डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में जारी उथल-पुथल के बीच एक्सआरपी 1.50 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर के नीचे बना हुआ है। खरीदारी करने वाले निवेशक अपनी पकड़ मजबूत करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, जिससे टोकन पर निकट भविष्य में गिरावट का खतरा मंडरा रहा है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड यानी ईटीएफ से जुड़ी गतिविधियों में लगातार दूसरे दिन आई नरमी ने संस्थागत मांग को ठंडा कर दिया है, जिससे कीमतों पर अतिरिक्त दबाव दिखाई दे रहा है। हालांकि, डेरिवेटिव्स बाजार में ओपन इंटरेस्ट में आई मामूली बढ़त और निवेशकों के बीच बने जोखिम लेने के उत्साह ने निचले स्तरों पर सहारा मिलने की उम्मीदें भी जिंदा रखी हैं।
तकनीकी संकेतकों से बिकवाली और सुस्ती के संकेत
चार्ट पर तकनीकी संकेतकों की स्थिति को देखें तो मोमेंटम को लेकर मिश्रित संकेत उभर रहे हैं। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी एमएसीडी ने बिकवाली का सिग्नल दिया है और यह संकेतक मामूली रूप से शून्य रेखा के नीचे चला गया है। यह स्थिति इस बात को दर्शाती है कि हालिया बढ़त में तेजी खो गई है, हालांकि इसे पूर्ण रूप से मंदी में बदलाव नहीं माना जा सकता। वहीं रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी आरएसआई 56 के आसपास घूम रहा है, जो मध्यम दर्जे के तेजी के मोमेंटम का संकेत देता है।
सितंबर के 1.66 डॉलर के उच्च स्तर से शुरू हुई गिरावट के बावजूद, टोकन वर्तमान में 50 दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी ईएमए और 200 दिवसीय ईएमए के ऊपर अपनी स्थिति बनाए रखने में सफल रहा है। साथ ही, 1.28 डॉलर पर मौजूद सुपरट्रेंड स्तर से दूरी बनाकर इसने अपने व्यापक ढांचे को अभी भी सकारात्मक दायरे में सुरक्षित रखा है। जब तक यह दायरा बना हुआ है, तब तक बाजार में लंबी अवधि के निवेशकों को व्यापक नुकसान से राहत मिलती दिख रही है।
सपोर्ट और रेजिस्टेंस के प्रमुख स्तरों पर टिकी नजर
निकट अवधि में टोकन के लिए पहला मनोवैज्ञानिक सपोर्ट 1.48 डॉलर पर बना हुआ है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है और यह स्तर टूटता है, तो नीचे की ओर लगभग 1.38 डॉलर और 1.37 डॉलर के बीच 50 दिवसीय और 200 दिवसीय ईएमए का एक मजबूत क्लस्टर मौजूद है। इससे भी नीचे 100 दिवसीय ईएमए 1.31 डॉलर पर स्थित है, जिसके बाद 1.28 डॉलर का सुपरट्रेंड स्तर एक महत्वपूर्ण अंतिम सीमा का काम करेगा। यदि इस पूरे दायरे के नीचे भाव जाता है, तो वर्तमान सकारात्मक दृष्टिकोण को गंभीर चुनौती का सामना करना पड़ेगा।
दूसरी ओर, 1.50 डॉलर के ऊपर टिकने से अल्पावधि में तेजी का रुख मजबूत होगा। साप्ताहिक समय-सीमा के विश्लेषण में एक्सआरपी 1.47 डॉलर के पार हुई पुरानी डाउनवर्ड रेजिस्टेंस ट्रेंडलाइन और 1.37 डॉलर के आसपास 200 साप्ताहिक ईएमए के ऊपर बना हुआ है। ऊपरी स्तरों पर 50 साप्ताहिक ईएमए 1.52 डॉलर पर और 100 साप्ताहिक ईएमए 1.58 डॉलर पर मौजूद हैं, जो मध्यम अवधि की बढ़त के लिए तत्काल बाधाएं साबित हो रहे हैं। साप्ताहिक एमएसीडी शून्य के ऊपर बना हुआ है और साप्ताहिक आरएसआई 55 पर स्थिर है, जो यह स्पष्ट करता है कि बाजार का रुझान पूरी तरह कमजोर नहीं हुआ है।
डेरिवेटिव्स में बढ़ा ओपन इंटरेस्ट और निवेशकों की धारणा
स्पॉट बाजार में छाई कमजोरी के विपरीत डेरिवेटिव्स बाजार से कुछ सकारात्मक आंकड़े सामने आए हैं। परपेचुअल फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट गुरुवार को बढ़कर 2.39 अरब एक्सआरपी दर्ज किया गया, जो कि एक दिन पहले 2.33 अरब एक्सआरपी पर था। अनुबंधों की इस संख्या में हुई वृद्धि दर्शाती है कि कारोबारी अभी भी सक्रिय रूप से स्थितियां बना रहे हैं और बाजार से पूरी तरह बाहर नहीं हुए हैं।
