अमेरिकी डॉलर में जारी कमजोरी और अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में गिरावट के बावजूद अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की चाल सुस्त नजर आ रही है। आमतौर पर जब डॉलर कमजोर होता है और बॉन्ड यील्ड घटती है, तब बिना ब्याज वाले सोने को मजबूत सहारा मिलता है। लेकिन इस बार फेडरल रिजर्व की आगामी बैठक, बैंक ऑफ इंग्लैंड और बैंक ऑफ जापान के कड़े नीतिगत रुख के संकेतों ने सर्राफा बाजार के खरीदारों को बैकफुट पर धकेल दिया है। इस कारोबारी सत्र में सोना करीब 0.43% गिरकर 4,122 डॉलर प्रति औंस के आसपास कारोबार करता दिखा, जबकि दिन के दौरान यह 4,141 डॉलर के स्तर पर भी संघर्ष करता नजर आया। पिछले सत्र के 4,160 डॉलर के बंद स्तर की तुलना में कीमतें करीब 0.46% की सुस्ती दर्ज कर रही हैं।
केंद्रीय बैंकों के रुख और अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों का असर
इस सप्ताह अमेरिका का आर्थिक कैलेंडर काफी हल्का है, जिसके कारण निवेशक बड़े वृहद आंकड़ों की बजाय केंद्रीय बैंकों के बयानों पर नजरें गड़ाए हुए हैं। फेडरल रिजर्व के अधिकारी आधिकारिक तौर पर अपने साइलेंस यानी ब्लैकआउट पीरियड में प्रवेश कर चुके हैं। यह सख्त अवधि 28 अक्टूबर को फेड चेयरमैन केविन वार्श की प्रेस कॉन्फ्रेंस के साथ समाप्त होगी। इस नीतिगत बैठक से पहले बाजार में अक्टूबर दर वृद्धि की संभावना लगभग 14% आंकी जा रही है, जबकि दिसंबर की बैठक के लिए यह अनुमान धीरे-धीरे बढ़ रहा है।
वहीं दूसरी तरफ, दुनिया भर के अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंक भी मौद्रिक सख्ती जारी रखने के संकेत दे रहे हैं। बैंक ऑफ इंग्लैंड और बैंक ऑफ जापान की ओर से आगे ब्याज दरें बढ़ाने की आशंका ने सोने के संभावित सुधार पर ब्रेक लगा दिया है। जब ब्याज दरों के लंबे समय तक ऊंचे रहने या और बढ़ने की संभावना बनती है, तो गैर-उपज वाली संपत्तियों जैसे सोने में निवेश की लागत बढ़ जाती है, जिससे निवेशक सुरक्षित बॉन्ड या अन्य निश्चित आय वाले साधनों की ओर रुख करने लगते हैं।
तकनीकी स्तर और चार्ट पैटर्न पर बिकवाली का दबाव
चार्ट के मोर्चे पर तकनीकी संकेतक सोने में और कमजोरी के संकेत दे रहे हैं। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 40 के स्तर पर है, जो मंदी के रुझान को दर्शाता है, हालांकि निचली सतह पर यह थोड़ा सपाट हुआ है। इसके अलावा 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज 4,207 डॉलर, 50-दिवसीय EMA 4,277 डॉलर और 200-दिवसीय EMA 4,434 डॉलर पर स्थित है। 50-दिवसीय मूविंग एवरेज का 200-दिवसीय एवरेज से नीचे जाना डेथ क्रॉस स्थिति को रेखांकित करता है, जो दीर्घकालिक मंदी की प्रवृत्ति को पुष्ट करता है।
सोने के लिए 4,149 डॉलर का पिवट स्तर काफी अहम बना हुआ है। यदि बिकवाली का दबाव और तेज होता है और कीमतें 4,100 डॉलर का मनोवैज्ञानिक स्तर तोड़ती हैं, तो अगला बड़ा समर्थन 14 अक्टूबर का निचला स्तर 4,073 डॉलर होगा। इससे नीचे फिसलने पर 29 जुलाई के चक्र का निचला स्तर 3,996 डॉलर, फिर 17 जुलाई का निचला स्तर 3,959 डॉलर और साल का सबसे निचला स्तर (YTD low) 3,941 डॉलर परीक्षण के दायरे में आ सकते हैं। 52-सप्ताह के दायरे में सोना 3,901 डॉलर से 5,586 डॉलर के बीच घूम चुका है।
