यूएस ट्रेजरी के लिक्विडिटी फैसले और टैरिफ अनिश्चितताओं से वैश्विक बाजारों में हलचल, टीडी सिक्योरिटीज का विश्लेषण

हाल के दिनों में USD/CAD मुद्रा जोड़े में जो उतार-चढ़ाव देखा गया है, वह मुख्य रूप से अमेरिकी अर्थव्यवस्था के समग्र परिदृश्य से संचालित हुआ है। अमेरिका के कमजोर आर्थिक आंकड़ों, निकट भविष्य में फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की कम होती संभावनाओं और वित्तीय बाजारों में यूएस ट्रेजरी की बढ़ती गतिविधियों ने अमेरिकी डॉलर को कमजोर किया है। दूसरी तरफ, कनाडा के मजबूत आर्थिक आंकड़ों ने कनाडाई डॉलर को सीमित सहारा दिया है, जबकि व्यापार और टैरिफ से जुड़ी खबरों ने बाजार में दिशात्मक रुझान के बजाय दोतरफा उतार-चढ़ाव पैदा किया है।

व्यापार वार्ता का जोखिम और टैरिफ का असर

अगर अमेरिका और कनाडा के बीच व्यापार समझौता अंतिम रूप ले लेता है, तो इससे टैरिफ जोखिम प्रीमियम में कमी आएगी और कनाडाई डॉलर को मामूली मजबूती मिलेगी। हालांकि, कनाडाई डॉलर में बड़ी तेजी की संभावना काफी सीमित है। इसका कारण यह है कि कोई भी नया समझौता व्यापारिक तनावों को पूरी तरह समाप्त नहीं कर पाएगा। मौजूदा टैरिफ अभी भी लागू रहेंगे, USMCA से जुड़ी अनिश्चितताएं बरकरार रहेंगी और कनाडा की दीर्घकालिक बातचीत की क्षमता में कोई बड़ा सुधार नहीं होगा।

टीडी सिक्योरिटीज के अनुसार बाजार में सबसे बड़ा जोखिम व्यापार वार्ता के विफल होने में निहित है। वर्तमान में बाजार इस विफलता की संभावना को काफी कम आंक रहा है। यदि वार्ता टूटती है, तो USD/CAD दर में तेजी से उछाल आ सकता है और कनाडाई डॉलर में बड़ी गिरावट देखने को मिल सकती है।

यूएस ट्रेजरी के लिक्विडिटी फैसले से अमेरिकी डॉलर पर दबाव

अमेरिकी वित्त विभाग ने अपने पूर्व निर्धारित कैलेंडर से अलग हटकर एक बड़ा प्रशासनिक फैसला लिया है। बुधवार को 12:32 GMT पर यूएस ट्रेजरी ने घोषणा की कि वह लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड के लिए अपने लिक्विडिटी सपोर्ट बायबैक ऑपरेशंस को दोगुना से अधिक बढ़ा रहा है। यह फैसला 10 से 20 साल और 20 से 30 साल की परिपक्वता अवधि वाले बॉन्ड पर लागू होगा।

नियमों के तहत प्रति ऑपरेशन अधिकतम पुनर्खरीद सीमा को 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर कर दिया गया है। यह व्यवस्था 9 सितंबर से लागू होगी और 4 नवंबर तक चलेगी। वित्तीय बाजारों में तरलता बढ़ाने के इस कदम के कारण अमेरिकी डॉलर में चौतरफा बिकवाली देखी गई, जिसने वैश्विक परिसंपत्तियों को मजबूती प्रदान की।

प्रमुख मुद्राओं में उछाल: पाउंड और यूरो की स्थिति

अमेरिकी डॉलर में आई गिरावट का सीधा लाभ यूरोप की प्रमुख मुद्राओं को मिला है। GBP/USD मुद्रा जोड़े ने अपनी साप्ताहिक तेजी को आगे बढ़ाते हुए 1.3650 के स्तर को पार कर लिया, जो फरवरी के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। ब्रिटेन के निराशाजनक रिटेल सेल्स आंकड़ों के बावजूद मजबूत परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स यानी PMI आंकड़ों ने पाउंड स्टर्लिंग को सहारा दिया।

दूसरी ओर, EUR/USD में भी शुक्रवार के यूरोपीय कारोबारी सत्र में बढ़त देखी गई और यह 1.1700 के ऊपर कारोबार करता नजर आया। जर्मनी और यूरोज़ोन से मिले-जुले PMI आंकड़े आने के बावजूद, अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी के कारण यूरो अपनी बढ़त बनाए रखने में सफल रहा। निवेशक अब अमेरिका के प्रारंभिक अगस्त PMI आंकड़ों का इंतजार कर रहे हैं।

कमोडिटीज और क्रिप्टो में तेजी: सोना 4,600 डॉलर के करीब

विदेशी मुद्रा बाजार के अलावा कमोडिटी और डिजिटल एसेट्स में भी जबरदस्त लिवाली देखी जा रही है। शुक्रवार को सोने की कीमतों में तेजी जारी रही और खरीदार 4,600 डॉलर प्रति औंस के प्रतिरोध स्तर को दोबारा टेस्ट करने की दिशा में बढ़ रहे हैं। यह स्तर पिछले छह महीनों के कारोबारी दायरे की ऊपरी सीमा है। यूएस ट्रेजरी की घोषणा के बाद डॉलर में आई गिरावट ने कीमती धातुओं को मजबूत समर्थन दिया है।

क्रिप्टोकरेंसी बाजार में भी शुक्रवार को तेजी का माहौल रहा, जिसकी अगुआई बिटकॉइन ने की। बिटकॉइन 77,000 डॉलर के स्तर को पार कर गया। अन्य प्रमुख कॉइन्स में इथेरियम 2,400 डॉलर के करीब और रिपल 1.35 डॉलर के आसपास कारोबार करता दिखा, जो समग्र बाजार में सकारात्मक भावना को दर्शाता है।

अमेरिकी PMI आंकड़े और आर्थिक गतिविधियों का अनुमान

एसएंडपी ग्लोबल जल्द ही अमेरिका के अगस्त महीने के प्रारंभिक Purchasing Managers' Indices (PMI) आंकड़े जारी करने जा रहा है। बाजार विश्लेषकों का अनुमान है कि अगस्त में अमेरिकी आर्थिक गतिविधियों में हल्की सुस्ती देखने को मिल सकती है। विनिर्माण PMI जुलाई के 53.9 से घटकर 53.8 पर आने का अनुमान है, जबकि सेवा क्षेत्र का PMI पिछले महीने के 54.6 से गिरकर 54.0 रहने की संभावना जताई गई है।