अमेरिकी संसद के दोनों सदनों पर डेमोक्रेट्स के नियंत्रण के बाद सोने में जोरदार उछाल, डॉलर और यील्ड फिसले

इसके साथ ही आईएनजी ने यह चेतावनी भी दी है कि नए विधायी ढांचे के तहत आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस यानी AI से जुड़ी कंपनियों पर सख्त नियामकीय नियमों का खतरा बढ़ सकता है। हालिया हफ्तों में तकनीकी शेयरों पर दबाव का सीधा असर अमेरिकी डॉलर पर देखा गया है, और कड़े नियमों की इस आशंका ने ग्रीनबैक की रिकवरी को सीमित कर दिया है। राजनीतिक अनिश्चितता और कड़े नियमों के इस माहौल ने पूंजी को सुरक्षित संपत्तियों की ओर मोड़ने में मदद की है।

ट्रेजरी यील्ड्स छह सप्ताह के निचले स्तर पर और डॉलर इंडेक्स कमजोर

चुनावी नतीजों के बाद अमेरिकी सरकारी बॉन्ड बाजार में तेज बिकवाली देखने को मिली है। 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड 1% गिरकर 4.84% के करीब आ गई है। यील्ड का यह स्तर पिछले छह हफ्तों से अधिक समय का सबसे निचला बिंदु है। वित्तीय सिद्धांतों के मुताबिक, जब ब्याज देने वाली अमेरिकी संपत्तियों पर यील्ड घटती है, तो सोने जैसी गैर-ब्याज देने वाली सुरक्षित संपत्तियों का आकर्षण वैश्विक निवेशकों के बीच अपने आप बढ़ जाता है।

दूसरी तरफ, दुनिया की छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की मजबूती को मापने वाला डॉलर इंडेक्स (DXY) 0.22% गिरकर लगभग 101.26 के स्तर पर कारोबार कर रहा है। डॉलर इंडेक्स बुधवार को दर्ज किए गए अपने मासिक निचले स्तर 101.10 के बेहद करीब पहुंच चुका है। तकनीकी रूप से कमजोर डॉलर अंतरराष्ट्रीय खरीदारों के लिए सोने को सस्ता बना देता है, जिससे सोने में जोखिम-इनाम का अनुपात निवेशकों के लिए काफी अनुकूल हो जाता है।

अमेरिकी रोजगार आंकड़े और गैर-कृषि पेरोल से जुड़ी उम्मीदें

आधिकारिक अमेरिकी गैर-कृषि रोजगार रिपोर्ट (NFP) जारी होने से पहले निजी क्षेत्र के रोजगार आंकड़ों ने बाजार में मिला-जुला रुख तैयार किया है। बुधवार को सामने आए एडीपी रोजगार बदलाव के आंकड़ों के अनुसार, निजी क्षेत्र ने अक्टूबर महीने में 86,000 नई नौकरियां जोड़ीं, जो बाजार के 69,000 के अनुमान से अधिक रहीं। हालांकि, इस बढ़त के बावजूद आगामी आधिकारिक पेरोल आंकड़ों को लेकर सावधानी बनी हुई है।

टीडी सिक्योरिटीज का अनुमान है कि शुक्रवार को आने वाली अमेरिकी अक्टूबर रोजगार रिपोर्ट कमजोर रह सकती है। ब्रोकरेज फर्म को उम्मीद है कि गैर-कृषि पेरोल घटकर 40,000 के सुस्त स्तर पर आ सकते हैं, जबकि सितंबर में रोजगार वृद्धि घटकर 29,000 रह गई थी। टीडी ने इस बात पर जोर दिया है कि आम सहमति से कम और बेहद सुस्त आंकड़ों के बावजूद, यह अनुमान न्यूनतम संतुलन के दायरे में रहेगा और तीन महीने के मूविंग एवरेज में बढ़त का कारण बनेगा।

सोने का तकनीकी ढांचा और प्रमुख स्तर

दैनिक तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो एक्सएयू/यूएसडी (XAU/USD) $4,138.12 पर कारोबार करता नजर आया। धातु ने अपने 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) $4,069.85 के ऊपर सफलतापूर्वक वापसी कर ली है। इस अल्पावधि ट्रेंड संकेतक के ऊपर बने रहने से बाजार का रुख ऊपर की ओर झुक गया है और कीमतों को नीचे से ठोस समर्थन मिल रहा है।