दूसरी ओर, तेजी की वापसी के लिए खरीदारों को 4,167 डॉलर और 4,193 डॉलर के रेसिस्टेंस को पार करना होगा। इसके बाद 4,200 डॉलर का अहम पड़ाव आएगा, जिसे पार करने के बाद ही 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) 4,235 डॉलर और 50-दिवसीय SMA 4,321 डॉलर तक की रिकवरी संभव दिखती है। बुल रन को दोबारा मजबूत करने के लिए 4,500 डॉलर का दायरा तोड़ना अनिवार्य माना जा रहा है।
सुरक्षित निवेश और केंद्रीय बैंकों की लगातार खरीदारी
मानव इतिहास में सोने ने हमेशा विनिमय के माध्यम और मूल्य संचय के भरोसेमंद साधन के रूप में केंद्रीय भूमिका निभाई है। आभूषणों में इसकी मांग के अलावा, अनिश्चितता और आर्थिक उथल-पुथल के दौर में इसे प्राथमिक हेजिंग साधन माना जाता है। चूंकि यह किसी विशेष सरकार या बैंक की देनदारी पर निर्भर नहीं करता, इसलिए इसे मुद्रा अवमूल्यन और बेलगाम महंगाई से निपटने के लिए सबसे मजबूत ढाल समझा जाता है।
विश्व स्वर्ण परिषद के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। कठिन वैश्विक आर्थिक माहौल में अपनी स्थानीय मुद्राओं की साख बचाने और विदेशी मुद्रा भंडार को संतुलित रखने के लिए वे सोने की खरीद बढ़ाते हैं। वर्ष 2022 में केंद्रीय बैंकों ने रिकॉर्ड दर्ज होने के बाद से सबसे बड़ी खरीदारी करते हुए करीब 70 अरब डॉलर मूल्य का 1,136 टन सोना अपने भंडार में जोड़ा था। उभरती अर्थव्यवस्थाओं में चीन, भारत और तुर्की जैसे देश अपने स्वर्ण भंडार में लगातार उल्लेखनीय इजाफा कर रहे हैं, जिससे उनकी वित्तीय साख को वैश्विक स्तर पर मजबूती मिलती है।
विदेशी मुद्रा बाजार और व्यापक वित्तीय रुझान
सोने की चाल पारंपरिक रूप से अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी के विपरीत दिशा में होती है। जब डॉलर गिरता है, तो सोना मजबूत होना चाहिए, लेकिन हालिया सत्रों में यह संबंध सामान्य गति से काम नहीं कर रहा है। सामान्य दिनों में शेयर बाजारों की रैली सोने की चमक फीकी करती है और जोखिम भरे एसेट्स से बिकवाली सोने की मांग बढ़ाती है। वर्तमान में भू-राजनीतिक अस्थिरता और मंदी के डर ने सुरक्षा की तलाश तेज तो की है, लेकिन डॉलर आधारित मूल्य निर्धारण और उच्च बॉन्ड यील्ड का डर इस धातु को सीमित दायरे में बांधे हुए है।
व्यापक विदेशी मुद्रा बाजार में मंगलवार को ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ने अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 0.7000 का स्तर दोबारा हासिल किया और जोखिम धारणा सुधरने से लगातार तीसरे दिन बढ़त दर्ज की। दूसरी ओर, डॉलर और जापानी येन की जोड़ी एशियाई कारोबार में 158.50 के आसपास टिकी रही, जहां व्यापारी शुक्रवार को आने वाले जापान के राष्ट्रीय उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति आंकड़ों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। वैश्विक स्तर पर कमोडिटी, टेक शेयर और क्रिप्टोकरेंसी में निवेशक सतर्कता बरतते हुए नीतिगत संकेतों का इंतजार कर रहे हैं।
