फेडरल रिजर्व के सख्त संकेतों से पाउंड स्टर्लिंग में फिसलन, तकनीकी बाधाओं ने बढ़ाया दबाव

सीएमई फेडवॉच टूल के ताजा आंकड़ों के अनुसार, वित्तीय बाजार अब अक्टूबर की बैठक में फेड द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की करीब 47.1 प्रतिशत संभावना मानकर चल रहे हैं। वहीं दिसंबर महीने में नीतिगत दरों में इजाफा होने की संभावना 92.5 प्रतिशत तक आंकी जा रही है। इन आक्रामक अनुमानों के कारण वैश्विक निवेशक डॉलर की ओर आकर्षित हो रहे हैं, जिससे अन्य प्रमुख मुद्राओं पर दबाव गहराया है।

दैनिक चार्ट पर तकनीकी ढांचे और प्रमुख स्तरों का विश्लेषण

दैनिक तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो जीबीपी/यूएसडी में अल्पावधि का रुख मंदी की ओर झुका हुआ है, क्योंकि हाजिर भाव 20-अवधि के बोलिंगर सिंपल मूविंग एवरेज और 100-दिवसीय एसएमए के नीचे कारोबार कर रहा है। यह जोड़ी हालिया वोलैटिलिटी एनवेलप के निचले हिस्से की तरफ बढ़ रही है, जहां मौजूदा स्तर बोलिंगर के ऊपरी बैंड की तुलना में 20-अवधि के निचले बैंड के ज्यादा करीब हैं। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 28.43 के स्तर पर मौजूद है, जो तकनीकी रूप से ओवरसोल्ड स्थिति को दर्शाता है। हालांकि यह इस बात का संकेत है कि नीचे की ओर बिकवाली का दबाव काफी खिंच चुका है, लेकिन जब तक ऊपरी मूविंग एवरेज की बाधाएं बरकरार हैं, तब तक किसी स्पष्ट उलटफेर की पुष्टि नहीं होती।

गिरावट की स्थिति में पहला तात्कालिक सपोर्ट 29 सितंबर के निचले स्तर 1.3202 पर देखा जा रहा है। यदि यह स्तर टूटता है, तो अगला सहारा 20-अवधि के बोलिंगर लोअर बैंड यानी 1.3145 के पास मिलेगा। इस स्तर के नीचे दैनिक बंद मिलने पर कमजोरी और गहरी हो सकती है, जो भाव को 20 नवंबर 2025 के निचले स्तर 1.3038 और फिर 1.3000 के मनोवैज्ञानिक स्तर की तरफ धकेल सकती है।

दूसरी ओर, तेजी की किसी भी कोशिश में पहली बाधा 28 सितंबर के उच्च स्तर 1.3280 पर सामने आएगी। यदि इस रुकावट के पार खरीदारी जारी रहती है, तो रिकवरी की राह 1.3395 के करीब स्थित बोलिंगर मिडिल बैंड और उसके बाद 1.3415 पर स्थित 100-दिवसीय एसएमए तक खुल सकती है। यह दायरा एक मजबूत सप्लाई जोन के रूप में काम कर रहा है। इन स्तरों के ऊपर टिकाऊ ब्रेकआउट होने पर ही बोलिंगर अपर बैंड यानी 1.3645 की तरफ बढ़ने का रास्ता साफ हो सकेगा।

लाइव मार्केट डेटा और वर्तमान तकनीकी स्थिति

क्लोजिंग बेल सत्र के लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, जीबीपी/यूएसडी 1.33 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव 1.33 की तुलना में 0.08 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। इसका 52 हफ्तों का ट्रेडिंग दायरा 1.30 से 1.38 के बीच रहा है, जबकि वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत के 1.00 गुना पर दर्ज हुआ है। तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो आरएसआई (14) वर्तमान में 33 पर है। एमएसीडी -0.01 पर है जबकि सिग्नल लाइन -0.00 पर है (हिस्टोग्राम -0.00, मंदी का रुख)। मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय ईएमए 1.34, 50-दिवसीय ईएमए 1.34 और 200-दिवसीय ईएमए 1.34 पर स्थित हैं, जबकि 50-दिवसीय एसएमए 1.35 और 200-दिवसीय एसएमए 1.34 पर हैं। लंबी अवधि में रुझान मंदी का है, हालांकि ईएमए50 के ईएमए200 से ऊपर होने के कारण गोल्डन क्रॉस बना हुआ है। बोलिंगर बैंड (20,2) 1.32 से 1.36 के बीच हैं (मध्य स्तर 1.34)। एडीएक्स (14) 32 पर ट्रेंडिंग चरण दिखा रहा है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 19 और सिग्नल लाइन 13 पर है। 14-दिवसीय एटीआर 0.01 पर है, जिसे स्टॉप-लॉस बफर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। पिवट 1.33 पर है, जिसमें प्रतिरोध आर1 1.33 और आर2 1.34 पर तथा सपोर्ट एस1 1.32 और एस2 1.32 पर मौजूद हैं।