समग्र डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में निवेशकों की भूख अब भी मजबूत दिख रही है। फियर एंड ग्रीड इंडेक्स गुरुवार को ग्रीड के दायरे में 74 अंक पर रहा, जो पिछले दिन के 71 अंक से थोड़ा अधिक है। जोखिम लेने की यह बढ़ी हुई धारणा संकेत देती है कि यदि खरीदारी का समर्थन मजबूत होता है, तो टोकन की कीमतों में स्थिरता आ सकती है और यह तेजी से वापसी की राह पर अग्रसर हो सकता है।
क्रिप्टो बाजार में ईटीएफ का महत्व और प्रभाव
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ ऐसा निवेश माध्यम होता है जो किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति या परिसंपत्तियों के समूह की कीमतों पर नजर रखता है। उदाहरण के लिए, एक बिटकॉइन ईटीएफ सीधे तौर पर बिटकॉइन के भाव को ट्रैक करता है। निवेशक सीधे टोकन खरीदे बिना किसी परिसंपत्ति में निवेश का अवसर पाने के लिए ईटीएफ का उपयोग करते हैं। अमेरिका में पहले बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ को अक्टूबर 2021 में अमेरिकी प्रतिभूति एवं विनिमय आयोग यानी एसईसी द्वारा मंजूरी मिली थी। अब तक कुल सात बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ स्वीकृत किए जा चुके हैं, जबकि 20 से अधिक आवेदन विनियामक की अनुमति की प्रतीक्षा कर रहे हैं। नियामक का कहना रहा है कि क्रिप्टो उद्योग नया है और इसमें हेरफेर की आशंका बनी रहती है, इसी कारण वह लंबे समय तक ऐसे उत्पादों की अनुमति देने में सतर्कता बरतता रहा।
इसके बाद जनवरी 2024 में एसईसी ने कई बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ की लिस्टिंग और ट्रेडिंग को मंजूरी देकर ऐतिहासिक कदम उठाया। इस फैसले ने मुख्यधारा के निवेशकों और संस्थागत पूंजी के लिए डिजिटल परिसंपत्तियों के दरवाजे खोल दिए, जिसे उद्योग में एक बड़ा परिवर्तन माना गया। क्रिप्टो ईटीएफ का सबसे बड़ा लाभ यह है कि निवेशकों को बिना वॉलेट और कुंजी रखे सीधे बाजार में एक्सपोजर मिल जाता है, जिससे भंडारण का जोखिम कम होता है। साथ ही संस्थागत सुरक्षा और आसान निवेश प्रक्रिया का लाभ भी मिलता है। हालांकि, इसकी मुख्य खामी यह है कि निवेशक परिसंपत्ति का वास्तविक मालिक नहीं होता, जिसे क्रिप्टो जगत में 'नॉट योर कीज, नॉट योर कॉइन्स' कहा जाता है। इसके अतिरिक्त सक्रिय प्रबंधन के लिए ली जाने वाली प्रबंधन फीस लागत बढ़ाती है, और अंतर्निहित परिसंपत्ति में आने वाले भारी उतार-चढ़ाव ईटीएफ के मूल्य को भी सीधे प्रभावित करते हैं।
अन्य डिजिटल टोकन और विनियामक घटनाक्रम
बाजार के अन्य टोकनों में भी मिश्रित रुझान देखने को मिल रहा है। स्टेलर यानी एक्सएलएम ने अपनी बढ़त को जारी रखते हुए लगभग 0.227 डॉलर पर कारोबार किया, लेकिन मिश्रित बाजार धारणा के बीच उसे ऊपरी स्तरों पर प्रतिरोध झेलना पड़ रहा है। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में बढ़ोतरी और डेरिवेटिव्स के मिले-जुले रुझान ने जोखिम की क्षमता को प्रभावित किया है, जिससे दोनों टोकनों के कारोबारियों में सतर्कता बनी हुई है।
दूसरी ओर, पाई नेटवर्क यानी पीआई दो दिनों की हल्की बढ़त के बाद गुरुवार को कमजोर पड़ा और 0.0917 डॉलर के 50 दिवसीय ईएमए का परीक्षण कर रहा है। पाई कोर टीम ने बुधवार को ओपन स्टैंडर्ड के साथ साझेदारी की घोषणा की है, जिसके तहत पाई नेटवर्क के उपयोगकर्ताओं जिन्हें पायनियर्स कहा जाता है, उनके लिए ओयूएसडी स्टेबलकॉइन रिवॉर्ड कार्यक्रम और पाई इकोसिस्टम में इसकी उपयोगिता की संभावनाएं तलाशी जाएंगी।
इस बीच, बिटवाइज के मुख्य निवेश अधिकारी मैट हॉगन ने बुधवार को कहा कि अमेरिकी सीनेट में क्लैरिटी एक्ट आगे न बढ़ पाने के बाद से क्रिप्टो बाजार में तेजी आई है। मैट हॉगन का तर्क है कि इस कानून के रुकने से नियामकों को उद्योग के नियमों पर अधिक तेजी से काम करने का मौका मिला है। उन्होंने रेखांकित किया कि मतदान के बाद से बिटकॉइन ने 8 प्रतिशत और एथेरियम ने 7 प्रतिशत की बढ़त हासिल की है, जबकि कई अन्य ऑल्टकॉइन्स में इससे भी बड़ी छलांग देखने को मिली है।
