अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा बाजार में भू-राजनीतिक जोखिमों का असर साफ देखने को मिल रहा है, जहां खाड़ी क्षेत्र में बढ़ते तनाव और रूसी रिफाइनरियों पर दोबारा शुरू हुए हमलों के कारण ब्रेंट क्रूड की कीमतों में जोरदार तेजी दर्ज की गई। ऊर्जा क्षेत्र के विश्लेषक वॉरेन पैटरसन और एवा मांथे के आकलन के अनुसार, अमेरिकी मध्यावधि चुनावों से ठीक पहले बाजार में भारी घबराहट बनी हुई है। कारोबारी एक तरफ अमेरिका और ईरान के बीच संभावित सैन्य टकराव की आशंकाओं को तौल रहे हैं, तो दूसरी तरफ कूटनीतिक बातचीत के कमजोर संकेतों पर भी नजर रखे हुए हैं। आईसीई ब्रेंट में सट्टेबाजी की पोजीशन अभी भी मार्च के उच्च स्तर से काफी नीचे है, जिसका सीधा मतलब है कि अगर कोई मजबूत उत्प्रेरक सामने आता है तो नई खरीदारी के लिए पर्याप्त गुंजाइश बाकी है।
बीते सप्ताह तेल की कीमतों में ठोस मजबूती देखने को मिली, जहां आईसीई ब्रेंट शुक्रवार को लगभग 2.4 प्रतिशत की बढ़त के साथ 113 डॉलर प्रति बैरल के स्तर से ऊपर बंद हुआ। यह दिसंबर-26 अनुबंध की समाप्ति का भी समय था, जो अपने अंतिम कारोबारी दिन 117.64 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ। इसके साथ ही हाल के हफ्तों में समुद्री जहाजों पर हमलों की बढ़ती संख्या ने ऊर्जा आपूर्ति मार्गों को लेकर गंभीर चिंताएं पैदा कर दी हैं।
अमेरिका-ईरान तनाव और मध्यावधि चुनाव का असर
हाल के हफ्तों में कच्चे तेल की कीमतों में जो उतार-चढ़ाव देखा गया है, वह इस बात को दर्शाता है कि बाजार अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते सैन्य संघर्ष की संभावना को लेकर पहले से तैयारी कर रहा है। यदि अमेरिकी मध्यावधि चुनाव बिना किसी सैन्य हमले या बिना किसी ठोस समझौते के संपन्न हो जाते हैं, तो सबसे बड़ा सवाल यह होगा कि क्या बाजार में यह भारी भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम बना रहेगा या फिर यह धीरे-धीरे कम होना शुरू होगा। चूंकि इस विवाद से जुड़े कई महत्वपूर्ण घटनाक्रम सप्ताहांत के दौरान सामने आए हैं, इसलिए व्यापारियों को सप्ताह के अंत तक सांस थामकर इंतजार करना पड़ सकता है।
लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, क्रूड ऑयल (CL=F) का भाव 100.76 डॉलर पर बना हुआ है, जबकि इसका पिछला बंद भाव 104.12 डॉलर रहा था, जो 3.23 प्रतिशत की दैनिक गिरावट को दर्शाता है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 54.98 डॉलर से 119.48 डॉलर दर्ज किया गया है। तकनीकी संकेतकों की बात करें तो 14-दिवसीय आरएसआई (RSI) 55 के स्तर पर है, जबकि एमएसीडी (MACD) 2.51 पर सिग्नल लाइन 2.32 से ऊपर बना हुआ है, जो 0.19 हिस्टोग्राम के साथ तेजी का रुझान दिखा रहा है। प्रमुख मूविंग एवरेज में ईएमए20 (EMA20) 99.08 डॉलर, ईएमए50 (EMA50) 94.99 डॉलर और ईएमए200 (EMA200) 84.52 डॉलर पर स्थित हैं। लंबी अवधि में कीमत मजबूत अपट्रेंड में है और ईएमए50 का ईएमए200 से ऊपर होना गोल्डन क्रॉस की पुष्टि करता है। बॉलिंगर बैंड्स 88.21 डॉलर से 107.80 डॉलर के बीच फैले हैं और एडीएक्स (ADX) 33 पर ट्रेंडिंग मजबूती दिखा रहा है। कारोबार के लिए मुख्य पिवट स्तर 101.22 डॉलर है, जहां पहला रेजिस्टेंस 102.29 डॉलर (R1) और दूसरा रेजिस्टेंस 103.82 डॉलर (R2) है, जबकि सपोर्ट स्तर 99.69 डॉलर (S1) और 98.62 डॉलर (S2) पर बने हुए हैं। 14-दिवसीय एटीआर (ATR) 4.17 डॉलर की दैनिक अस्थिरता दर्शाता है, जो स्टॉप लॉस निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण स्तर माना जा सकता है।
रूसी रिफाइनरियों पर दोबारा हमले और रिफाइनिंग मार्जिन