बाजार में गति यानी मोमेंटम में भी सुधार हुआ है। 14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 52.95 पर पहुंचकर सकारात्मक क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है। यह संकेत देता है कि हालिया गिरावट के बाद बाजार में खरीदारी का दबाव फिर से उभर रहा है, हालांकि यह अभी अत्यधिक खरीद यानी ओवरबॉट की स्थिति में नहीं पहुंचा है।

नीचे की ओर, प्राथमिक समर्थन 20-दिवसीय ईएमए के पास $4,069.85 पर स्थित है। यदि कीमतें निर्णायक रूप से इस स्तर से नीचे टूटती हैं, तो मौजूदा तेजी का रुख कमजोर पड़ सकता है और गहरी गिरावट का रास्ता खुल सकता है। उपलब्ध संकेतकों के अनुसार ऊपर की तरफ कोई स्पष्ट तकनीकी बाधा नहीं दिख रही है, लेकिन जब तक कीमतें 20-दिवसीय ईएमए से ऊपर टिकी रहती हैं, तब तक संरचनात्मक दृष्टिकोण मजबूत बना रहेगा। आगे की किसी भी बड़ी बढ़त को पिछले स्विंग हाई पर बिकवाली के दबाव का सामना करना पड़ सकता है।

लाइव मार्केट डेटा और तकनीकी स्थिति

कमोडिटी बाजार के लाइव मार्केट डेटा के मुताबिक, गोल्ड फ्यूचर्स (GC=F) क्लोज-बेल सत्र में $4,151 के भाव पर चल रहा है, जो पिछले बंद भाव $4,073 से 1.91% की दैनिक बढ़त दर्शाता है। इसका 52-सप्ताह का दायरा $3,879 से $5,586 के बीच दर्ज किया गया है, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत का 0.29 गुना रहा है।

तकनीकी संकेतकों के अनुसार, लाइव आरएसआई 53 पर है और एमएसीडी (MACD) -56.97 पर सिग्नल लाइन -67.67 के मुकाबले सकारात्मक हिस्टोग्राम 10.70 के साथ तेजी का रुझान दिखा रहा है। प्रमुख मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय ईएमए $4,087, 50-दिवसीय ईएमए $4,185 और 200-दिवसीय ईएमए $4,403 पर हैं, जबकि 50-दिवसीय एसएमए $4,243 और 200-दिवसीय एसएमए $4,506 पर स्थित हैं। लंबी अवधि में डेथ क्रॉस (50 ईएमए का 200 ईएमए से नीचे होना) की स्थिति बनी हुई है।

बोलिंजर बैंड्स ($3,915 से $4,264, मध्य रेखा $4,090) के भीतर कीमतें बनी हुई हैं और एडीएक्स 29 पर ट्रेंडिंग गति दर्शा रहा है। स्टोकैस्टिक की फास्ट लाइन 82 और सिग्नल लाइन 52 पर है। दैनिक अस्थिरता को मापने वाला एटीआर (14) 87.02 पर है, जिसे स्टॉप-लॉस बफर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। ट्रेडिंग के लिए पिवट स्तर $4,124 है, जिसके ऊपर पहला प्रतिरोध R1 $4,182 और दूसरा प्रतिरोध R2 $4,213 पर है, जबकि पहला समर्थन S1 $4,093 और दूसरा समर्थन S2 $4,036 पर मौजूद है। 20-दिवसीय तकनीकी समर्थन लगभग $3,879 और प्रतिरोध $4,242 के पास आंका गया है।

मुद्रा बाजार की अन्य जोड़ियों का रुख

अमेरिकी मध्यावधि चुनावों में डेमोक्रेट्स की जीत और ईरान कूटनीति की उम्मीदों का असर वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार पर भी साफ दिखाई दे रहा है। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) गुरुवार के एशियाई सत्र के दौरान 0.7000 के मनोवैज्ञानिक स्तर से ऊपर स्थिर बना रहा। यह जोड़ी अपने तीन सप्ताह के निचले स्तर से पिछले दिन की रिकवरी को समेकित करती दिखी, हालांकि शुक्रवार की एनएफपी रिपोर्ट से पहले खरीदार सतर्क हैं।

