बिटकॉइन में तलहटी के शुरुआती संकेत, सोने के साथ संबंध मजबूत होने से क्रिप्टोक्वांट ने दी राहत की खबर

पिछली तेजी की संरचना भी वर्तमान बाजार स्थिति को समझने के लिए महत्वपूर्ण संदर्भ प्रदान करती है। पिछले चक्र की तुलना में, बिटकॉइन में पिछली रैली के दौरान अत्यधिक ओवरहीटेड बुल फेज देखने को नहीं मिला था। इसके अतिरिक्त, बाद में आई गिरावट के दौरान अत्यधिक मंदी का चरण भी अपेक्षाकृत कम समय तक टिका रहा। इससे संकेत मिलता है कि बाजार में समेकन के बावजूद अंतर्निहित बाजार संरचना में मजबूती बनी हुई है।

डिजिटल गोल्ड के रूप में उभरी पहचान, सोने के साथ बढ़ा संबंध

संस्थागत निवेशकों के व्यवहार में आया बड़ा बदलाव बिटकॉइन और सोने के बीच 90 दिनों के correlation में देखा जा सकता है। शुरुआती 2026 में यह correlation लगभग -0.9 के स्तर तक गिर गया था, जो अब उछलकर लगभग +0.7 पर पहुंच गया है। क्रिप्टोक्वांट के मुख्य कार्यकारी अधिकारी कि यंग जू ने इस त्वरित बदलाव को डिजिटल गोल्ड युग के स्तरों की ओर वापसी के रूप में वर्णित किया है।

इस घटनाक्रम पर विस्तार से बताते हुए क्रिप्टोक्वांट विश्लेषक एक्सविन ने कहा कि इस correlation में सुधार से पता चलता है कि बिटकॉइन को एक बार फिर दुर्लभ और गैर-संप्रभु संपत्ति के रूप में आंका जा रहा है। निवेशक इसे मुद्रा अवमूल्यन, राजकोषीय दबाव और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के खिलाफ एक रणनीतिक बचाव के रूप में इस्तेमाल कर रहे हैं। हालांकि, विश्लेषकों का यह भी मानना है कि इस सुधार के बावजूद बिटकॉइन को पूरी तरह से सुरक्षित निवेश कहना अभी जल्दबाजी होगी।

लॉन्ग-टर्म होल्डर्स पर दबाव और नेट अनरियलाइज्ड प्रॉफिट या लॉस

नेट अनरियलाइज्ड प्रॉफिट या लॉस (NUPL) मैट्रिक्स के विश्लेषण से बिटकॉइन के लॉन्ग-टर्म होल्डर्स (LTH) के बीच बढ़ते दबाव का पता चलता है। आंकड़ों के अनुसार, लॉन्ग-टर्म होल्डर्स का NUPL व्यापक बाजार औसत से नीचे गिरकर नकारात्मक दायरे में चला गया है, जबकि बिटकॉइन अपने सर्वकालिक उच्च स्तर से लगभग 50% नीचे बना हुआ है।

ऐतिहासिक रूप से, बिटकॉइन के चक्रों में प्रमुख बॉटम तब बने हैं जब लॉन्ग-टर्म होल्डर्स को व्यापक बाजार की तुलना में अधिक अनरियलाइज्ड नुकसान उठाना पड़ा था। वर्तमान बाजार संरचना पिछले मैक्रो चक्रों के निचले स्तरों के समान दिखाई देती है। फिर भी, मौजूदा नुकसान का स्तर पिछले बियर मार्केट के चरम स्तरों जितना गंभीर नहीं है, क्योंकि LTH NUPL अभी तक पूर्ण आत्मसमर्पण से जुड़ी डिप्रेशन टेरिटरी में दाखिल नहीं हुआ है।

बाजार विश्लेषक आगे दो संभावित रास्तों की ओर इशारा करते हैं। बिटकॉइन में एक और गिरावट आ सकती है जो लॉन्ग-टर्म होल्डर के नुकसान को ऐतिहासिक चरम सीमाओं तक ले जाए। दूसरी ओर, संस्थागत मांग और मजबूत होल्डर बेस उच्च स्तरों पर ही बिकवाली के दबाव को अवशोषित कर सकते हैं। इससे बिटकॉइन बिना किसी बड़े आत्मसमर्पण के बॉटम बना सकता है। जैसा कि विश्लेषक मोरेनोडीवी ने रेखांकित किया है, यदि बिटकॉइन एक उच्च निचला स्तर बनाए रखते हुए शून्य की ओर रिकवरी करता है, तो यह दर्शाता है कि LTH दबाव अपने चरम पर पहुंच चुका है और बाजार नुकसान को खपा रहा है।