पाउंड स्टर्लिंग का वैश्विक महत्व और बैंक ऑफ इंग्लैंड की नीति

पाउंड स्टर्लिंग 886 ईस्वी से अस्तित्व में मौजूद दुनिया की सबसे पुरानी मुद्रा है और यह यूनाइटेड किंगडम की आधिकारिक मुद्रा है। वर्ष 2022 के आंकड़ों के अनुसार, विदेशी मुद्रा बाजार में यह चौथी सबसे अधिक ट्रेड होने वाली यूनिट है, जिसकी हिस्सेदारी सभी सौदों में 12 प्रतिशत है और इसका दैनिक औसत कारोबार 630 अरब डॉलर का है। इसके प्रमुख व्यापारिक जोड़ों में 'केबल' के नाम से चर्चित जीबीपी/यूएसडी (विदेशी मुद्रा बाजार का 11 प्रतिशत), 'ड्रैगन' के रूप में जाना जाने वाला जीबीपी/जेपीवाई (3 प्रतिशत) और ईयूआर/जीबीपी (2 प्रतिशत) शामिल हैं। इसे बैंक ऑफ इंग्लैंड जारी करता है।

पाउंड स्टर्लिंग के मूल्य को प्रभावित करने वाला सबसे अहम कारक बैंक ऑफ इंग्लैंड की मौद्रिक नीति है। केंद्रीय बैंक अपने निर्णय मूल्य स्थिरता के प्राथमिक लक्ष्य पर आधारित करता है, जिसका मकसद मुद्रास्फीति की दर को करीब 2 प्रतिशत पर स्थिर रखना है। इसे साधने का मुख्य जरिया ब्याज दरों का समायोजन है। जब मुद्रास्फीति अत्यधिक ऊंची होती है, तो बैंक ऑफ इंग्लैंड ब्याज दरें बढ़ाकर ऋण को महंगा करता है। यह आमतौर पर पाउंड के लिए सकारात्मक होता है, क्योंकि उच्च ब्याज दरें वैश्विक निवेशकों को ब्रिटेन में पूंजी लगाने के लिए आकर्षित करती हैं। इसके विपरीत, जब महंगाई बहुत नीचे गिरती है और आर्थिक सुस्ती दिखती है, तब केंद्रीय बैंक ब्याज दरें घटाने पर विचार करता है ताकि कारोबार सस्ते कर्ज लेकर निवेश बढ़ा सकें।

आर्थिक संकेतक, व्यापार संतुलन और अन्य वैश्विक बाजारों की हलचल

अर्थव्यवस्था की सेहत मापने वाले आर्थिक आंकड़े पाउंड की दिशा तय करने में बड़ी भूमिका निभाते हैं। जीडीपी, विनिर्माण एवं सेवा पीएमआई और रोजगार के आंकड़े सीधे स्टर्लिंग को प्रभावित करते हैं। एक मजबूत अर्थव्यवस्था पाउंड को सहारा देती है क्योंकि यह विदेशी निवेश को आकर्षित करने के साथ ब्याज दर वृद्धि की जमीन तैयार करती है। कमजोर आंकड़ों की स्थिति में पाउंड में गिरावट की आशंका रहती है। इसके अतिरिक्त ट्रेड बैलेंस यानी व्यापार संतुलन भी महत्वपूर्ण है, जो निर्यात से होने वाली आय और आयात पर होने वाले खर्च के अंतर को दर्शाता है। सकारात्मक व्यापार संतुलन मुद्रा को मजबूती प्रदान करता है, जबकि नकारात्मक संतुलन कमजोरी लाता है।

वैश्विक बाजार के अन्य हिस्सों की बात करें तो बुधवार को एशियाई सत्र में ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा (AUD/USD) दो महीने के निचले स्तर 0.6950 के करीब रही, क्योंकि अगस्त के उम्मीद से कमजोर अंडरलाइंग सीपीआई आंकड़ों ने रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दर वृद्धि की उम्मीदों पर पानी फेर दिया। इसके अलावा चीनी पीएमआई के आंकड़े भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को सहारा देने में विफल रहे। उधर यूएसडी/जेपीवाई 157.00 के नीचे नुकसान में रहा, जहां बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख की उम्मीदों और संभावित दखल के जोखिम ने येन को समर्थन दिया।

कमोडिटी और क्रिप्टो बाजार में, सोना आठ सप्ताह के निचले स्तर 4,110 डॉलर से उबरने के बाद बुधवार को एशिया में कंसोलिडेशन के दौर में रहा और 4,200 डॉलर के नीचे बना रहा, जहां निवेशक अमेरिकी एडीपी जॉब्स रिपोर्ट और कोर पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स प्राइस इंडेक्स के आंकड़ों का इंतजार कर रहे हैं। वहीं क्रिप्टोकरेंसी में बिटकॉइन, एथेरियम और एक्सआरपी में तेजी की रफ्तार थमती दिखी। बिटकॉइन को 85,000 डॉलर के पास प्रतिरोध का सामना करना पड़ रहा है, जबकि एथेरियम 2,674 डॉलर और एक्सआरपी 1.500 डॉलर के करीब बना हुआ है।