अंतरराष्ट्रीय बाजार में वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट यानी WTI क्रूड ऑयल की कीमत 90.00 डॉलर प्रति बैरल के आसपास मजबूती से टिकी हुई हैं। मध्य पूर्व में बढ़े तनाव के बीच हॉर्मुज जलडमरूमध्य से कच्चे तेल की जहाजी आवाजाही सीमित होने के कारण वैश्विक आपूर्ति दबाव में है। दूसरी ओर, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने संकेत दिया है कि दोनों देशों के बीच जारी यह सैन्य टकराव अधिक समय तक नहीं खींचेगा। इस बीच लाइव बाजार में WTI क्रूड 90.65 डॉलर पर कारोबार कर रहा है और 20-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA से ऊपर बने रहने के कारण इसका निकट अवधि का तकनीकी दृष्टिकोण तेजी की तरफ इशारा कर रहा है।
हॉर्मुज जलडमरूमध्य में तनाव और जहाजों की सीमित आवाजाही
वैश्विक कमोडिटी डेटा ट्रैकिंग फर्म केपलर के आंकड़ों के अनुसार, हॉर्मुज जलडमरूमध्य के जरिए होने वाली कच्चे तेल की ढुलाई में उल्लेखनीय गिरावट देखी गई है। मंगलवार को इस अति-संवेदनशील समुद्री मार्ग से केवल 4 कमोडिटी जहाजों ने उड़ान भरी या पारगमन किया। इससे एक दिन पहले यानी सोमवार को यह संख्या 10 जहाजों की थी, जबकि इस जलडमरूमध्य का 10 दिनों का औसत लगभग 13 जहाजों का रहा है। इस प्रमुख समुद्री संकरे रास्ते के निकट संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच दोबारा शुरू हुए हमलों के आदान-प्रदान ने कच्चे तेल की भौतिक आपूर्ति को बाधित कर दिया है। हालांकि, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने बुधवार को अपने संबोधन में कहा कि दोनों देशों के बीच नया सैन्य संघर्ष बहुत लंबे समय तक चलने की संभावना नहीं है। उनके इस बयान से बाजार को कुछ राहत मिली है, लेकिन जहाजों के कम आवागमन ने कीमतों को नीचे आने से रोक रखा है।
तकनीकी विश्लेषण और WTI क्रूड के प्रमुख स्तर
दैनिक चार्ट पर WTI यूएस ऑयल हाल ही में 88.86 डॉलर के स्तर पर देखा गया था, जो वर्तमान में 90.65 डॉलर के स्तर पर स्थिर है। यह कॉन्ट्रैक्ट अपनी 20-अवधि के EMA से लगातार ऊपर कारोबार कर रहा है। चार्ट पर 20-अवधि का EMA 84.25 डॉलर (लाइव तकनीकी संकेतकों में 85.27 डॉलर) पर स्थित है। जब तक कीमतें इस मूविंग एवरेज से ऊपर बनी रहती हैं, तब तक बाजार का व्यापक अपट्रेंड सुरक्षित है। किसी भी संभावित गिरावट पर 84.25 डॉलर से 85.27 डॉलर का यह क्षेत्र खरीदारों के लिए एक मजबूत सपोर्ट के रूप में काम करेगा। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI (14) 61.69 (लाइव रीडिंग 64) के स्तर पर है, जो सकारात्मक क्षेत्र में तो है लेकिन ओवरबॉट्स स्तरों से नीचे है। यह दर्शाता है कि बाजार में तेजी का आवेग मजबूत है, लेकिन कीमत में अत्यधिक खिंचाव नहीं हुआ है। दीर्घकालिक संरचना में 50-दिवसीय EMA (83.80 डॉलर) और 200-दिवसीय EMA (76.63 डॉलर) के बीच गोल्डन क्रॉस का रुझान बना हुआ है। दैनिक ATR 3.49 डॉलर के साथ पिवट स्तर 90.58 डॉलर पर है, जबकि पहला रेजिस्टेंस R1 91.53 डॉलर और दूसरा रेजिस्टेंस R2 92.42 डॉलर पर देखा जा रहा है।
डीजल क्रैक स्प्रेड में रिकॉर्ड तेजी और वित्तीय बाजारों पर असर
कच्चे तेल का बाजार भले ही ऊपरी स्तरों पर समेकित हो रहा हो, लेकिन रिफाइंड उत्पादों विशेषकर डीजल बाजार से अलग संकेत मिल रहे हैं। अमेरिका में अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का WTI क्रूड पर प्रीमियम यानी डीजल क्रैक स्प्रेड पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के स्तर को पार कर गया। कारोबार के दौरान इसने 102.00 डॉलर प्रति बैरल से अधिक का सर्वकालिक उच्च स्तर छुआ। ऊर्जा बाजार में इस तेजी का असर अन्य परिसंपत्तियों पर भी पड़ रहा है। कमजोर अमेरिकी ADP रोजगार रिपोर्ट के बाद यूरोपीयन सत्र में USD/JPY 157.00 से नीचे फिसल गया, जिससे डॉलर पर बिकवाली का दबाव बढ़ा। ऑस्ट्रेलियाई व्यापार के कमजोर आंकड़ों के बावजूद चीनी सेवा PMI के समर्थन से AUD/USD 0.7150 से ऊपर बना हुआ है। वहीं, सुरक्षित निवेश मानी जाने वाली सोना धातु $4,450 के नीचे कारोबार कर रही है। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में रिपल (XRP) अपने प्रमुख सपोर्ट जोन को मजबूत कर रहा है, जबकि स्टेलर (XLM) मूविंग एवरेज के क्लस्टर से नीचे फिसल गया है।
WTI क्रूड ऑयल क्या है और यह कैसे काम करता है?
