अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों में सुधार की कोशिशें 4,200 डॉलर प्रति औंस के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास लगातार कड़े प्रतिरोध का सामना कर रही हैं। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान बुलियन पर मिले-जुले वैश्विक संकेतों का सीधा असर देखने को मिला। एक तरफ जहां अमेरिकी डॉलर में निचले स्तरों पर खरीदारी का रुझान बना हुआ है, वहीं दूसरी ओर बॉन्ड यील्ड में नरमी और कमजोर कच्चे तेल की कीमतों ने पीली धातु को पूरी तरह टूटने से बचाए रखा है। बाजार प्रतिभागी तकनीकी प्रतिरोध और व्यापक आर्थिक कारकों के बीच संतुलन तलाशने में जुटे हुए हैं।
भू-राजनीतिक घटनाक्रम और यूरोपीय अस्थिरता का असर
यूरोप के कई हिस्सों में सामाजिक अशांति की घटनाओं ने सुरक्षित निवेश परिसंपत्तियों की मांग को प्रभावित किया है। फ्रांस में जीवन-यापन की बढ़ती लागत और आवास संकट को लेकर हुए हिंसक विरोध प्रदर्शनों में सार्वजनिक इमारतों को नुकसान पहुंचाया गया और सैकड़ों दुकानों में तोड़फोड़ व लूटपाट दर्ज की गई। देश भर में कम से कम 2,400 लोगों को हिरासत में लिया गया। यह असंतोष पुर्तगाल की राजधानी लिस्बन और इटली के मिलान शहर तक भी फैल गया। इटली की प्रधानमंत्री जियोर्जिया मेलोनी ने इस पर कड़ा रुख अपनाते हुए कहा कि प्रदर्शन करना एक लोकतांत्रिक अधिकार है, लेकिन शहरों को आग के हवाले करना किसी भी तरह जायज नहीं है।
दूसरी ओर, ऊर्जा बाजारों में भू-राजनीतिक उथल-पुथल देखने को मिली। होर्मुज जलडमरूमध्य में रविवार को एक नौसैनिक बारूदी सुरंग की चपेट में आने से तेल टैंकर में हुए विस्फोट की खबरों के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों में नरमी रही। इसके पीछे मुख्य कारण रूसी ऊर्जा आपूर्ति पर डोनाल्ड ट्रंप द्वारा दी गई छूट रही, जिसने आपूर्ति संबंधी चिंताओं को फिलहाल संतुलित कर दिया। इस बीच, यूक्रेन के राष्ट्रपति वोलोडिमिर ज़ेलेंस्की ने अमेरिकी दबाव की कड़ी आलोचना की है, जहां यूक्रेन को रूसी तेल रिफाइनरियों पर हमले रोकने और व्लादिमीर पुतिन की शर्तों के आधार पर युद्ध समाप्त करने के लिए कहा जा रहा है।
अमेरिकी फेडरल रिजर्व के संकेत और ब्याज दरों का परिदृश्य
अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में आई गिरावट ने गैर-उपज वाली धातु सोने को आधार प्रदान किया है। अमेरिकी फेडरल रिजर्व के प्रमुख केविन वॉर्श की मौद्रिक नीतिगत ब्याज दरों के मार्ग पर चुप्पी के बाद अक्टूबर में ब्याज दर वृद्धि की संभावनाएं लगभग समाप्त मानी जा रही हैं। फेडरल रिजर्व की ओर से आने वाले बयानों में सतर्कता का रुख साफ देखा जा रहा है। ऐतिहासिक वित्तीय संकट के अनुभवों का हवाला देते हुए नीति निर्माता जोखिम से बचने की रणनीति पर जोर दे रहे हैं।
केविन वॉर्श ने बुनियादी विकास और निवेश के प्रवाह को सकारात्मक नीतियों से संचालित बताया, लेकिन अक्टूबर और दिसंबर की बैठकों से पहले किसी भी पूर्व-निर्धारित प्रतिबद्धता से परहेज किया है। इसके अलावा, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) को अल्पकालिक मांग बढ़ाने वाले कारक के रूप में देखा जा रहा है, हालांकि रोजगार पर इसके प्रभावों को लेकर अभी अनिश्चितता बनी हुई है। फेडरल रिजर्व तकनीक को नीतिगत निर्णयों के सहायक उपकरण के साथ-साथ एक संभावित नए जोखिम के रूप में भी आंक रहा है, जिसके लिए विशेष कार्यबल गठित किए जा रहे हैं।
चीन के मजबूत आंकड़ों से मिला मांग को सहारा
विश्व के सबसे बड़े स्वर्ण उपभोक्ता देश चीन से आए बेहतर आर्थिक आंकड़ों ने बाजार को सहारा दिया है। तीसरी तिमाही में चीन का सकल घरेलू उत्पाद (GDP) सालाना आधार पर 4.5 प्रतिशत दर्ज किया गया, जो पिछली तिमाही के 4.3 प्रतिशत और बाजार अनुमान के 4.4 प्रतिशत से अधिक रहा।
