अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले जापानी येन में आई तेज बढ़त के कारण USD/JPY करेंसी जोड़ी में 650 पिप्स की भारी गिरावट दर्ज की गई है। लगातार दो सत्रों की बिकवाली में 0.40 प्रतिशत का नुकसान उठाने के बाद यह जोड़ी 153.00 के मनोवैज्ञानिक स्तर के पास समर्थन पाने में सफल रही है और 153.75 के आसपास कारोबार कर रही है। दैनिक चार्ट पर एक हैमर कैंडलस्टिक पैटर्न का निर्माण हुआ है, जो इस बात का संकेत दे रहा है कि निचले स्तरों पर खरीदार सक्रिय हो रहे हैं और बाजार में तकनीकी रिकवरी की संभावना बन रही है।
USD/JPY टेक्निकल एनालिसिस: हैमर कैंडलस्टिक और 153 का सपोर्ट
तकनीकी संकेतकों के विश्लेषण से स्पष्ट होता है कि हालिया बिकवाली की गति बहुत तेज रही है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 25 के स्तर पर है, जो अत्यधिक oversold स्थिति को दर्शाता है। यदि RSI 30 के स्तर को पार करके ऊपर की ओर निकलता है, तो USD/JPY में अल्पकालिक सुधार देखने को मिल सकता है। दैनिक कैंडलस्टिक 154.42 के स्तर से ऊपर बंद होने पर 155.00 के महत्वपूर्ण मील के पत्थर की ओर रास्ता खुल जाएगा। इसके बाद 158.45 पर स्थित 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) और फिर 160.00 का प्रमुख प्रतिरोध स्तर देखने को मिल सकता है।
दूसरी ओर, यदि बाजार में मंदी का दबाव बना रहता है और USD/JPY 153.00 के सपोर्ट को नीचे की तरफ तोड़ता है, तो 27 जनवरी को बने 152.10 के वार्षिक निचले स्तर का परीक्षण हो सकता है। लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, MACD हिस्टोग्राम -0.54 पर मंदी का रुझान दिखा रहा है, जबकि एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 47 पर मौजूद है, जो बाजार में मजबूत ट्रेंड की पुष्टि करता है। वर्तमान में मूल्य 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड की निचली सीमा से नीचे बना हुआ है, जिससे पता चलता है कि गिरावट की गति तीव्र थी लेकिन अब एक तकनीकी उछाल की गुंजाइश बन रही है।
बैंक ऑफ जापान की नीति और यील्ड अंतर का प्रभाव
जापानी येन वैश्विक विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार की सबसे प्रमुख मुद्राओं में से एक है। येन का मूल्य मुख्य रूप से जापान के आर्थिक प्रदर्शन, बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति, अमेरिकी और जापानी सरकारी बॉन्ड यील्ड के अंतर और वैश्विक निवेशकों की जोखिम धारणा से तय होता है। बैंक ऑफ जापान के पास मुद्रा नियंत्रण का जनादेश है, इसलिए उसके फैसले येन की चाल तय करने में केंद्रीय भूमिका निभाते हैं। ऐतिहासिक रूप से, 2013 से 2024 के बीच BoJ की अति-सुलभ मौद्रिक नीति ने अमेरिकी फेडरल रिजर्व और अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के साथ एक बड़ा नीतिगत अंतर पैदा कर दिया था, जिसके चलते येन में भारी गिरावट आई थी।
पिछले एक दशक में अमेरिकी और जापानी 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड के बीच बढ़ते अंतर ने अमेरिकी डॉलर को जापानी येन की तुलना में काफी मजबूत स्थिति प्रदान की। हालांकि, वर्ष 2024 में बैंक ऑफ जापान द्वारा अपनी अति-सुलभ नीति को धीरे-धीरे समाप्त करने के निर्णय और अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों में कटौती की शुरुआत ने इस यील्ड अंतर को कम कर दिया है। जापान में हाल ही में जारी वेतन वृद्धि के मजबूत आंकड़ों और दूसरी तिमाही के जीडीपी संशोधनों ने अगले सप्ताह BoJ द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों को बेहद मजबूत कर दिया है, जिससे येन को निरंतर समर्थन मिल रहा है।
सुरक्षित निवेश के रूप में येन और वैश्विक करेंसी रुझान
जापानी येन को वैश्विक वित्तीय बाजारों में एक सुरक्षित निवेश (safe-haven) माना जाता है। जब भी बाजार में अनिश्चितता, तनाव या उतार-चढ़ाव बढ़ता है, तो निवेशक जोखिम भरी संपत्तियों से पैसा निकालकर जापानी मुद्रा की स्थिरता और विश्वसनीयता पर भरोसा जताते हैं। बाजार के मौजूदा माहौल में येन की मजबूती ने अन्य प्रमुख मुद्रा जोड़ों को भी प्रभावित किया है। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान AUD/USD 0.7200 से ऊपर बना रहा, जो 14 मई के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। फेडरल रिजर्व की ओर से सख्त रुख की संभावनाओं और भू-राजनीतिक तनावों के बावजूद येन की तेजी के कारण अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना हुआ है।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा इस महीने के अंत में संभावित ब्याज दर वृद्धि की उम्मीदों से भी समर्थन मिल रहा है, हालांकि चीन के मिश्रित व्यापार संतुलन के आंकड़ों ने इसकी तेजी को सीमित कर रखा है। इसके अतिरिक्त, वैश्विक मैक्रो इकोनॉमिक परिदृश्य में जिंस बाजार भी अपनी भूमिका निभा रहे हैं, जहां कच्चे तेल और ईंधन के मोर्चे पर आपूर्ति संबंधी चिंताएं बनी हुई हैं।
ऊर्जा बाजार में उथल-पुथल: डीजल क्रैक स्प्रेड $102 के रिकॉर्ड स्तर पर
वैश्विक वित्तीय बाजारों में जहां एक तरफ मुद्राओं में भारी फेरबदल हो रहा है, वहीं दूसरी तरफ ऊर्जा बाजार में डीजल के आंकड़े नए रिकॉर्ड बना रहे हैं। यद्यपि कच्चे तेल की कीमतें पिछले महीनों की तुलना में स्थिर दिखाई दे रही हैं, लेकिन अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड में अभूतपूर्व उछाल आया है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) कच्चे तेल की तुलना में अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम पहली बार $100 प्रति बैरल के पार निकल गया है और इसने $102.00 प्रति बैरल से अधिक का सर्वकालिक उच्च स्तर छू लिया है।
डीजल क्रैक स्प्रेड में आई यह ऐतिहासिक तेजी वैश्विक रिफाइनिंग क्षमता और औद्योगिक ईंधन की मांग में जारी असमानता को उजागर करती है। मुद्रा बाजार में येन की मजबूती, बॉन्ड यील्ड्स में बदलाव और ऊर्जा लागतों में उतार-चढ़ाव मिलकर वैश्विक निवेशकों के लिए एक जटिल माहौल तैयार कर रहे हैं। USD/JPY के लिए आने वाले दिन बेहद महत्वपूर्ण होंगे, जहां 153.00 का सपोर्ट और 155.00 का रेजिस्टेंस स्तर इस करेंसी पैर की अगली दिशा तय करेंगे।
