मजबूत अमेरिकी जॉब्स रिपोर्ट के बावजूद यूरो ने 1.1600 के ऊपर अपनी बढ़त बरकरार रखी

नॉर्डिया के रणनीतिकारों का मानना है कि अमेरिकी डॉलर के लिए मौजूदा समय में मुख्य सवाल केवल यह नहीं है कि फेडरल रिजर्व अपनी अगली बैठक में क्या कदम उठाएगा, बल्कि यह है कि वह इसके बाद की नीतिगत दिशा को किस तरह से परिभाषित करता है। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि डॉलर के लिए अधिक महत्वपूर्ण यह आकलन करना है कि क्या फेडरल रिजर्व यह संकेत दे रहा है कि सितंबर का महीना मौद्रिक सख्ती के एक नए दौर की शुरुआत है या यह केवल एक बार का समायोजन मात्र है। बाजार की प्रतिक्रिया इस बात पर निर्भर करेगी कि नीति निर्माता आगे और अधिक बढ़ोतरी का स्पष्ट संकेत देते हैं या किसी सीमित बदलाव की ओर इशारा करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख चार्ट स्तर

दैनिक चार्ट पर नजर डालें तो यूरो और अमेरिकी डॉलर का यह जोड़ा एक हल्के तेजी के रुझान के साथ बना हुआ है क्योंकि यह 100-दिन के मूविंग एवरेज और बोलिंगर बैंड के मध्य स्तर से ऊपर कारोबार कर रहा है। यह स्थिति इस बात का संकेत देती है कि मौजूदा स्तरों के आसपास खरीदारी का रुझान सक्रिय बना हुआ है। इसके अतिरिक्त, 14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 55.3 के स्तर पर तटस्थ से सकारात्मक क्षेत्र में मंडरा रहा है, जो यह दर्शाता है कि ऊपर की ओर गति अभी मजबूत है लेकिन अत्यधिक नहीं हुई है।

ऊपरी स्तरों पर बात करें तो शुरुआती बाधा बोलिंगर बैंड के ऊपरी हिस्से के पास करीब 1.1710 पर उभरती है, जहां हालिया तेजी को बिकवाली के दबाव का सामना करना पड़ सकता है। दूसरी ओर, नीचे की तरफ तत्काल समर्थन स्तर बोलिंगर मध्य बैंड के पास लगभग 1.1612 पर देखा जा रहा है, जिसके बाद 100-दिन का मूविंग एवरेज 1.1565 पर मौजूद है। यदि बाजार में इससे अधिक गिरावट आती है तो यह निचले बोलिंगर बैंड के समर्थन को 1.1515 के करीब परख सकता है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार, यह मुद्रा जोड़ा वर्तमान में 1.16 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जिसका पिछले सत्र का बंद भाव भी 1.16 रहा था। तकनीकी संकेतकों में 14-अवधि का आरएसआई 55 पर है, जबकि मैक्ड शून्य के आसपास मंदी का संकेत दे रहा है। इसके साथ ही, बोलिंगर बैंड 1.15 से 1.17 के दायरे में फैले हुए हैं और औसत मूल्य 1.16 पर बना हुआ है।

यूरो क्षेत्र की मुद्रा और केंद्रीय बैंक की भूमिका

यूरो दुनिया के उन बीस यूरोपीय संघ के देशों की आधिकारिक मुद्रा है जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं। अमेरिकी डॉलर के बाद यह दुनिया भर में दूसरी सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। साल 2022 के आंकड़ों के अनुसार, कुल विदेशी मुद्रा लेनदेन में इसकी हिस्सेदारी 31 प्रतिशत थी और इसका औसत दैनिक कारोबार 2.2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक दर्ज किया गया था। इसके अलावा, EUR/USD दुनिया का सबसे ज्यादा कारोबार किया जाने वाला मुद्रा जोड़ा है, जिसकी कुल लेनदेन में अनुमानित हिस्सेदारी 30 प्रतिशत है। इसके बाद EUR/JPY की हिस्सेदारी 4 प्रतिशत, EUR/GBP की 3 प्रतिशत और EUR/AUD की हिस्सेदारी 2 प्रतिशत है।

