अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोना $4,520 के पास पहुंचा, अमेरिकी डॉलर और बॉन्ड यील्ड में गिरावट से मिली तेजी

इसी बीच, अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व ने अपनी पिछली जुलाई नीतिगत बैठक के मिनट्स जारी किए हैं। इन मिनट्स से संकेत मिलता है कि फेडरल रिजर्व के कई नीति निर्माता आने वाले समय में ब्याज दरों में बढ़ोतरी के पक्ष में हैं, बशर्ते महंगाई को 2% के लक्ष्य तक लाने में संतोषजनक प्रगति न हो। जुलाई की बैठक में फेडरल रिजर्व ने अपनी बेंचमार्क फेडरल फंड्स रेट को 3.5% से 3.75% की सीमा में स्थिर रखने का फैसला किया था। हालांकि, कुछ असहमत सदस्यों का मानना था कि महंगाई दर को नियंत्रित करने के लिए जल्द कड़े कदम उठाने की सख्त जरूरत है।

इसके बावजूद, वित्तीय बाजार के कारोबारी फेडरल रिजर्व की इस सख्त चेतावनी को दरकिनार करते दिख रहे हैं। बाजार में इस समय स्टैगफ्लाइसन और ऊर्जा संकट की आशंकाएं गहरा रही हैं, जिसके कारण निवेशक जोखिम वाले परिसंपत्तियों से पैसा निकालकर सोने को सुरक्षित ठिकाने के रूप में चुन रहे हैं।

तकनीकी विश्लेषण: सपोर्ट और रेजिस्टेंस का विस्तृत खाका

डेली प्राइस चार्ट पर नजर डालें तो सोना (XAU/USD) मजबूत बुलिश रुख बनाए हुए है। सोने की मौजूदा कीमत 20-पीरियड बॉलिंगर सिंपल मूविंग एवरेज और 100-दिन के सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) दोनों से काफी ऊपर बनी हुई है, जो इस बात का स्पष्ट संकेत है कि बाजार का व्यापक अपट्रेंड पूरी तरह बरकरार है। इस समय कीमतें बॉलिंगर बैंड के ऊपरी दायरे की तरफ बढ़ रही हैं।

तकनीकी मोर्चे पर, सोने के लिए पहला मुख्य रेजिस्टेंस स्तर ऊपरी बॉलिंगर बैंड के पास $4,550 पर स्थित है। यदि दैनिक बंद भाव इस स्तर से ऊपर जाने में सफल रहता है, तो सोने के लिए नए रिकॉर्ड स्तर की तरफ बढ़ने का रास्ता साफ हो जाएगा। दूसरी तरफ, नीचे की ओर पहला तात्कालिक सपोर्ट 100-दिन के SMA के पास $4,380 पर देखा जा रहा है। यदि बाजार में बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो मध्य बॉलिंगर बैंड का $4,225 वाला स्तर दूसरा मजबूत सपोर्ट देगा। इसके अलावा, नीचे की तरफ $3,905 पर स्थित निचला बॉलिंगर बैंड एक दीर्घकालिक संरचनात्मक सपोर्ट के रूप में काम करेगा, जो किसी बड़ी गिरावट की स्थिति में ही परीक्षण में आ सकता है।

इसके साथ ही, 14-पीरियड रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) फिलहाल 67 अंक के आसपास घूम रहा है। यह स्तर बाजार में खरीदारों के मजबूत दबदबे को दिखाता है, लेकिन साथ ही यह ओवरबॉट्स स्थितियों के करीब पहुंचने का भी इशारा करता है, जिससे अल्पकालिक स्तर पर तेजी की रफ्तार थोड़ी सीमित हो सकती है।

केंद्रीय बैंकों की खरीदारी और सोने का ऐतिहासिक महत्व

ऐतिहासिक रूप से सोने ने मानव सभ्यता में मूल्य के भंडारण और विनिमय के माध्यम के रूप में एक बेहद महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। आधुनिक अर्थव्यवस्था में आभूषणों के निर्माण और औद्योगिक उपयोग के अलावा, सोने को मुख्य रूप से संकट के समय सबसे सुरक्षित संपत्ति माना जाता है। सोने की एक खास बात यह भी है कि यह महंगाई और गिरती मुद्राओं के खिलाफ एक बेहतरीन हेज साबित होता है, क्योंकि यह किसी विशेष देश या सरकार की वित्तीय स्थिति पर निर्भर नहीं करता।

