वैश्विक मुद्रा बाजारों में अमेरिकी डॉलर की नई छलांग, यूरो और सोने पर दबाव बढ़ा

आईएनजी के क्रिस टर्नर के अनुसार, निवेशकों का मुख्य ध्यान यूरोपीय सेंट्रल बैंक द्वारा मौद्रिक सख्ती के पुनर्मूल्यांकन और अधिक लचीले फेडरल रिजर्व के रास्ते पर बना हुआ है। क्रिस टर्नर ने कहा, "DXY dollar index is pushing smartly to new highs of the year." उनका यह भी मानना है कि कम अवधि की अमेरिकी ब्याज दरों के लिहाज से इस कारोबारी हफ्ते में आने वाला आईएसएम सेवा डेटा और बुधवार शाम जारी होने वाले एफओएमसी बैठक के मिनट्स काफी अहम साबित होंगे। बुधवार को आने वाले मिनट्स से इस बात पर रोशनी मिलने की उम्मीद है कि आखिर फेड के इतने सारे सदस्यों ने अपने डॉट प्लॉट अनुमानों में इस साल दूसरी बार दर वृद्धि का अनुमान क्यों जताया था।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक बनाम अमेरिकी फेडरल रिजर्व

डॉलर को मिलने वाला मुख्य आधार इस अंतर से पैदा हो रहा है कि फेडरल रिजर्व का मौद्रिक सख्ती चक्र अन्य विदेशी केंद्रीय बैंकों, विशेष रूप से यूरोपीय सेंट्रल बैंक की तुलना में कहीं अधिक टिकाऊ नजर आ रहा है। सितंबर के अंत से अब तक की अवधि में यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अनुमानित सख्ती चक्र से 30 बेसिस प्वाइंट हटा दिए गए हैं, जबकि अमेरिकी फेड के मामले में यह कटौती केवल 13 बेसिस प्वाइंट की रही है। केंद्रीय बैंकों के बीच नीतियों के इसी अंतर ने यूरो पर लगातार बिकवाली का दबाव बनाए रखा है।

EUR/USD मुद्रा जोड़ी मई 2025 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर तक लुढ़क चुकी है। बुधवार को यह जोड़ी गिरकर 1.1312 के स्तर तक पहुंच गई, जो जनवरी में दर्ज किए गए 1.2082 के उच्चतम स्तर से काफी नीचे है। यूरो में दर्ज की गई इस भारी गिरावट में अमेरिकी डॉलर की व्यापक मजबूती के अलावा भू-राजनीतिक अनिश्चितता और यूरोप के समक्ष उच्च ऊर्जा कीमतों के दोबारा उभरते जोखिमों ने बड़ी भूमिका निभाई है। फ्रांस में राजकोषीय असंतुलन की चिंताएं यूरोपीय मुद्रा की स्थिति को और कमजोर कर रही हैं।

जापानी येन और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की स्थिति

एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान सोमवार को जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर ने अपनी शुरुआती गिरावट की भरपाई करते हुए 158.00 का स्तर दोबारा हासिल कर लिया। हालांकि अक्टूबर में फेड की दर वृद्धि की उम्मीदें कुछ हद तक ठंडी हुई हैं, फिर भी भू-राजनीतिक अनिश्चितता डॉलर को निचला सहारा दे रही है। USD/JPY जोड़ी पिछले एक हफ्ते से सीमित दायरे में कारोबार कर रही है। विश्लेषकों का कहना है कि येन में डॉलर की और बढ़त सीमित रह सकती है, क्योंकि बैंक ऑफ जापान की ओर से सख्त मौद्रिक नीति के संकेत और मुद्रा बाजार में जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित हस्तक्षेप का खतरा लगातार बना हुआ है।

दूसरी ओर, सोमवार को देर के एशियाई सत्र में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर भी बिकवाली हावी रही और AUD/USD जोड़ी गिरकर 0.6900 के स्तर की ओर आ गई। मध्य पूर्व और रूस-यूक्रेन के बीच जारी भू-राजनीतिक तनावों के बीच अमेरिकी डॉलर की नई मजबूती ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कमजोर किया है। मुद्रा व्यापारी अब इस जोड़ी की दिशा तय करने के लिए कच्चे तेल की कीमतों, अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड और रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की आगामी नीतिगत उम्मीदों पर करीबी नजर रख रहे हैं।

सोने में ठहराव और क्रिप्टो बाजार का रुख

कमोडिटी बाजार में सोने की कीमतों में सुस्ती देखी गई। यूरोपीय सत्र की शुरुआत से पहले पीली धातु 4,150 डॉलर प्रति औंस से नीचे कारोबार करती रही और पिछले करीब एक हफ्ते से बने सीमित दायरे में ही अटकी रही। निवेशक शुक्रवार के कमजोर अमेरिकी रोजगार आंकड़ों को पीछे छोड़ चुके हैं, जिससे डॉलर ने अप्रैल 2025 के बाद का नया उच्चतम स्तर छू लिया है। डॉलर की यह नई छलांग सोने की तेजी पर लगाम लगाने वाला सबसे बड़ा कारक साबित हुई है। हालांकि, फेडरल रिजर्व द्वारा अक्टूबर में दर वृद्धि की घटती संभावनाओं ने सोने की कीमतों में किसी भारी गिरावट को रोकने का काम किया है।

डिजिटल एसेट बाजार में, पूर्व में बिनांस कॉइन के नाम से जानी जाने वाली क्रिप्टोकरेंसी बीएनबी सोमवार को गिरावट के साथ करीब 790 डॉलर पर कारोबार करती दिखी। इससे पहले बीएनबी ने लगातार तीन हफ्तों तक बढ़त दर्ज की थी। इसके बावजूद, डेरिवेटिव्स बाजार में बढ़ते ओपन इंटरेस्ट और सकारात्मक फंडिंग दरों से यह संकेत मिलता है कि वायदा कारोबारियों के बीच बीएनबी को लेकर तेजी की पोजीशन अभी भी मजबूत बनी हुई हैं। वैश्विक वित्तीय बाजारों का रुख अब पूरी तरह से अमेरिकी सेवा क्षेत्र के आंकड़ों और केंद्रीय बैंक के बयानों पर टिका हुआ है।