WTI यानी वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बेचे जाने वाले कच्चे तेल की एक प्रमुख श्रेणी है। वैश्विक तेल बाजार में तीन सबसे प्रमुख बेंचमार्क माने जाते हैं, जिनमें वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट के अलावा ब्रेंट क्रूड और दुबई क्रूड शामिल हैं। WTI को इसकी कम ग्रैविटी और कम सल्फर सामग्री के कारण क्रमशः हल्का यानी लाइट और मीठा यानी स्वीट क्रूड भी कहा जाता है। कम सल्फर और उच्च गुणवत्ता के कारण इसे गैसोलीन और डीजल जैसे उच्च मूल्य वाले ईंधनों में रिफाइन करना काफी आसान होता है। यह क्रूड मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका के तेल क्षेत्रों से निकाला जाता है और ओक्लाहोमा स्थित कुशिंग हब के माध्यम से वितरित किया जाता है। कुशिंग को विश्व भर में द पाइपलाइन क्रॉसरोड्स ऑफ द वर्ल्ड के नाम से जाना जाता है और यही स्थान NYMEX फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का आधिकारिक डिलीवरी प्वाइंट है।
तेल की कीमतों को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक
किसी भी वित्तीय परिसंपत्ति की तरह WTI क्रूड ऑयल की कीमतों का निर्धारण भी प्राथमिक रूप से मांग और आपूर्ति के संतुलन से होता है। वैश्विक आर्थिक वृद्धि में तेजी से ऊर्जा की मांग बढ़ती है, जो तेल की कीमतों को ऊपर खींचती है, जबकि वैश्विक मंदी या आर्थिक सुस्ती के दौरान मांग घटने से कीमतें गिरती हैं। इसके अलावा राजनीतिक अस्थिरता, युद्ध, सैन्य संघर्ष और व्यापारिक प्रतिबंध आपूर्ति शृंखला को प्रभावित करके कीमतों में अचानक उछाल लाते हैं। अमेरिकी डॉलर का मूल्य भी WTI क्रूड की कीमत तय करने में बड़ी भूमिका निभाता है। चूंकि वैश्विक स्तर पर कच्चे तेल का अधिकांश व्यापार अमेरिकी डॉलर में होता है, इसलिए डॉलर के कमजोर होने पर अन्य मुद्रा धारकों के लिए तेल खरीदना सस्ता हो जाता है, जिससे मांग और कीमतें दोनों बढ़ती हैं।
ओपेक और ओपेक प्लस की रणनीतिक भूमिका
ऑर्गेनाइजेशन ऑफ द पेट्रोलियम एक्सपोर्टिंग कंट्रीज यानी ओपेक 12 प्रमुख तेल उत्पादक देशों का एक अंतरराष्ट्रीय संगठन है। यह समूह वर्ष में दो बार अपनी आधिकारिक बैठक आयोजित करता है, जिसमें सदस्य देशों के लिए उत्पादन कोटा तय किया जाता है। ओपेक द्वारा लिया गया कोई भी फैसला WTI क्रूड की कीमतों को सीधे तौर पर प्रभावित करता है। जब ओपेक उत्पादन कोटा घटाने का निर्णय लेता है, तो वैश्विक बाजार में आपूर्ति तंग हो जाती है और कीमतें बढ़ने लगती हैं। इसके विपरीत, जब संगठन उत्पादन बढ़ाता है, तो बाजार में आपूर्ति बढ़कर कीमतों पर दबाव डालती है। ओपेक प्लस इस संगठन का एक विस्तारित रूप है, जिसमें रूस सहित 10 अन्य गैर-ओपेक उत्पादक देश शामिल हैं। यह गठबंधन वैश्विक तेल आपूर्ति के एक बड़े हिस्से को नियंत्रित करता है।
API और EIA की साप्ताहिक इन्वेंट्री रिपोर्ट का महत्व
अमेरिकी पेट्रोलियम संस्थान यानी API और एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन यानी EIA द्वारा जारी की जाने वाली साप्ताहिक तेल इन्वेंट्री रिपोर्ट WTI की कीमतों पर सीधा असर डालती हैं। इन्वेंट्री के आंकड़ों में बदलाव से बाजार की बदलती मांग और आपूर्ति का पता चलता है। यदि साप्ताहिक आंकड़ों में कच्चे तेल के स्टॉक में गिरावट दिखती है, तो यह मांग में वृद्धि का संकेत माना जाता है, जिससे कीमतें ऊपर जाती हैं। इसके विपरीत, इन्वेंट्री में अप्रत्याशित बढ़ोतरी आपूर्ति के आधिक्य को दर्शाती है, जिससे कीमतों में गिरावट आती है। API अपनी रिपोर्ट हर मंगलवार को प्रकाशित करता है, जबकि सरकारी एजेंसी EIA अगले दिन यानी बुधवार को अपने आंकड़े जारी करती है। लगभग 75 प्रतिशत मामलों में दोनों रिपोर्ट के परिणाम 1 प्रतिशत के भीतर एक-दूसरे से मेल खाते हैं। हालांकि, सरकारी दर्जा प्राप्त होने के कारण EIA के आंकड़ों को बाजार में अधिक विश्वसनीय और प्रामाणिक माना जाता है।