तकनीकी विश्लेषण और महत्वपूर्ण ट्रेडिंग स्तर

लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार, बिटकॉइन (BTC-USD) $63,384 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद स्तर $63,552 से लगभग 0.26% की मामूली गिरावट दर्शाता है। यह डिजिटल संपत्ति $57,748 से $97,861 के 52-सप्ताह के दायरे में घूम रही है, जबकि दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम इसके 20-दिवसीय औसत का 1.07 गुना है। तकनीकी संकेतक बताते हैं कि बाजार दीर्घकालिक मंदी के दौर में है, लेकिन अल्पकालिक आधार बनाने का प्रयास कर रहा है।

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 45 पर है, जो मामूली बढ़त के साथ न्यूट्रल गति को दर्शाता है। वहीं, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) -21.00 की मुख्य लाइन और 54.20 की सिग्नल लाइन के साथ बेयरिश स्थिति में है, जिससे हिस्टोग्राम -75.20 पर नकारात्मक है। मुख्य एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) ऊपर रुकावट दिखाते हैं, जिसमें 20-दिवसीय EMA $64,074, 50-दिवसीय EMA $64,512 और 200-दिवसीय EMA $73,265 पर है। सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) में 50-दिवसीय SMA $63,337 और 200-दिवसीय SMA $69,744 पर स्थित है, जो डेथ क्रॉस संरचना को बनाए हुए है।

बॉलिंगर बैंड्स का ऊपरी दायरा $65,409 और निचला दायरा $62,680 पर है, जबकि मध्य रेखा $64,045 पर बनी हुई है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 11 के स्तर पर कमजोर ट्रेंड को दर्शाता है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 36 और सिग्नल लाइन 44 पर है। एवरेज ट्रू रेंज (ATR) 1340.28 अंक पर दैनिक अस्थिरता बफर दर्ज करता है। मुख्य तकनीकी स्तरों में दैनिक पिवट $63,667 पर है, ऊपर प्रतिरोध R1 $64,063 और R2 $64,743 है, जबकि नीचे समर्थन S1 $62,987 और S2 $62,591 पर स्थित है।

ऑल्टकॉइन बाजार का हाल और क्रिप्टो समेकन

बिटकॉइन के अलावा व्यापक क्रिप्टोकरेंसी बाजार में समेकन देखा जा रहा है। एथेरियम (ETH) में रिकवरी के प्रयास जारी हैं, लेकिन यह $1,900 के प्रतिरोध स्तर से नीचे बना हुआ है।

रिपल (XRP) $1.00 के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के ठीक ऊपर बना हुआ है। अगस्त में XRP में लगभग 6.5% की गिरावट दर्ज की गई, जिससे जुलाई के $1.18 के उच्चतम स्तर से इसकी कुल गिरावट 14% तक पहुंच गई है। मुख्य मूविंग एवरेज रिपल की रिकवरी को सीमित कर रहे हैं।

पाई नेटवर्क (PI) $0.0887 के आसपास स्थिर बना हुआ है, जिसमें 2% की बढ़त बनी हुई है। आंकड़े दिखाते हैं कि रिटेल मांग में तेजी आई है और वायदा बाजार में भी पोजीशन का निर्माण जारी है। तकनीकी रूप से PI को $0.08397 पर महत्वपूर्ण समर्थन प्राप्त है।

यूनिसवाप (UNI) में बिकवाली का दबाव देखा जा रहा है, जो 5% की पिछली गिरावट के बाद बुधवार को लगभग 6% और नीचे गिर गया। इस बीच एवलांच (Avalanche) पर कंटीन्यूअस क्लियरिंग ऑक्शन्स के लॉन्च होने से ऑन-चेन टोकन नीलामी और लिक्विडिटी जुटाना आसान हो गया है।