अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में गुरुवार के एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ने जापानी येन के मुकाबले अपनी स्थिति मजबूत की है। लगातार सात दिनों की गिरावट के सिलसिले को तोड़ते हुए AUD/JPY मुद्रा जोड़ी 109.80 के स्तर के आसपास कारोबार करती देखी गई। ऑस्ट्रेलिया के घरेलू व्यापार संतुलन से जुड़े आंकड़े जारी होने के बाद ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में यह स्थिरता और मजबूती देखने को मिली है, जिससे मुद्रा बाजार में निवेशकों की धारणा बदली है।
ऑस्ट्रेलियाई व्यापार अधिशेष में कमी और निर्यात की स्थिति
ऑस्ट्रेलियाई सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा जारी किए गए आधिकारिक आंकड़ों के अनुसार, अगस्त महीने में देश का व्यापार अधिशेष मासिक आधार पर घटकर A$495 मिलियन रह गया। इससे पहले जुलाई महीने में संशोधित व्यापार अधिशेष A$1,351 मिलियन दर्ज किया गया था। व्यापार अधिशेष में इस भारी संकुचन की मुख्य वजह आयात में हुई 5.8% की मासिक वृद्धि रही, जिसने जुलाई में दर्ज की गई 2.4% की गिरावट को पूरी तरह उलट दिया। इसके विपरीत, अगस्त में निर्यात में मासिक आधार पर 3.7% की बढ़ोतरी दर्ज की गई, जबकि पिछले महीने निर्यात 3.6% गिरा था। निर्यात में आए इस सुधार ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को भारी दबाव में आने से बचा लिया।
जापान का तानकान सर्वेक्षण और बाजार की उम्मीदें
मुद्रा जोड़ी के दूसरी तरफ, बैंक ऑफ जापान के तीसरी तिमाही के तानकान सर्वेक्षण के आंकड़े सामने आए हैं। इन आंकड़ों से संकेत मिलता है कि जापान में कारोबारी धारणा में मामूली सुधार तो हुआ है, लेकिन यह बाजार के अनुमानों से पीछे रह गया। बड़े विनिर्माण सूचकांक का आंकड़ा 22 से बढ़कर 24 पर पहुंच गया, जबकि विश्लेषकों को इसके 25 पर रहने की उम्मीद थी। इसी तरह, गैर विनिर्माण सूचकांक घटकर 35 रह गया, जबकि बाजार का आम अनुमान 36 का था। इन आंकड़ों के अनुमान से कमजोर रहने के कारण जापानी मुद्रा येन पर दबाव देखने को मिला।
बैंक ऑफ जापान की नीतिगत बैठक और ब्याज दरों का रुख
बैंक ऑफ जापान की सितंबर नीतिगत बैठक की राय के सारांश से यह बात स्पष्ट हुई है कि कुछ नीति निर्माता ब्याज दरों में बढ़ोतरी की गति को तेज करने या नीति को जल्द ही लक्ष्य के करीब ले जाने के पक्ष में हैं। बैठक में अधिकांश सदस्यों ने सितंबर में ब्याज दर को बढ़ाकर 1.25% किए जाने के बाद भविष्य में दरों में और इजाफा करने का समर्थन किया। उल्लेखनीय है कि सितंबर में ब्याज दर को 31 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंचाया गया था। नीतिगत सख्ती के इन संकेतों के बावजूद, ताजा आर्थिक आंकड़ों की सुस्ती येन की रफ्तार को सीमित कर रही है।
सोसाइटी जेनेराले का विश्लेषण और बाजार में सरकारी हस्तक्षेप का डर
मुद्रा बाजार के विशेषज्ञों के मुताबिक इस महीने जी10 मुद्राओं के बीच येन का प्रदर्शन अलग रहा है। सोसाइटी जेनेराले के रणनीतिकार किट जुक्स ने कहा कि "इस महीने येन जी10 मुद्राओं में सबसे मजबूत रहा है, और बाजार का हस्तक्षेप की चपेट में आने से बचने का झिझक स्पष्ट रूप से असर डाल रहा है।" उन्होंने इस बात पर बल दिया कि जापान में संभावित आधिकारिक हस्तक्षेप को लेकर संवेदनशीलता बहुत बढ़ गई है। USD/JPY में आगे हस्तक्षेप की आशंकाओं के चलते निवेशक येन में शॉर्ट पोजीशन बनाने से बच रहे हैं और येन से जुड़े सभी मुद्रा क्रॉस में अधिक सतर्क दृष्टिकोण अपना रहे हैं।
