अमेरिकी अर्थव्यवस्था में सितंबर महीने के दौरान निजी क्षेत्र के रोजगार में मजबूत बढ़ोतरी देखने को मिल सकती है। ऑटोमैटिक डेटा प्रोसेसिंग रिसर्च इंस्टीट्यूट द्वारा बुधवार को जारी किए जाने वाले प्राइवेट पेरोल आंकड़ों के मुताबिक, देश के निजी क्षेत्र में सितंबर के दौरान 72K यानी 72,000 शुद्ध नई नौकरियां जुड़ने का अनुमान है। यदि यह आंकड़ा बाजार के आम अनुमानों के अनुरूप रहता है, तो यह अगस्त महीने में दर्ज की गई 38K नई नौकरियों की तुलना में लगभग दोगुना होगा। यह मजबूत अनुमान दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में जारी असाधारण मजबूती के सिद्धांत को फिर से बल देता है। हालांकि, अमेरिकी डॉलर पर इसका समग्र प्रभाव इस बात पर भी निर्भर करेगा कि इसके ठीक 15 मिनट बाद जारी होने वाला पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स प्राइस इंडेक्स कैसा प्रदर्शन करता है।
फेडरल रिजर्व का महंगाई पैमाना और रोजगार आंकड़ों की टक्कर
बाजार में एडीपी के आंकड़ों को बेहद बारीकी से देखा जाता है क्योंकि यह लेबर स्टैटिस्टिक्स ब्यूरो द्वारा कुछ ही दिनों बाद पेश की जाने वाली नॉन-फार्म पेरोल्स रिपोर्ट से पहले निवेशकों का मूड तय करता है। लेकिन इस बार का परिदृश्य थोड़ा अलग है, क्योंकि एडीपी रिपोर्ट को अपनी जगह अमेरिकी वाणिज्य विभाग के इकोनॉमिक एनालिसिस ब्यूरो द्वारा 12:30 GMT पर जारी होने वाले अगस्त के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स प्राइस इंडेक्स के साथ साझा करनी होगी। पीसीई प्राइस इंडेक्स फेडरल रिजर्व का मुद्रास्फीति मापने का सबसे पसंदीदा पैमाना है। यही कारण है कि यह महंगाई रिपोर्ट कुछ ही मिनटों में पेरोल आंकड़ों से ध्यान खींचकर केंद्रीय बैंक के आगामी ब्याज दरों के रुख को ज्यादा गहराई से प्रभावित कर सकती है।
मजबूत श्रम बाजार और बेरोजगारी दर का स्तर
वित्तीय बाजार फिलहाल अमेरिकी लेबर मार्केट को लेकर काफी सकारात्मक रुख अपनाए हुए हैं। इसकी मुख्य वजह अगस्त महीने की शानदार नॉन-फार्म पेरोल्स रिपोर्ट थी, जिसमें 162K शुद्ध नई नौकरियां जुड़ने की बात सामने आई थी। इसके साथ ही बेरोजगारी की दर 4.1% पर स्थिर रही थी, जो पिछले एक साल से भी अधिक समय का सबसे निचला स्तर है। इसके अतिरिक्त, ओसीबीसी के विश्लेषकों का भी मानना है कि बेरोजगारी लाभ के साप्ताहिक दावों में लगातार गिरावट आ रही है, जो यह स्पष्ट दर्शाती है कि श्रम बाजार की जमीनी स्थिति काफी मजबूत बनी हुई है। हालिया साप्ताहिक एडीपी आंकड़ों से भी इस बात की पुष्टि हुई है कि अमेरिकी निजी नियोक्ताओं ने इस महीने के पहले हफ्ते तक औसतन 20K नौकरियां प्रति सप्ताह जोड़ी हैं।
फेडरल रिजर्व के अधिकारियों का सख्त रुख और ब्याज दरें
मजबूत आर्थिक आंकड़ों के बीच फेडरल रिजर्व के नीति-निर्माता लगातार यह दोहरा रहे हैं कि महंगाई का दबाव अब भी तय सीमा से अधिक है, जिसके चलते केंद्रीय बैंक को फिर से ब्याज दरों में बढ़ोतरी करनी पड़ सकती है। फेड गवर्नर लीसा कुक ने हाल ही में अपने संबोधन में स्थिति स्पष्ट करते हुए कहा कि भविष्य में ब्याज दरों में किसी भी बदलाव की संख्या और उसका आकार पूरी तरह से महंगाई और श्रम बाजार के नए आंकड़ों पर आधारित होगा। इस स्पष्ट बयान के बाद नीति-निर्माताओं और वैश्विक ट्रेडर्स दोनों का ध्यान इस हफ्ते जारी होने वाले प्रमुख आर्थिक पैमानों पर और अधिक बढ़ गया है। किसी भी देश में जब रोजगार अधिक होता है और बेरोजगारी घटती है, तो इसका सीधा असर घरेलू खर्च और आर्थिक विकास पर पड़ता है, जिससे स्थानीय मुद्रा को समर्थन मिलता है। जब श्रम बाजार बेहद सख्त हो जाता है और कंपनियों के पास रिक्त पदों को भरने के लिए कामगारों की कमी होती है, तो वेतन वृद्धि तेज हो जाती है, जो अंततः महंगाई को ऊपर धकेलती है।
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स और वैश्विक मुद्राओं की स्थिति
