फेडरल रिजर्व के फैसले से पहले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में गिरावट, 0.7150 के नीचे फिसली मुद्रा

नीतिगत बैठक समाप्त होने के बाद फेड चेयरमैन केविन वार्श एक प्रेस कॉन्फ्रेंस को संबोधित करेंगे। वित्तीय विश्लेषकों का मानना है कि यदि वार्श अपने संबोधन में भविष्य में और दर वृद्धियों की संभावना को खारिज करते हैं तो अल्पकाल में अमेरिकी डॉलर पर दबाव बन सकता है। इसके विपरीत, यदि फेड नीति निर्माताओं की टिप्पणियां आक्रामक रुख दर्शाती हैं, तो यह ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले अमेरिकी मुद्रा में जोरदार तेजी ला सकती हैं। कच्चे तेल की ऊंची कीमतों से उपजी महंगाई की चिंताएं और बढ़ते अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल भी अमेरिकी डॉलर को मजबूत कर रहे हैं। इसके साथ ही पश्चिम एशिया में बढ़ता तनाव सुरक्षित निवेश के रूप में डॉलर की मांग को बढ़ा रहा है, जिसका सीधा असर जोखिम भरी संपत्तियों और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर पड़ रहा है।

ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक का रुख और बढ़ती यील्ड

ऑस्ट्रेलिया के घरेलू मोर्चे पर रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया ने अपनी आधिकारिक नकदी दर को 4.35% पर स्थिर रखा हुआ है। चालू वर्ष की शुरुआत में केंद्रीय बैंक ने लगातार तीन बार दरों में वृद्धि की थी। देश में कोर मुद्रास्फीति लगातार उच्च स्तर पर बनी हुई है, जिसके चलते ब्याज दरों में और बढ़ोतरी की अटकलें तेज हो गई हैं।

आरबीए रेट ट्रैकर के आंकड़ों से पता चलता है कि वित्तीय बाजार इस बात की करीब 78% संभावना जता रहे हैं कि ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक अपनी आगामी बोर्ड बैठक में आधिकारिक नकदी दर को बढ़ाकर 4.60% कर देगा। यह बैठक सितंबर के अंत में निर्धारित है। वैश्विक स्तर पर बॉन्ड बाजारों में बिकवाली का दौर ऑस्ट्रेलिया तक पहुंच गया है। अमेरिकी 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड के 5% से ऊपर निकलने के बाद ऑस्ट्रेलिया की 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड यील्ड 8 आधार अंक उछलकर 5.41% पर पहुंच गई। सोसिएते जेनेराल के विश्लेषकों के अनुसार, अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड पिछले सप्ताह 4.90% का स्तर पार करने के बाद से खिंची हुई स्थिति में है, जबकि जर्मन 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड 3.30% के स्तर पर पहुंच गई, जिससे पता चलता है कि मुख्य बॉन्ड बाजार बहुत कम समय में तेजी से बदले हैं।

तकनीकी स्तर और चार्ट का विश्लेषण

मुद्रा जोड़ी के चार्ट पर नजर डालें तो ऊपर की ओर शुरुआती प्रतिरोध बॉलिंजर बैंड के मध्य बिंदु यानी 20-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज के पास 0.7170 पर दिखाई दे रहा है। यदि खरीदार दोबारा नियंत्रण हासिल करते हैं, तो ऊपरी बैंड 0.7230 के आसपास रुकावट का काम करेगा। दूसरी ओर, नीचे की तरफ तात्कालिक सहारा 0.7125 के स्तर पर स्थित है, जबकि निचला बैंड 0.7108 पर स्थित है। यदि कीमत इस स्तर से नीचे फिसलती है, तो 100-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज 0.7080 पर अगला बड़ा तकनीकी स्तर साबित होगा।

लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, इस समय मुद्रा जोड़ी 0.7121 के आसपास कारोबार कर रही है, जो पिछले बंद स्तर 0.7115 से मामूली बढ़त दर्शाता है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 0.6422 से 0.7277 के बीच रहा है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 48 पर है, जबकि एमएसीडी तटस्थ से मंद गति का संकेत दे रहा है। 20-दिवसीय ईएमए 0.7142 पर और 50-दिवसीय ईएमए 0.7107 पर बना हुआ है। दैनिक चार्ट पर 50-दिवसीय ईएमए और 200-दिवसीय ईएमए के बीच बना गोल्डन क्रॉस लंबी अवधि के अपट्रेंड की पुष्टि करता है, लेकिन मौजूदा समय में 19 का एडीएक्स संकेत दे रहा है कि बाजार एक सीमित दायरे में फंसा हुआ है।

ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था, लौह अयस्क और चीन का प्रभाव

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मूल्यांकन में रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की ब्याज दरों का स्तर सबसे प्रमुख कारक माना जाता है। चूंकि ऑस्ट्रेलिया प्राकृतिक संसाधनों से भरपूर देश है, इसलिए इसकी अर्थव्यवस्था और मुद्रा के लिए लौह अयस्क का निर्यात अत्यंत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। वर्ष 2021 के आंकड़ों के अनुसार ऑस्ट्रेलिया हर साल लगभग 118 अरब डॉलर के लौह अयस्क का निर्यात करता है, जिसका प्राथमिक खरीदार चीन है।

जब लौह अयस्क के अंतरराष्ट्रीय भाव बढ़ते हैं, तो ऑस्ट्रेलिया की मुद्रा की मांग में इजाफा होता है और व्यापार संतुलन बेहतर होता है, जिससे मुद्रा को ताकत मिलती है। वहीं, कीमतों में गिरावट आने पर विपरीत स्थिति बनती है। चीन ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है, लिहाजा चीनी अर्थव्यवस्था की सेहत सीधे तौर पर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को प्रभावित करती है। जब चीन की आर्थिक विकास दर मजबूत होती है, तो वह ऑस्ट्रेलिया से अधिक कच्चा माल, वस्तुएं और सेवाएं खरीदता है। इसके अलावा ऑस्ट्रेलिया का व्यापार संतुलन, जो निर्यात से होने वाली आय और आयात पर होने वाले खर्च का अंतर है, मुद्रा की दिशा तय करता है। अधिशेष व्यापार संतुलन मुद्रा को सहारा देता है, जबकि घाटा बढ़ने पर इस पर नकारात्मक असर पड़ता है। वैश्विक बाजारों में निवेशकों का जोखिम उठाने का मिजाज भी एक अन्य अहम घटक है, जहां जोखिम-सकारात्मक माहौल ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा के पक्ष में काम करता है।

अन्य वैश्विक बाजारों और संपत्तियों की स्थिति

वैश्विक बाजार के अन्य हिस्सों में भी डॉलर की मजबूती का साफ असर देखने को मिल रहा है। डॉलर इंडेक्स में बढ़त के बीच यूएसडी/जेपीवाई 155.00 के स्तर को पार कर एक सप्ताह के नए उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते तनाव ने डॉलर की वैश्विक आरक्षित मुद्रा की स्थिति को और बल दिया है। हालांकि, फेड के फैसले और बैंक ऑफ जापान की आगामी बैठक से पहले जापानी मुद्रा के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की बढ़त सीमित दायरे में रही।

कमोडिटी बाजार में सोने की कीमतें अमेरिकी डॉलर और ऊंची यील्ड के दबाव में 4,300 डॉलर प्रति औंस के नीचे बनी हुई हैं। उपज न देने वाली इस पीली धातु पर बॉन्ड यील्ड में तेजी का सीधा नकारात्मक असर पड़ा है। इसके अतिरिक्त क्रिप्टोकरेंसी बाजार में क्लैरिटी एक्ट के सीनेट में आगे न बढ़ पाने के कारण मंगलवार को एथेरियम गिरकर 2,400 डॉलर पर आ गया था, हालांकि खरीदार अभी भी इसमें सक्रियता बनाए हुए हैं। ब्रिटेन के आर्थिक मोर्चे पर बुधवार को अगस्त महीने के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक आंकड़े जारी होने वाले हैं, जो बैंक ऑफ इंग्लैंड की नीतिगत घोषणा से ठीक पहले ब्रिटिश पाउंड में अस्थिरता पैदा कर सकते हैं। वहीं जापान के केंद्रीय बैंक द्वारा अपनी दशकों पुरानी अत्यंत ढीली मौद्रिक नीति को और सख्त करने की तैयारी से वैश्विक स्तर पर येन से वित्तपोषित होने वाले सौदों के नए चरण में प्रवेश करने के आसार बन रहे हैं।