अमेरिकी डॉलर का दबाव और वैश्विक मुद्रा बाजारों का हाल
दूसरी तरफ, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले दो महीने के निचले स्तर के करीब स्थिर हो रहा है। एशियाई सत्र में AUD/USD लगभग 0.6900 के मध्य स्तर पर कारोबार करता दिखाई दिया, क्योंकि अमेरिकी डॉलर में तेजी बनी हुई है। यद्यपि अमेरिकी व्यक्तिगत उपभोग व्यय मूल्य सूचकांक यानी पीसीई आंकड़ों ने अक्टूबर में फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर में बढ़ोतरी की उम्मीदों को धीमा किया है, लेकिन कच्चे तेल से जुड़ी मुद्रास्फीति की चिंताओं ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को ऊंचा बनाए रखा है। ऑस्ट्रेलिया के व्यापार अधिशेष में आई तेज गिरावट का ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और इस मुद्रा जोड़ी पर बहुत सीमित असर पड़ा।
USD/JPY में तेजी और सुरक्षित निवेश के रूप में डॉलर
अमेरिकी डॉलर के मुकाबले जापानी येन में भी कमजोरी देखी गई, जहां USD/JPY गुरुवार को एशियाई कारोबार में 158.00 से ऊपर अपने साप्ताहिक दायरे के ऊपरी स्तर पर बना रहा। अमेरिका के नरम पीसीई आंकड़ों के बावजूद कच्चे तेल से उपजने वाले मुद्रास्फीति के जोखिमों ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को कई वर्षों के उच्चतम स्तर के पास टिकाए रखा है। इसके अतिरिक्त, अमेरिका और ईरान के बीच जारी तनाव के कारण निवेशकों का रुझान सुरक्षित विकल्प माने जाने वाले अमेरिकी डॉलर की ओर बढ़ा है। अमेरिकी डॉलर की यह व्यापक मजबूती बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख और जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित बाजार हस्तक्षेप के जोखिमों को संतुलित कर रही है।
फेडरल रिजर्व की संभावित दर वृद्धि और मुद्रास्फीति समीक्षा
वित्तीय बाजारों में कारोबारियों ने अब फेडरल रिजर्व की अगली संभावित ब्याज दर वृद्धि के अनुमान को 28 अक्टूबर से खिसकाकर 9 दिसंबर कर दिया है। इस बदलाव को प्रभावित करने वाली मुद्रास्फीति रिपोर्ट में अगस्त की तुलना में जुलाई के आंकड़ों का असर अधिक दिखाई दिया। अगस्त पीसीई मूल्य सूचकांक के साथ जारी सरकार के वार्षिक संशोधन में जुलाई के कोर आंकड़ों को 3.3% से घटाकर 3% कर दिया गया, जिसमें खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को बाहर रखा जाता है।
सोने की कीमतों पर दबाव और यूरो की स्थिति
कमोडिटी बाजार में सोना गुरुवार सुबह लगभग $4,150 प्रति औंस के स्तर पर संघर्ष करता नजर आया, जो पिछले दिन के $4,220 के स्तर से आई गिरावट को दर्शाता है। कच्चे तेल के कारण मुद्रास्फीति के जोखिमों ने नरम अमेरिकी पीसीई आंकड़ों के असर को बेअसर कर दिया और बॉन्ड प्रतिफल को सहारा दिया, जिससे बिना ब्याज वाली इस पीली धातु पर दबाव बना रहा। इसके अलावा भूराजनीतिक अनिश्चितता ने अमेरिकी डॉलर को मजबूती दी है, जिसने सोने की बढ़त को सीमित रखा। दूसरी ओर, EUR/USD मई 2025 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया है, हालांकि यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति का कोई नया झटका यूरो को अप्रत्याशित सहारा दे सकता है। यह जोड़ी बुधवार को 1.1312 तक गिर गई थी और जनवरी के 1.2082 के उच्चतम स्तर से काफी नीचे चल रही है।
