वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर की व्यापक मजबूती ने कई प्रमुख मुद्राओं पर दबाव बढ़ा दिया है, जिसका सीधा असर न्यूजीलैंड डॉलर पर देखने को मिल रहा है। पिछले छह हफ्तों के दौरान कीवी डॉलर में लगभग 6% की गिरावट दर्ज की जा चुकी है, जिसके बाद मुद्रा जोड़ी 0.5600 के बेहद महत्वपूर्ण तकनीकी समर्थन स्तर का परीक्षण करने पहुंची। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, वैश्विक बाजारों में बढ़ता जोखिम से बचाव और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में लगातार तेजी इस समय न्यूजीलैंड डॉलर के लिए मुख्य नकारात्मक कारक बनकर उभरे हैं।
तकनीकी संकेतकों में अत्यधिक बिकवाली के संकेत
बाजार के मौजूदा आंकड़ों के अनुसार, इस लंबी मंदी की वजह से रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI (14) अधिकांश टाइमफ्रेम में अत्यधिक बिकवाली वाले स्तरों पर पहुंच गया है। दैनिक चार्ट पर आरएसआई 20 के ठीक ऊपर दर्ज किया गया, जबकि लाइव मार्केट विश्लेषण में 14-अवधि का आरएसआई 24 के आसपास बना हुआ है, जिसे पारंपरिक रूप से ओवरसोल्ड क्षेत्र माना जाता है। इसके साथ ही, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी MACD लाइन शून्य से काफी नीचे बनी हुई है, जो -0.01 पर संकेत रेखा -0.00 के मुकाबले नकारात्मक रुख दिखा रही है। वित्तीय विश्लेषकों का मानना है कि इस तरह के अत्यधिक खिंचे हुए मंदी के स्तर अक्सर किसी सुधारात्मक उछाल या कंसॉलिडेशन का आधार तैयार करते हैं।
लंबी अवधि के रुझान पर नजर डालें तो मुद्रा जोड़ी लगातार बिकवाली के दबाव में रही है। लाइव तकनीकी गणनाओं के मुताबिक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय ईएमए 0.5733, 50-दिवसीय ईएमए 0.5792 और 200-दिवसीय ईएमए 0.5821 पर स्थित है। 50-दिवसीय ईएमए का 200-दिवसीय ईएमए से नीचे फिसलना एक क्लासिक डेथ क्रॉस का निर्माण करता है, जो दीर्घकालिक मंदी की पुष्टि करता है। इसी तरह 50-दिवसीय एसएमए 0.5831 और 200-दिवसीय एसएमए 0.5849 पर दर्ज है। मुद्रा जोड़ी का 52-सप्ताह का दायरा 0.5584 से 0.6093 के बीच रहा है। बोलिंजर बैंड्स (20,2) की सीमाएं 0.5580 से 0.5922 तक फैली हैं, जिनका मध्य स्तर 0.5751 पर है। 52 पर मौजूद एडीएक्स (14) एक बेहद मजबूत ट्रेंडिंग माहौल का संकेत देता है, जबकि स्टोकेस्टिक फास्ट और सिग्नल लाइनें 10 के स्तर पर अत्यधिक गिरावट की स्थिति प्रदर्शित कर रही हैं। मौजूदा सत्र में दैनिक पिवट 0.5621 पर है, जिसके ऊपर पहला प्रतिरोध R1 0.5640 और दूसरा R2 0.5658 पर मौजूद है, वहीं नीचे की ओर पहला समर्थन S1 0.5603 और दूसरा S2 0.5584 पर स्थित है।
प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले प्रदर्शन
इस सप्ताह विभिन्न प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले न्यूजीलैंड डॉलर के उतार-चढ़ाव में मिला-जुला रुख देखने को मिला। प्रमुख वैश्विक समकक्षों के मुकाबले भले ही कीवी डॉलर दबाव में रहा हो, लेकिन ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले न्यूजीलैंड डॉलर इस सप्ताह सबसे मजबूत स्थिति में नजर आया। विदेशी मुद्रा हीटमैप विश्लेषण से स्पष्ट होता है कि बेस करेंसी और कोट करेंसी के बीच के प्रतिशत बदलावों में अमेरिकी डॉलर की अगुवाई बरकरार है, जिससे अधिकांश गैर-अमेरिकी मुद्राओं में कमजोरी हावी रही है।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी आंकड़ों का मिला-जुला असर
