता, तब तक यह स्तर एक कड़े प्रतिरोध के रूप में काम करेगा। ट्रेडर्स और संस्थागत निवेशक इस स्तर पर कड़ी नजर बनाए हुए हैं, क्योंकि $83,000 के पास से गिरावट आने पर बाजार में दोबारा कंसोलिडेशन देखा जा सकता है, जबकि इसे पार करने पर बड़े सिस्टमैटिक फंड्स और ट्रेंड-फॉलोइंग निवेशकों की ओर से भारी नई पूंजी आ सकती है।
शॉर्ट-टर्म में ओवरहीटिंग और व्हेल्स द्वारा मुनाफावसूली का दबाव
भले ही लंबी अवधि का ढांचा तेजी का संकेत दे रहा है, लेकिन कुछ शॉर्ट-टर्म इंडिकेटर्स बाजार में अत्यधिक ओवरहीटिंग की चेतावनी दे रहे हैं। एक्टिव ट्रेडर्स का अवास्तविक मुनाफा मार्जिन बढ़कर 20.5 प्रतिशत पर पहुंच गया है, जो जून 2025 के बाद का उच्चतम स्तर है। जब मुनाफा मार्जिन इस स्तर तक पहुंच जाता है, तो निवेशकों में अपना लाभ भुनाने की प्रवृत्ति बढ़ जाती है, जिससे कीमतों में आगे की तेजी पर दबाव बनता है।
ऑन-चैन डेटा दिखाता है कि बड़ी मात्रा में बिटकॉइन रखने वाले व्हेल्स ने मुनाफा वसूलना शुरू कर दिया है। 20 अगस्त से 22 अगस्त के बीच शॉर्ट-टर्म-होल्डर व्हेल्स ने कुल मिलाकर लगभग $1.2 अरब का मुनाफा बुक किया। इसमें से $614 मिलियन का रिकॉर्ड मुनाफा अकेले 20 अगस्त को दर्ज किया गया था, जब बिटकॉइन $78,000 से $79,000 के दायरे में कारोबार कर रहा था। इतनी बड़ी मुनाफावसूली से साफ है कि बड़े खिलाड़ी हालिया तेजी का फायदा उठाकर अपनी होल्डिंग्स घटा रहे हैं।
एक्सचेंजों पर इनफ्लो में तेजी से बढ़ी बिकवाली की आशंका
मुनाफावसूली के दबाव को बढ़ाते हुए क्रिप्टो एक्सचेंजों पर डिजिटल एसेट्स के ट्रांसफर में बड़ा इजाफा देखा गया है। एक्सचेंजों पर बिटकॉइन का कुल इनफ्लो बढ़कर लगभग 53,000 BTC पहुंच गया, जो 5 जून के बाद का एक दिन का सबसे ऊंचा स्तर है। ऐसा ही रुख ऑल्टकॉइन्स में भी देखा गया, जहां इथेरियम (ETH) का एक्सचेंज इनफ्लो उछलकर लगभग 1.7 मिलियन ETH हो गया, जो 5 जून के बाद का रिकॉर्ड स्तर है।
इसके अलावा, XRP व्हेल्स की गतिविधियों में तेजी आई और उन्होंने लगभग 460 मिलियन XRP क्रिप्टो एक्सचेंजों पर जमा कराए, जो फरवरी के बाद का सबसे बड़ा इनफ्लो है। पूरे क्रिप्टो बाजार की बात करें तो सात दिनों के दौरान ऑल्टकॉइन्स का डिपॉजिट ट्रांजैक्शन बढ़कर 39,000 पर पहुंच गया, जिसमें से ज्यादातर ट्रांजैक्शन बायनेन्स पर दर्ज किए गए। निजी सेल्फ-कस्टडी वॉलेट से एक्सचेंजों पर संपत्ति भेजना अक्सर इस बात का संकेत होता है कि निवेशक बिकवाली करने, मुनाफा भुनाने या अपनी पोजीशन हेज करने की तैयारी में हैं।
ऑल्टकॉइन्स में तेजी और व्यापक मैक्रो इकोनॉमिक कारक
बिटकॉइन की तेजी के साथ-साथ ऑल्टकॉइन्स में भी हलचल देखी जा रही है। रिपल (XRP) ने सकारात्मक रुख बनाए रखा है और पिछले हफ्ते 72 प्रतिशत की जोरदार तेजी के साथ $1.70 के स्तर को छूने के बाद फिलहाल $1.50 के पास कंसोलिडेट हो रहा है। वहीं पॉलिगॉन (POL) लगातार पांचवें दिन मजबूत होकर $0.1200 के ऊपर बना हुआ है और पिछले हफ्ते की 45 प्रतिशत की बढ़त को कायम रखे हुए है। पॉलिगॉन नेटवर्क पर ट्रांजैक्शन एक्टिविटी और वास्तविक आर्थिक मूल्य में निरंतर वृद्धि दर्ज की जा रही है।