दुनिया भर के केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। आर्थिक उथल-पुथल के दौर में अपनी घरेलू मुद्राओं को मजबूती देने के लिए केंद्रीय बैंक अपने विदेशी मुद्रा भंडार में विविधता लाते हैं और भारी मात्रा में सोना खरीदते हैं। विशाल स्वर्ण भंडार होने से किसी देश की साख और वित्तीय स्थिरता पर दुनिया का भरोसा बढ़ता है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के मुताबिक, साल 2022 में दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों ने रिकॉर्ड तोड़ 1,136 टन सोना अपने भंडारों में जोड़ा, जिसकी कुल कीमत लगभग $70 अरब थी। आंकड़ों की शुरुआत के बाद से यह किसी भी एक साल में केंद्रीय बैंकों द्वारा की गई सबसे बड़ी खरीदारी थी। चीन, भारत और तुर्की जैसे उभरते बाजारों के केंद्रीय बैंक अपने स्वर्ण भंडार में तेजी से बढ़ोतरी कर रहे हैं।

डॉलर और जोखिम वाली संपत्तियों के साथ संबंध

सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड के साथ उल्टा यानी नकारात्मक संबंध होता है। जब अमेरिकी डॉलर की विनिमय दर घटती है, तो सोने का भाव अमूमन चढ़ता है। ऐसा होने से विदेशी निवेशक और केंद्रीय बैंक संकट के समय अपनी संपत्तियों को सुरक्षित करने में सक्षम होते हैं। इसके अलावा, सोने का शेयर बाजार जैसी जोखिम भरी संपत्तियों के साथ भी विपरीत संबंध देखा जाता है। जब शेयर बाजारों में तेजी की लहर होती है, तो सोने की मांग घटती है, जबकि शेयर बाजार में बिकवाली होने पर निवेशक अपना पैसा सोने में लगाते हैं।

सोने की दरों में बदलाव के पीछे कई वैश्विक कारण होते हैं। भू-राजनीतिक तनाव या गहरी आर्थिक मंदी की आशंका के समय सोने की कीमतें तेजी से उछलती हैं। क्योंकि सोने पर कोई ब्याज या लाभांश नहीं मिलता, इसलिए कम ब्याज दरों के माहौल में सोना अधिक आकर्षक हो जाता है, जबकि ऊंची ब्याज दरें इसके ऊपर दबाव बनाती हैं। हालांकि, अधिकांश उतार-चढ़ाव अमेरिकी डॉलर के व्यवहार पर निर्भर करते हैं क्योंकि अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोना डॉलर (XAU/USD) में ही आंका जाता है।

मुद्रा बाजार पर असर: GBP/USD और EUR/USD में तेजी

अमेरिकी डॉलर में आई कमजोरी और बॉन्ड यील्ड में गिरावट का असर केवल बुलियन बाजार तक सीमित नहीं रहा, बल्कि अन्य प्रमुख विदेशी मुद्राओं में भी भारी उछाल देखने को मिला है। ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) अपनी दैनिक तेजी को बढ़ाते हुए 1.3600 के स्तर से ऊपर चला गया, जो मई के मध्य के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा बॉन्ड बायबैक का आकार बढ़ाने के फैसले ने डॉलर पर दबाव डाला, जिससे पाउंड को बढ़त बनाने का मौका मिला। इसके अलावा, ब्रिटेन के राष्ट्रीय सांख्यिकी कार्यालय के आंकड़ों के अनुसार, जुलाई में ब्रिटेन की वार्षिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति बढ़कर 2.9% हो गई, जो अनुमानों के अनुरूप थी। वहीं, कोर CPI जुलाई में सालाना आधार पर 2.6% बढ़ी, जबकि 2.5% की उम्मीद की जा रही थी।

दूसरी ओर, यूरो (EUR/USD) में भी जबरदस्त तेजी देखी गई और यह बुधवार को 1.1650 के स्तर से ऊपर कारोबार करते हुए जून की शुरुआत के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। अमेरिकी ट्रेजरी की घोषणा के बाद डॉलर पर बने भारी बेयरिश दबाव का सीधा फायदा यूरो को मिला है।