फेडरल रिजर्व की सख्ती से अमेरिकी डॉलर मजबूत, यूरो और बिटकॉइन पर मंडराया गिरावट का खतरा

बाजार के आंकड़ों के अनुसार, EUR/USD के अल्पकालिक स्वैप अंतर इस वर्ष के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गए हैं। यह चौड़ा होता अंतर मुद्रा जोड़ी के प्रदर्शन को लगातार प्रभावित कर रहा है। आने वाले हफ्तों में अमेरिका से जारी होने वाले मुद्रास्फीति आंकड़ों को देखते हुए यह अनुमान लगाया जा रहा है कि यूरो पर से दबाव कम होना आसान नहीं होगा। यद्यपि 1.10 के स्तर से नीचे की गिरावट निश्चित नहीं है, लेकिन साल के अंत तक इस महत्वपूर्ण स्तर के टूटने का जोखिम स्पष्ट रूप से दिखाई दे रहा है।

ऑस्ट्रेलियन डॉलर और जापानी येन की स्थिति (AUD/USD & USD/JPY)

एशियाई व्यापारिक सत्र के दौरान ऑस्ट्रेलियन डॉलर अपने 10 महीने के निचले स्तर के पास स्थिर दिखाई दिया। बाजार प्रतिभागी 0.6800 के स्तर से नीचे संभावित ब्रेकडाउन का इंतजार कर रहे हैं। रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया का नरम रुख और अमेरिका-ईरान कूटनीति की धूमिल होती उम्मीदों ने ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा को कमजोर किया है। अमेरिकी डॉलर के अपने शीर्ष स्तर के करीब बने रहने से ऑस्ट्रेलियन डॉलर में और गिरावट की गुंजाइश बनी हुई है।

दूसरी ओर, जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर सितंबर की शुरुआत के बाद के अपने उच्चतम स्तर के आसपास मजबूती हासिल कर रहा है। USD/JPY में 160.00 के करीब जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित बाजार हस्तक्षेप के जोखिम को देखते हुए खरीदार सतर्क रुख अपना रहे हैं। इसके बावजूद, अमेरिका और जापान के बीच व्यापक ब्याज दर अंतर के कारण येन कैरी ट्रेड सक्रिय बना हुआ है। फेडरल रिजर्व द्वारा बड़ी दर वृद्धि की संभावना और मध्य पूर्व की भू-राजनीतिक अनिश्चितता डॉलर को 19 महीने के शीर्ष के करीब बनाए हुए हैं।

सुरक्षित निवेश के रूप में सोने का प्रदर्शन (Gold Market Analysis)

अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों ने एशियाई सत्र में $3,900 प्रति औंस के स्तर से ऊपर मामूली वापसी दर्ज की है। इसके साथ ही सोने में लगातार तीन दिनों से जारी गिरावट का सिलसिला रुक गया है, जो पिछले दिन सितंबर के उत्तरार्ध के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया था। अमेरिकी डॉलर की तीन दिवसीय जोरदार तेजी के बाद आई मामूली सुस्ती ने इस कीमती धातु को कुछ सहारा दिया है।

हालांकि, सोने की इस बढ़त पर सीमाएं लगी हुई हैं। अमेरिकी फेडरल रिजर्व की दर वृद्धि की पक्की होती धारणाएं और मध्य पूर्व में जारी अनिश्चितताएं डॉलर को मजबूती दे रही हैं। यह स्थिति सोने में किसी भी बड़े उछाल को रोक रही है, क्योंकि उच्च ब्याज दरों के माहौल में बिना ब्याज वाली संपत्ति जैसे सोने की मांग सीमित रह जाती है।

बिटकॉइन और क्रिप्टो बाजार में जारी बिकवाली (Bitcoin & Crypto Sell-off)

डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में बिटकॉइन भारी बिकवाली का सामना कर रहा है। पिछले दिन 3 प्रतिशत से अधिक की गिरावट के बाद यह प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी $70,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे चली गई है। चालू सप्ताह में बिटकॉइन में 5 प्रतिशत से अधिक का नुकसान दर्ज किया गया है। यदि यह हफ्ता नकारात्मक बंद होता है, तो यह लगातार छठा सप्ताह होगा जब बिटकॉइन गिरावट के साथ बंद होगा।

तकनीकी दृष्टिकोण से बिटकॉइन का रुझान मंदी का बना हुआ है। यद्यपि संकेतक यह दर्शाते हैं कि संपत्ति ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर चुकी है, फिर भी विक्रेताओं की पकड़ ढीली नहीं हो रही है। बाजार में तरलता की कमी और वैश्विक ब्याज दरों में वृद्धि की चिंताएं क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर अतिरिक्त दबाव बना रही हैं।

कच्चे तेल की कीमतें और दीर्घकालिक मुद्रास्फीति (Brent Crude & Inflation Risks)

मध्य पूर्व में युद्ध की आशंकाएं कम होने की उम्मीद के बीच मध्य अक्टूबर से ब्रांड क्रूड की कीमतों में लगभग एक तिहाई की गिरावट आई है। हालांकि, कच्चे तेल में आई इस गिरावट के बावजूद डीजल, माल ढुलाई और उर्वरक की लागत में समान अनुपात में कमी नहीं देखी गई है।

यह स्थिति यह दर्शाती है कि ऊर्जा की कम कीमतों के बावजूद उपभोक्ता स्तर पर मुद्रास्फीति लंबे समय तक बनी रह सकती है। माल ढुलाई और उर्वरक की बढ़ी हुई लागत वर्ष 2027 तक चरणों में अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक को प्रभावित करेगी। फलस्वरूप, गैसोलीन के सस्ते होने के बावजूद मुख्य मुद्रास्फीति दर के ऊंचे बने रहने का जोखिम बना हुआ है।