मैक्रो इकोनॉमिक मोर्चे पर तरलता में सुधार से क्रिप्टो बाजार को बड़ा सहारा मिला है। अमेरिकी ट्रेजरी विभाग द्वारा अपने डेट बायबैक ऑपरेशन्स को दोगुना करने के फैसले ने वित्तीय बाजारों में नकदी बढ़ाई। इसके असर से शुक्रवार को बिटकॉइन $77,000 के पार निकल गया और इस हफ्ते की शुरुआत में $80,000 से ऊपर पहुंच गया, जो मई के मध्य के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। इस तेज उछाल के कारण क्रिप्टो बाजार के इतिहास का 7वां सबसे बड़ा लिक्विडेशन इवेंट देखने को मिला, जिससे शॉर्ट पोजीशन वाले ट्रेडर्स को बड़ा झटका लगा।
तकनीकी विश्लेषण और लाइव मार्केट इंडिकेटर्स की गहन समीक्षा
लाइव ट्रेडिंग आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन $78,738 पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव $78,964 से 0.29 प्रतिशत की मामूली गिरावट दर्शाता है। इसका 52-हफ्तों का दायरा $57,748 से $97,861 के बीच रहा है। दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत से 1.33 गुना अधिक बना हुआ है। तकनीकी गति को मापने वाला 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 81 पर पहुंच गया है, जो बाजार के अत्यधिक ओवरबॉट होने का स्पष्ट संकेत है और शॉर्ट-टर्म में सुस्ती या पुलबैक की संभावना को बढ़ाता है।
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) इंडिकेटर मजबूत तेजी का ढांचा दिखा रहा है, जहां मुख्य लाइन 3741.36 पर है और सिग्नल लाइन 2166.34 के ऊपर बनी हुई है, जिससे 1575.02 का पॉजिटिव हिस्टोग्राम बन रहा है। मूविंग एवरेज की स्थिति देखें तो 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) $70,345 पर, 50-दिवसीय EMA $67,267 पर और 200-दिवसीय EMA $73,025 पर स्थित है। सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) में 50-दिवसीय SMA $65,758 और 200-दिवसीय SMA $69,127 है। हालांकि 50-दिवसीय EMA का 200-दिवसीय EMA के नीचे होना पुराना डेथ क्रॉस स्ट्रक्चर दिखाता है, लेकिन मौजूदा भाव सभी प्रमुख मूविंग एवरेज से काफी ऊपर बना हुआ है।
बॉलिंजर बैंड्स (20,2) $55,823 के निचले स्तर से $80,611 के ऊपरी स्तर तक फैले हैं, जिनका मध्य बिंदु $68,217 है और मौजूदा भाव बैंड्स के भीतर है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 34 पर है, जो एक मजबूत ट्रेंड की पुष्टि करता है। स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर में फास्ट लाइन 93 और सिग्नल लाइन 92 पर होने से ओवरबॉट स्थिति दिखती है। 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज (ATR) $2122.10 पर है, जो दैनिक उतार-चढ़ाव और स्टॉप-लॉस बफर को दर्शाता है।
डेली पिवट स्तर $78,772 पर स्थित है। निकटतम प्रतिरोध R1 $79,191 पर और R2 $79,645 पर है, जबकि ऊपरी सीमा $79,970 के पास है। नीचे की ओर सपोर्ट S1 $78,318 पर और S2 $77,899 पर है, जबकि 20-दिवसीय सपोर्ट $62,488 के आसपास है। पैटर्न विश्लेषण से पुष्टि होती है कि बिटकॉइन ने हॉरिज़ॉन्टल ट्रेंड चैनल से सफलतापूर्वक ब्रेकआउट किया है। इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स फॉर्मेशन में $66,259 के ऊपर ब्रेकआउट के बाद $74,244 का टारगेट हासिल हो चुका है, और अब $66,300 का स्तर मजबूत सपोर्ट का काम कर रहा है।
