ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) इस हफ्ते अमेरिकी डॉलर के मुकाबले दबाव में है और 0.7000 के अहम मनोवैज्ञानिक स्तर के करीब आ गया है। एक तरफ मध्य पूर्व में ईरान को लेकर तनाव नई ऊंचाई पर पहुंचा है, तो दूसरी तरफ दिसंबर में फेडरल रिज़र्व के ब्याज दर बढ़ाने की संभावना ने 90% का आंकड़ा पार कर लिया है। इन दोनों कारकों ने मिलकर अमेरिकी डॉलर को मज़बूती दी है और AUD पर दबाव बना दिया है।
ट्रंप की युद्ध की धमकी और हॉर्मुज़ जलसंधि का दोबारा बंद होना
रविवार को अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने ईरान के खिलाफ युद्ध दोबारा शुरू करने की धमकी दी। यह उस वक्त हुआ जब उपराष्ट्रपति जेडी वेंस एक अंतरिम शांति समझौते के तहत ईरानी अधिकारियों से पहली बातचीत कर रहे थे। इसी बीच तेहरान ने हॉर्मुज़ जलसंधि को एक बार फिर बंद करने का ऐलान कर दिया, जिसने पूरे राजनयिक माहौल पर गहरी अनिश्चितता की छाया डाल दी। जब मध्य पूर्व में लंबे युद्ध का डर हावी होता है, तो निवेशक जोखिम भरी संपत्तियों से मुंह मोड़कर अमेरिकी डॉलर जैसी सुरक्षित करेंसियों की तरफ भागते हैं, और AUD जैसी करेंसियों को सीधा नुकसान होता है।
दिसंबर में रेट हाइक की संभावना 61% से उछलकर 90% के पार
CME FedWatch Tool के आंकड़ों के मुताबिक, बाज़ार में दिसंबर में फेड के ब्याज दर बढ़ाने की संभावना अब 90% से ऊपर जा चुकी है। यह उछाल बेहद तेज़ है क्योंकि फेड के ताज़े फैसले से पहले यही संभावना महज 61% थी। इस बड़े बदलाव ने अमेरिकी डॉलर को ताज़ा ताकत दी है। इसके अलावा FOMC ने अपनी बेंचमार्क दर को 3.50% से 3.75% के दायरे में लगातार चौथी बैठक में भी अपरिवर्तित रखा। फेड के नए चेयरमैन केविन वॉर्श ने अपनी पहली प्रेस कॉन्फ्रेंस में उस नीति संचार व्यवस्था को नए सिरे से परिभाषित करने के संकेत दिए, जिस पर बाज़ार पिछले एक दशक से निर्भर रहा है।
AUD को कौन-कौन से कारक प्रभावित करते हैं?
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की दिशा कई आपस में जुड़े कारकों से तय होती है। सबसे अहम भूमिका रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की ब्याज दर नीति की होती है। RBA जो दर तय करता है, उस पर ऑस्ट्रेलियाई बैंक एक-दूसरे को रात भर के लिए कर्ज देते हैं और इससे पूरी अर्थव्यवस्था में क्रेडिट की लागत तय होती है। RBA का प्रमुख लक्ष्य महंगाई को 2-3% के स्थिर दायरे में रखना है। जब ऑस्ट्रेलिया की ब्याज दरें दूसरे बड़े केंद्रीय बैंकों के मुकाबले ऊंची होती हैं, तो विदेशी निवेशक बेहतर रिटर्न के लिए यहां आते हैं और AUD को सहारा मिलता है। कम दरें AUD को कमज़ोर करती हैं। RBA क्वांटिटेटिव ईज़िंग का इस्तेमाल AUD को कमज़ोर बनाता है, जबकि क्वांटिटेटिव टाइटनिंग से AUD को मज़बूती मिलती है।
चीन की आर्थिक सेहत का AUD पर गहरा असर
