ग्लोबल करेंसी मार्केट में डॉलर की तेजी पर लगा ब्रेक, क्या साल के अंत तक टूटेगा अमेरिकी दबदबा

मंथ-एंड रीबैलेंसिंग और मुद्राओं का रुख

विदेशी मुद्रा दरों के समायोजन के बाद वैश्विक इक्विटी सूचकांकों के रिटर्न का तुलनात्मक अध्ययन करने पर टीडी सिक्योरिटीज का रीबैलेंसिंग फ्रेमवर्क यह दर्शाता है कि महीने के अंत में अमेरिकी डॉलर से 1.0 से 1.5 जेड-स्कोर के बराबर पूंजी बाहर निकल सकती है। यह सरप्लस पूंजी मुख्य रूप से यूरो (EUR), ब्रिटिश पाउंड (GBP) और कैनेडियन डॉलर (CAD) जैसी मुद्राओं की ओर रुख करेगी। इसके अतिरिक्त ट्रेंड-फॉलोइंग मॉडल यह चेतावनी दे रहे हैं कि यूरो, पाउंड और कैनेडियन डॉलर के अलावा स्वीडिश क्रोना (SEK) और मैक्सिकन पेसो (MXN) के मुकाबले भी डॉलर की तेजी अब अत्यधिक अति-विस्तारित हो चुकी है। इसका सीधा मतलब यह है कि तकनीकी स्तरों पर अमेरिकी मुद्रा अब करेक्शन के मुहाने पर खड़ी है।

अमेरिकी रोजगार और आर्थिक आंकड़ों पर नजर

अमेरिकी डॉलर के भविष्य के रुख को तय करने में अमेरिका के श्रम बाजार के आंकड़े निर्णायक साबित होंगे। टीडी सिक्योरिटीज का सितंबर माह के लिए अमेरिकी पेरोल पूर्वानुमान आम बाजार सहमति यानी कंसेंसस की तुलना में काफी कमजोर है। यह कमजोरी न केवल हेडलाइन जॉब्स ग्रोथ में दिखने की आशंका है, बल्कि बेरोजगारी दर यानी यूई रेट के मोर्चे पर भी निराशा देखने को मिल सकती है। जब रोजगार बाजार ठंडा पड़ेगा, तो अमेरिकी फेडरल रिजर्व के लिए ब्याज दरों को लेकर सख्त रुख बनाए रखना चुनौतीपूर्ण हो जाएगा, जिससे ग्रीनबैक की मांग पर सीधा नकारात्मक असर पड़ेगा।

एशियाई सत्र में प्रमुख करेंसी जोड़ियों की स्थिति

बुधवार के कारोबारी सत्र के दौरान एशियाई बाजारों में अलग-अलग करेंसी जोड़ियों में मिला-जुला रुख देखने को मिला। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी डॉलर की जोड़ी (AUD/USD) 0.6950 के करीब दो महीने के निचले स्तर पर कारोबार करती नजर आई। अगस्त के ऑस्ट्रेलियाई अंतर्निहित सीपीआई मुद्रास्फीति के आंकड़े बाजार की उम्मीदों से काफी कमजोर रहे, जिसने रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (आरबीए) द्वारा भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाए जाने की संभावनाओं पर पानी फेर दिया। इसके साथ ही चीन के कमजोर पीएमआई आंकड़ों ने भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कोई खास राहत नहीं दी, भले ही डॉलर की तेजी कुछ समय के लिए रुकी हुई थी। दूसरी तरफ अमेरिकी डॉलर और जापानी येन की जोड़ी (USD/JPY) 157.00 के नीचे दबाव में बनी रही। बैंक ऑफ जापान (बीओजे) की ओर से सख्त मौद्रिक नीति की उम्मीदों और जापानी अधिकारियों द्वारा बाजार में हस्तक्षेप के जोखिम ने येन को सहारा दिया, जिसने जापान के निराशाजनक फैक्ट्री उत्पादन और कमजोर खुदरा बिक्री आंकड़ों के असर को काफी हद तक सीमित कर दिया।

सोने की चाल और बिटकॉइन का कंसॉलिडेशन

कमोडिटी और डिजिटल एसेट बाजारों में भी डॉलर की चाल का असर स्पष्ट दिखा। यूरोपीय सत्र के दौरान सोना अपनी कंसॉलिडेशन प्रक्रिया को आगे बढ़ाते हुए 4,200 डॉलर के स्तर के आसपास कारोबार करता रहा। मंगलवार को छुए गए दो महीने के उच्च स्तर से अमेरिकी डॉलर के फिसलने और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट ने सोने के लिए सपोर्ट का काम किया। हालांकि फेडरल रिजर्व की ओर से सख्त नीतिगत रुख की आशंकाओं ने सोने की इस बढ़त को सीमित भी रखा, क्योंकि निवेशक किसी भी नए दांव से पहले आगामी व्यापक आर्थिक आंकड़ों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। वहीं डिजिटल संपत्तियों के बाजार में बिटकॉइन बुधवार को 83,000 डॉलर के आसपास स्थिर होता दिखा। हफ्ते की शुरुआत में खरीदार बिटकॉइन को 85,000 डॉलर के अहम स्तर के ऊपर बंद कराने में नाकाम रहे थे। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में बढ़ोतरी और सप्ताह के दौरान आने वाले महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़ों के मद्देनजर क्रिप्टो निवेशक फिलहाल बेहद सतर्क रुख अपनाए हुए हैं।

पीसीई प्राइस इंडेक्स डेटा का इंतजार

वैश्विक वित्तीय बाजारों की तात्कालिक दिशा तय करने के लिए अब सभी की निगाहें अमेरिकी ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस पर टिकी हैं। ब्यूरो बुधवार को 12:30 जीएमटी पर अगस्त महीने के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स यानी पीसीई प्राइस इंडेक्स के आंकड़े जारी करने जा रहा है। वित्तीय बाजार इस आंकड़े पर इसलिए बेहद बारीक नजर रखते हैं क्योंकि पीसीई प्राइस इंडेक्स फेडरल रिजर्व का पसंदीदा मुद्रास्फीति पैमाना है। इस आंकड़े से मिलने वाले संकेत ही यह तय करेंगे कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक अपनी आगामी मौद्रिक नीति में ब्याज दरों को लेकर क्या रुख अख्तियार करता है, जिसका सीधा असर डॉलर, बॉन्ड यील्ड और वैश्विक शेयर बाजारों पर पड़ेगा।