जर्मनी के फ्रैंकफर्ट शहर में स्थित यूरोपीय सेंट्रल बैंक यूरोज़ोन का प्रमुख रिजर्व बैंक है जो ब्याज दरों को तय करने और मौद्रिक नीति का प्रबंधन करने का कार्य करता है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक का मुख्य उद्देश्य मूल्य स्थिरता बनाए रखना है, जिसका अर्थ या तो मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना या आर्थिक विकास को गति देना है। इस उद्देश्य को पूरा करने के लिए बैंक ब्याज दरों को बढ़ाने या घटाने के अपने मुख्य हथियार का उपयोग करता है। अपेक्षाकृत ऊंची ब्याज दरों या उच्च दरों की उम्मीदों से आम तौर पर यूरो को फायदा मिलता है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक की शासी परिषद साल में आठ बार आयोजित होने वाली बैठकों के दौरान मौद्रिक नीति से जुड़े महत्वपूर्ण निर्णय लेती है। ये फैसले यूरोज़ोन के राष्ट्रीय बैंकों के प्रमुखों और यूरोपीय सेंट्रल बैंक की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड सहित छह स्थायी सदस्यों द्वारा मिलकर लिए जाते हैं.

मुद्रास्फीति और आर्थिक डेटा का प्रभाव

हार्मोनलाइज्ड इंडेक्स ऑफ कंज्यूमर प्राइसेस द्वारा मापा जाने वाला यूरोज़ोन का मुद्रास्फीति डेटा यूरो के लिए एक बेहद महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक है। यदि मुद्रास्फीति उम्मीद से ज्यादा तेजी से बढ़ती है, विशेष रूप से केंद्रीय बैंक के 2 प्रतिशत के लक्ष्य से ऊपर निकल जाती है, तो यह स्थिति बैंक को ब्याज दरों में वृद्धि करने के लिए बाध्य करती है ताकि इसे वापस नियंत्रण में लाया जा सके। अपने समकक्षों की तुलना में अपेक्षाकृत ऊंची ब्याज दरों से यूरो को मजबूती मिलती है क्योंकि इससे वैश्विक निवेशकों के लिए यह क्षेत्र निवेश के लिहाज से अधिक आकर्षक बन जाता है।

व्यापक आर्थिक संकेतक और व्यापार संतुलन

विभिन्न आर्थिक आंकड़े देश की अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करते हैं और सीधे तौर पर मुद्रा के रुख को प्रभावित कर सकते हैं। सकल घरेलू उत्पाद, विनिर्माण और सेवा पीएमआई, रोजगार आंकड़े और उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण जैसे तमाम संकेतक इस एकल मुद्रा की दिशा तय करते हैं। एक मजबूत अर्थव्यवस्था यूरो के लिए फायदेमंद साबित होती है क्योंकि यह न केवल विदेशी निवेश को आकर्षित करती है बल्कि केंद्रीय बैंक को ब्याज दरों में बढ़ोतरी करने के लिए भी प्रोत्साहित करती है, जिससे सीधे तौर पर मुद्रा मजबूत होती है। इसके विपरीत, यदि आर्थिक आंकड़े कमजोर रहते हैं तो यूरो में गिरावट आने की संभावना बढ़ जाती है। यूरोज़ोन की चार सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं जैसे कि जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन के आंकड़े विशेष रूप से महत्वपूर्ण होते हैं क्योंकि वे यूरोज़ोन की कुल अर्थव्यवस्था का 75 प्रतिशत हिस्सा बनाते हैं।

यूरो को प्रभावित करने वाला एक अन्य प्रमुख डेटा व्यापार संतुलन है, जो एक निश्चित अवधि के दौरान निर्यात से होने वाली कमाई और आयात पर होने वाले खर्च के बीच के अंतर को मापता है। यदि कोई देश अत्यधिक मांग वाले उत्पादों का निर्यात करता है तो विदेशी खरीदारों द्वारा उन वस्तुओं को खरीदने के लिए बनाई जाने वाली अतिरिक्त मांग के कारण उसकी मुद्रा के मूल्य में स्वतः वृद्धि हो जाती है। इसलिए, एक सकारात्मक व्यापार संतुलन किसी भी मुद्रा को मजबूत करता है जबकि नकारात्मक संतुलन इसके विपरीत असर डालता है।