चीन ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है, इसलिए वहां की अर्थव्यवस्था की हलचल सीधे AUD पर असर डालती है। जब चीनी अर्थव्यवस्था रफ्तार पकड़ती है, तो वह ऑस्ट्रेलिया से ज़्यादा कच्चा माल, वस्तुएं और सेवाएं खरीदता है, जिससे AUD की मांग बढ़ती है और करेंसी मज़बूत होती है। जब चीनी ग्रोथ अपेक्षा से कमज़ोर होती है, तो यह मांग घटती है और AUD पर दबाव आता है। चीन से आने वाले किसी भी उम्मीद से बेहतर या बदतर आंकड़े AUD की कीमत पर तुरंत असर डाल सकते हैं।
आयरन ओर: 118 अरब डॉलर का सालाना निर्यात
आयरन ओर ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा निर्यात उत्पाद है। 2021 के आंकड़ों के मुताबिक इससे सालाना करीब 118 अरब डॉलर की कमाई होती है और इसका सबसे बड़ा खरीदार चीन है। जब आयरन ओर की कीमतें बढ़ती हैं, तो विदेशी खरीदारों को भुगतान के लिए AUD की ज़रूरत होती है, जिससे करेंसी मज़बूत होती है। बढ़ती कीमतें ऑस्ट्रेलिया के व्यापार संतुलन को भी सकारात्मक रखने में मदद करती हैं, जो AUD के लिए अतिरिक्त सहारा बनता है। आयरन ओर सस्ता होने पर इसका उल्टा असर पड़ता है।
व्यापार संतुलन और बाज़ार का मूड
व्यापार संतुलन यानी Trade Balance, जो निर्यात से आमदनी और आयात पर खर्च के अंतर को दर्शाता है, AUD की दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। जब ऑस्ट्रेलिया व्यापार अधिशेष में होता है, तो विदेशी खरीदारों की ओर से AUD की मांग बढ़ती है और करेंसी मज़बूत होती है। व्यापार घाटे की स्थिति में इसका उल्टा असर होता है। इसके अलावा बाज़ार का सेंटिमेंट भी AUD को तय करता है। जब निवेशक जोखिम उठाने के मूड में होते हैं (risk-on), तब AUD को फायदा मिलता है। लेकिन डर और अनिश्चितता के माहौल में निवेशक सुरक्षित संपत्तियों की ओर भागते हैं (risk-off) और AUD कमज़ोर पड़ता है।
दूसरी करेंसियों का हाल और सोने में लगातार चौथे दिन गिरावट
ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) 1.3160 के निचले स्तर से उबरकर 1.3200 के ऊपर पहुंचा। यूके के उम्मीद से बेहतर रिटेल सेल्स डेटा ने इसे सहारा दिया, हालांकि ब्रिटेन के राजनीतिक माहौल में जारी उथल-पुथल ने तेज़ रिकवरी पर रोक लगाए रखी। यूरो (EUR/USD) तीन महीने के निचले स्तर 1.1420 के नीचे जाने के बाद हल्की वापसी करके 1.1460 के ऊपर टिका है, हालांकि अमेरिका-ईरान वार्ता के अगले दौर को लेकर बढ़ती अनिश्चितता ने अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी को सीमित रखा है। सोना लगातार चौथे दिन गिरा और 4,100 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के अहम स्तर की तरफ बढ़ रहा है। फेड का कड़ा रुख और अमेरिका-ईरान वार्ता को लेकर नई अनिश्चितता सोने पर दबाव बनाए हुए है।
ईरान युद्ध के चार महीने बाद भी अमेरिकी अर्थव्यवस्था मज़बूत
ईरान के साथ युद्ध शुरू होने के करीब चार महीने बाद भी अमेरिकी अर्थव्यवस्था उल्लेखनीय रूप से मज़बूत बनी हुई है। शुरुआत में इस संघर्ष ने वैश्विक ऊर्जा बाज़ारों में भारी उथल-पुथल मचाई और तेल की कीमतों में तेज़ उछाल देखा गया। लेकिन वॉशिंगटन और तेहरान के बीच हाल की राजनयिक पहलों ने लंबे समय तक ऊर्जा आपूर्ति के बाधित रहने की चिंता को कुछ हद तक कम किया है।