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स यानी डीएक्सवाई के तकनीकी रुझानों पर नजर डालें तो इसमें तीन सप्ताह से भी कम समय में लगभग 2.5% की जोरदार तेजी दर्ज की गई है, जिससे यह 101.50 के स्तर के करीब दो महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है। बुनियादी कारक डॉलर को समर्थन दे रहे हैं, लेकिन इंट्राडे चार्ट्स पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स ओवरबॉट जोन में पहुंच रहा है, जो यह चेतावनी दे रहा है कि डॉलर की यह तेजी जरूरत से ज्यादा बढ़ चुकी है और इसमें गिरावट का करेक्शन आ सकता है। इसका प्रभाव वैश्विक करेंसी जोड़ियों पर भी साफ देखा जा रहा है। एशियाई सत्र में बुधवार को AUD/USD 0.6950 के पास दो महीने के निचले स्तर पर रहा, क्योंकि अगस्त के ऑस्ट्रेलियाई अंतर्निहित सीपीआई आंकड़े कमजोर रहे, जिससे रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दरों में और बढ़ोतरी की उम्मीदें ठंडी पड़ गईं। चीनी पीएमआई आंकड़े भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को सहारा देने में नाकाम रहे। दूसरी ओर, USD/JPY 157.00 के नीचे दबाव में बना रहा क्योंकि बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख और संभावित सरकारी हस्तक्षेप के डर ने जापानी येन को सहारा दिया, भले ही जापान के फैक्ट्री उत्पादन और खुदरा बिक्री के आंकड़े निराशाजनक रहे हों।
महंगाई, ब्याज दर और सोने के बाजारों का समीकरण
पारंपरिक आर्थिक ढांचे में कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स और पीसीई इंडेक्स वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में होने वाले बदलाव को ट्रैक करते हैं। इनमें से कोर आंकड़े भोजन और ईंधन जैसी अस्थिर वस्तुओं को हटाकर गिने जाते हैं, और केंद्रीय बैंक आमतौर पर इसे 2% के आसपास रखने का लक्ष्य तय करते हैं। जब कोर महंगाई 2% से ऊपर बनी रहती है, तो केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में इजाफा करते हैं। अधिक ब्याज दरें वैश्विक पूंजी को आकर्षित करती हैं, जिससे मुद्रा मजबूत होती है। हालांकि, यह समीकरण सोने के लिए चुनौतीपूर्ण बन जाता है। पहले निवेशक महंगाई से बचाव के लिए सोने को प्राथमिक सुरक्षित निवेश मानते थे, लेकिन मौजूदा समय में यह धारणा बदल चुकी है। जब मुद्रास्फीति को काबू करने के लिए ब्याज दरें बढ़ाई जाती हैं, तो बिना ब्याज देने वाली संपत्तियों जैसे सोने को रखने की अवसर लागत बढ़ जाती है, जिससे निवेशक कैश डिपॉजिट की तरफ रुख करते हैं।
कमोडिटी और क्रिप्टो बाजार की ताजा हलचल
यूरोपीय कारोबारी सत्र में प्रवेश करते समय सोना $4,200 के स्तर से नीचे सीमित दायरे में कारोबार करता दिखा। हालांकि अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट ने डॉलर को मंगलवार के उच्च स्तर से पीछे खींचा, जिससे पीली धातु को कुछ सहारा मिला, लेकिन फेड की सख्त नीतियों की आशंका ने सोने की बढ़त को रोक दिया। लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, सोने का भाव $4,186 पर दर्ज किया गया, जो पिछले बंद भाव $4,180 से +0.14% ऊपर है। इसका 52-सप्ताह का दायरा $3,821 से $5,586 के बीच है और ट्रेडिंग वॉल्यूम 20-दिन के औसत का 0.76 गुना है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 35 पर है और एमएसीडी -55.02 के स्तर पर मंदी का संकेत दे रहा है। सोने का 20-दिवसीय ईएमए $4,337, 50-दिवसीय ईएमए $4,360 और 200-दिवसीय ईएमए $4,438 पर स्थित है, जिसमें डेथ क्रॉस बना हुआ है। बॉलिंजर बैंड $4,172 से $4,556 के बीच फैला है, जबकि दैनिक वोलैटिलिटी दर्शाने वाला एटीआर 99.20 है। महत्वपूर्ण स्तरों में धुरी बिंदु यानी पिवट $4,206 है, जिसमें रेजिस्टेंस R1 $4,231 और R2 $4,276 हैं, जबकि सपोर्ट S1 $4,161 और S2 $4,136 पर बना हुआ है। डिजिटल एसेट बाजार में, आवे टोकन पिछले दिन 10% से अधिक उछलने के बाद बुधवार को $161 से नीचे फिसल गया, जहां ऑन-चेन डेटा निवेशकों द्वारा मुनाफावसूली का संकेत दे रहे हैं। इसके बावजूद आवे के संस्थापक स्टैनी कुलेचोव आवेनॉमिक्स 3.0 के तहत टोकन-बर्न तंत्र लागू करने पर विचार कर रहे हैं, जो आगे चलकर इस टोकन के लिए उत्प्रेरक बन सकता है।