उधर, जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (USD/JPY) लगातार दूसरे दिन नकारात्मक दायरे में कारोबार करता दिखा। बैंक ऑफ जापान (BoJ) के मिनट्स में यह सामने आने के बाद कि सदस्य दरें बढ़ाने के पक्ष में हैं, येन को मजबूत सहारा मिला है। सरकारी हस्तक्षेप के जोखिम और मध्यावधि चुनावी नतीजों के कारण कमजोर हुआ डॉलर येन के मुकाबले दबाव में बना हुआ है। दूसरी ओर, एशियाई सत्र में सोना पहले $4,080 तक चढ़ा और फिर बढ़कर $4,135 के पार निकल गया, हालांकि दिसंबर में फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कयास गैर-यील्ड वाले सर्राफा की चाल पर कुछ हद तक ब्रेक लगा सकते हैं।

इतिहास, सुरक्षित निवेश का दर्जा और केंद्रीय बैंकों की भूमिका

मानव इतिहास में सोने ने हमेशा मूल्य संचय के सुरक्षित माध्यम और विनिमय के साधन के रूप में केंद्रीय भूमिका निभाई है। आधुनिक दौर में आभूषणों में इसके उपयोग और चमक के अलावा, सोने को अशांत वित्तीय और राजनीतिक समय में एक प्रमुख सुरक्षित ठिकाने (सेफ-हेवन) के रूप में देखा जाता है। मुद्रास्फीति यानी महंगाई और कमजोर होती मुद्राओं के खिलाफ इसे सबसे भरोसेमंद हेज माना जाता है, क्योंकि इसका मूल्य किसी विशेष सरकार या बैंक की साख पर निर्भर नहीं करता।

दुनिया भर के केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। अशांत आर्थिक दौर में अपनी स्थानीय मुद्राओं को सहारा देने और विदेशी मुद्रा भंडार में विविधता लाने के लिए केंद्रीय बैंक भारी मात्रा में सोना खरीदते हैं। विशाल स्वर्ण भंडार किसी देश की वित्तीय स्थिरता और कर्ज चुकाने की क्षमता के प्रति अंतरराष्ट्रीय विश्वास को मजबूत करता है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों ने वर्ष 2022 में अपने भंडार में 1,136 टन सोना जोड़ा था, जिसकी अनुमानित कीमत लगभग $70 बिलियन थी। आधिकारिक रिकॉर्ड शुरू होने के बाद से यह एक कैलेंडर वर्ष में सोने की सबसे बड़ी खरीद थी। वर्तमान में चीन, भारत और तुर्की जैसे उभरते बाजारों के केंद्रीय बैंक बहुत तेजी से अपने सोने के भंडार में इजाफा कर रहे हैं।

डॉलर, ट्रेजरी बॉन्ड्स और रिस्क एसेट्स के साथ उलटा संबंध

सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड्स के साथ एक स्थापित उलटा संबंध (इनवर्स कोरिलेशन) होता है। जब भी डॉलर में कमजोरी आती है, सोने के दाम चढ़ते हैं, जिससे संस्थागत निवेशकों और नीति निर्माताओं को अपने परिसंपत्ति पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने का मौका मिलता है। इसी प्रकार, जोखिम वाली संपत्तियों जैसे शेयर बाजार के साथ भी सोने का उलटा रिश्ता देखा जाता है। जब शेयर बाजार तेजी में होते हैं, तो सोने की मांग घटती है, लेकिन जब इक्विटी में बिकवाली का दौर आता है, तो पूंजी सोने की तरफ रुख करती है।

सोने की अंतरराष्ट्रीय कीमतें कई वैश्विक कारकों पर निर्भर करती हैं। भू-राजनीतिक तनाव या गहरी आर्थिक मंदी की आशंकाएं इसके सेफ-हेवन दर्जे के कारण कीमतों को तेजी से ऊपर ले जाती हैं। गैर-यील्ड परिसंपत्ति होने के कारण कम ब्याज दरें सोने के लिए फायदेमंद होती हैं, जबकि ब्याज दरों में बढ़ोतरी इसकी कीमतों पर दबाव डालती है। इसके बावजूद, सोने के अधिकांश उतार-चढ़ाव अमेरिकी डॉलर की चाल पर ही निर्भर करते हैं क्योंकि वैश्विक बाजार में सोना डॉलर में (XAU/USD) कोट होता है। मजबूत डॉलर सोने की बढ़त को थामता है, जबकि कमजोर डॉलर इसकी कीमतों को नई ऊंचाई पर पहुंचाने का काम करता है।