न्यूजीलैंड के करीबी पड़ोसी ऑस्ट्रेलिया की मुद्रा AUD/USD भी लगभग दो महीने के निचले स्तर के करीब कंसोलिडेशन के दौर से गुजर रही है। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान यह जोड़ी 0.6900 के मध्य स्तरों पर कारोबार करती देखी गई। अमेरिकी व्यक्तिगत उपभोग व्यय यानी PCE आंकड़ों ने हालांकि फेडरल रिजर्व द्वारा अक्टूबर में ब्याज दर बढ़ाने के दांव को कुछ धीमा किया, लेकिन ऊर्जा की ऊंची लागत के कारण बॉन्ड यील्ड को निरंतर सहारा मिल रहा है। दूसरी ओर, अगस्त महीने में ऑस्ट्रेलिया का व्यापार अधिशेष तेजी से घटकर AUD495M रह गया, हालांकि इस आंकड़े का ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर बेहद सीमित प्रभाव देखा गया।
डॉलर के दबदबे के बीच येन, यूरो और सोने की स्थिति
विदेशी मुद्रा और कमोडिटी बाजारों के अन्य क्षेत्रों में भी अमेरिकी डॉलर की चमक साफ नजर आ रही है। जापानी येन के मुकाबले USD/JPY एशियाई सत्र में 158.00 के ऊपर अपनी साप्ताहिक सीमा के ऊपरी छोर पर टिका रहा। अमेरिकी पीसीई आंकड़ों में नरमी के बावजूद कच्चे तेल की वजह से उपजी महंगाई की चिंता ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को कई वर्षों के उच्चतम स्तर के करीब बनाए रखा है। इसके अतिरिक्त, संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच जारी गतिरोध ने सुरक्षित निवेश के रूप में डॉलर की मांग को और बढ़ाया है, जिससे बैंक ऑफ जापान की संभावित सख्त मौद्रिक नीति और जापानी अधिकारियों द्वारा बाजार में हस्तक्षेप के जोखिमों का असर कम हो गया है।
सोने के बाजार में भी पीली धातु 4,200 डॉलर के आसपास मामूली इंट्राडे बढ़त दर्ज करने के बाद उसे बनाए रखने में संघर्ष करती दिखी और यूरोपीय सत्र के पूर्वार्ध में लगभग सपाट रही। बुधवार को जारी अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़ों के अनुमान से नरम रहने के बावजूद डॉलर की खरीदारी थमी नहीं है। बिना ब्याज वाली संपत्ति होने के कारण बढ़ती बॉन्ड यील्ड सोने के आकर्षण को लगातार सीमित कर रही है।
यूरोपीय मुद्रा EUR/USD गिरकर मई 2025 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गई, जहां इसने बुधवार को 1.1312 का स्तर छुआ, जो जनवरी के 1.2082 के शिखर से काफी नीचे है। यह गिरावट डॉलर की मजबूती, भू-राजनीतिक अनिश्चितता और ऊर्जा संकट के चलते यूरोप पर बने दबाव का परिणाम है, हालांकि यूरोजोन में मुद्रास्फीति के किसी नए झटके से यूरो को अस्थायी राहत मिलने की संभावना पर भी बाजार की नजर है। डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में हाइपरलिक्विड यानी HYPE में पिछले दिन के 5% लाभ के बाद गुरुवार को 2% की गिरावट आई। संस्थागत मांग घटने और बुधवार को 5 मिलियन डॉलर की शुद्ध निकासी के चलते निवेशक भावना सतर्क बनी हुई है, जहां 90 डॉलर के नीचे इसका मूल्य दायरा सीमित है।