उधर रूस में तेल रिफाइनरियों को यूक्रेन की तरफ से जो संक्षिप्त राहत मिली थी, वह अब समाप्त होती दिख रही है। बीते सप्ताह के अंत की ओर रूसी रिफाइनरियों पर दोबारा हमले शुरू हो गए। इससे पहले लगभग दो हफ्तों के ठहराव के दौरान आईसीई गैसऑयल क्रैक गिरकर 70 डॉलर प्रति बैरल से नीचे चला गया था और अक्टूबर की शुरुआत के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया था। रिफाइनरी ढांचे पर दोबारा हमलों से परिष्कृत उत्पादों की आपूर्ति श्रृंखला में बाधाएं फिर से बढ़ गई हैं।
पोजिशनिंग से जुड़े ताजा आंकड़ों से संकेत मिलता है कि पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान सट्टेबाजों ने आईसीई ब्रेंट में अपने शुद्ध लॉन्ग सौदों को 3,576 लॉट बढ़ाकर पिछले मंगलवार तक 245,457 लॉट तक पहुंचा दिया। इस पूरी तेजी का मुख्य कारण नई लॉन्ग पोजीशन का बनना था। हालांकि, यह शुद्ध सट्टा लॉन्ग पोजीशन अभी भी मार्च में दर्ज किए गए लगभग 430,000 लॉट के सालाना उच्चतम स्तर से काफी दूरी पर स्थित है।
मुद्रा बाजारों और बॉन्ड यील्ड पर असर
ऊर्जा संकट और कूटनीतिक अनिश्चितता का व्यापक असर वैश्विक मुद्रा बाजार पर भी देखा जा रहा है। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) की जोड़ी ने सोमवार को एशियाई सत्र के दौरान अपनी शुरुआती गिरावट को पलट दिया, क्योंकि ईरान के साथ कूटनीतिक समाधान की नई उम्मीदों ने निवेशकों का भरोसा बढ़ाया। इससे सुरक्षित निवेश माने जाने वाले अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना और जोखिम-संवेदनशील ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मजबूती मिली। हालांकि, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की हाजिर कीमतें गुरुवार को छुए गए एक महीने के उच्च स्तर से नीचे बनी रहीं, क्योंकि खरीदार नई पोजीशन लेने से पहले रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (आरबीए) के आगामी महत्वपूर्ण फैसले का इंतजार कर रहे हैं।
दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर और जापानी येन (USD/JPY) जोड़ी ने नए सप्ताह की शुरुआत सकारात्मक गति के साथ की और शुक्रवार को बैंक ऑफ जापान (बीओजे) की नीति के बाद 157.00 से नीचे के निचले स्तर से उबरने में कामयाब रही। यह तेजी एशियाई सत्र में हाजिर कीमतों को 158.00 के आसपास ले आई। इस मजबूती पर जापान के वित्त मंत्री सात्सुकी कातायामा की ओर से मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप की ताजा चेतावनियों का भी कोई खास असर नहीं दिखा।
सोने और क्रिप्टोकरेंसी बाजार की स्थिति
कमोडिटी बाजार में सोने ने भी नए कारोबारी सप्ताह की शुरुआत सकारात्मक रुख के साथ की। पीली धातु ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और शुक्रवार के 3,900 डॉलर प्रति औंस से नीचे के भारी नुकसान की आंशिक भरपाई की, जो अक्टूबर 2025 के बाद का सबसे निचला स्तर था। अमेरिका और ईरान के बीच युद्ध समाप्त करने के लिए कूटनीतिक प्रगति की उम्मीदों ने सुरक्षित निवेश के तौर पर अमेरिकी डॉलर की मांग को सीमित किया, जिससे सोने को कुछ सहारा मिला। हालांकि, महंगे तेल के कारण मुद्रास्फीति बढ़ने की आशंकाएं अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी के दावों को बरकरार रखे हुए हैं, जो बिना ब्याज देने वाले सोने के लिए प्रतिकूल साबित हो सकता है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में भी बिटकॉइन, इथेरियम और रिपल ने अक्टूबर महीने में लगातार चार हफ्तों के नुकसान के बाद सोमवार को मामूली सुधार दर्ज किया। बिटकॉइन अपने प्रमुख समर्थन स्तरों के आसपास आधार ढूंढने के बाद 78,462 डॉलर से ऊपर पहुंच गया, जबकि इथेरियम सुधरकर 2,295 डॉलर से ऊपर आया। हालांकि, इथेरियम अभी भी प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) से नीचे बना हुआ है, जिससे इसका अल्पकालिक परिदृश्य मंदी का बना हुआ है। पूरे वित्तीय बाजार की नजरें अब मध्य पूर्व संघर्ष के ताजा घटनाक्रमों और आगामी अमेरिकी मध्यावधि चुनावों पर टिकी हैं।