सितंबर महीने में चीन की खुदरा बिक्री में 1.1 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज हुई, जबकि औद्योगिक उत्पादन 5.5 प्रतिशत की दर से बढ़ा। इन दोनों ही आंकड़ों ने बाजार के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया। दुनिया भर में भौतिक सोने की सबसे अधिक खपत चीन में होने के कारण वहां की आर्थिक गतिविधियों में सुधार सीधे तौर पर धातु की मांग के लिए सकारात्मक संकेत माना जाता है।
तकनीकी विश्लेषण और अहम स्तर
तकनीकी चार्ट पर सोने का हाजिर भाव 4,200 डॉलर के आसपास कड़े मूविंग एवरेज प्रतिरोधों के नीचे कारोबार कर रहा है। हालिया आंकड़ों के अनुसार, भाव 4,202 डॉलर प्रति औंस के आसपास स्थिर होने का प्रयास कर रहा है, जहां दिन का पिवट बिंदु 4,196 डॉलर पर स्थित है। ऊपर की ओर पहला तकनीकी प्रतिरोध (R1) 4,215 डॉलर और दूसरा प्रतिरोध (R2) 4,228 डॉलर पर बना हुआ है। इसके अतिरिक्त, 21-दिवसीय साधारण मूविंग एवरेज (SMA) 4,191 डॉलर के पास तात्कालिक रुकावट बना हुआ है, जबकि 100-दिवसीय SMA 4,239 डॉलर और 50-दिवसीय SMA 4,327 डॉलर के पास स्थित हैं।
डेली चार्ट पर 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 46 के स्तर पर बना हुआ है, जो 50 की तटस्थ सीमा से नीचे है और कमजोर तेजी की गति को दर्शाता है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो पहला समर्थन (S1) 4,183 डॉलर और दूसरा समर्थन (S2) 4,163 डॉलर पर है। मध्यम अवधि में 4,000 डॉलर का पूर्व ट्रेंड-लाइन ब्रेक क्षेत्र खरीदारों के लिए सबसे महत्वपूर्ण आधार माना जा रहा है। दीर्घकालिक स्तर पर 200-दिवसीय SMA 4,520 डॉलर के आसपास व्यापक तेजी के लिए प्रमुख बाधा बना हुआ है।
केंद्रीय बैंकों का स्वर्ण भंडार और मुद्रा हेजिंग
मानव इतिहास में सोना हमेशा मूल्य के संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में अग्रणी रहा है। वर्तमान में यह आभूषणों के उपयोग के अलावा संकट के समय सुरक्षित ठिकाने और मुद्रास्फीति से बचाव के प्रमुख साधन के रूप में देखा जाता है। सरकारी ऋण या किसी विशिष्ट जारीकर्ता पर निर्भर न होने के कारण इसकी विश्वसनीयता बनी रहती है।
विश्व स्वर्ण परिषद के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों ने वर्ष 2022 में अपने विदेशी मुद्रा भंडार में रिकॉर्ड 1,136 टन सोना जोड़ा था, जिसका मूल्य लगभग 70 अरब डॉलर था। यह इतिहास की सबसे बड़ी वार्षिक खरीद रही है। भारत, चीन और तुर्की जैसे उभरते बाजारों के केंद्रीय बैंक अपनी आर्थिक मजबूती और स्थानीय मुद्रा की साख को बल देने के लिए विदेशी मुद्रा भंडार में सोने की हिस्सेदारी लगातार बढ़ा रहे हैं।
अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों का हाल
विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD/USD) में बढ़त देखी गई और यह 0.7000 के स्तर की ओर अग्रसर हुआ, जिसे चीन के मजबूत आंकड़ों और रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के सहायक गवर्नर क्रिस केंट के बयानों से समर्थन मिला। वहीं जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (USD/JPY) 158.00 के करीब रक्षात्मक रुख में रहा, जहां बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काज़ुओ उएदा के बयानों और संभावित बाजार हस्तक्षेप की आशंकाओं ने येन को सहारा दिया। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बिटकॉइन ने 80,607 डॉलर के 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से संभलने का प्रयास किया, जबकि एथेरियम और रिपल भी पिछले सप्ताह की भारी गिरावट के बाद प्रमुख समर्थन स्तरों पर टिकने की कोशिश कर रहे हैं।
