अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में जापानी येन पर बिकवाली का दबाव अब स्थिर होता दिख रहा है, हालांकि USD/JPY विनिमय दर का 160 के महत्वपूर्ण स्तर के करीब वापस लौटना सरकारी हस्तक्षेप की संभावनाओं को फिर से चर्चा में ले आया है। वित्तीय संस्थान बीएनवाई के विश्लेषक Geoff Yu का आकलन है कि येन में बिकवाली का दौर काफी हद तक अपनी सीमा तक पहुंच चुका है। हालांकि बाजार अभी पूरी तरह से येन की खरीदारी की ओर नहीं मुड़ा है, लेकिन आधिकारिक हस्तक्षेप की उम्मीद में रणनीतिक खरीदारी फिर से शुरू हो सकती है। इसके साथ ही, अमेरिकी 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड के 4.81% के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचने, कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों और मध्य पूर्व में जारी तनाव के कारण वैश्विक बाजारों में अमेरिकी डॉलर को मजबूती मिल रही है, जिससे यूरो, ब्रिटिश पाउंड, सोना और प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी पर गिरावट का दबाव बन गया है।
जापानी येन पर 160 का स्तर और सरकारी हस्तक्षेप का जोखिम
बीएनवाई के Geoff Yu के अनुसार, आंकड़े दर्शाते हैं कि कुल आधार पर और डॉलर के स्तर पर जापानी येन की बिकवाली अब लगभग समाप्त हो चुकी है। जुलाई में आधिकारिक हस्तक्षेप के शुरुआती चरण के तुरंत बाद बाजार में येन की भारी बिकवाली दर्ज की गई थी। बाजार प्रतिभागियों ने मजबूत येन का लाभ उठाकर या तो कैरी ट्रेड में फिर से प्रवेश किया या फिर स्थानीय जोखिमों की हेजिंग की। जुलाई में अमेरिकी फेडरल रिजर्व के फैसले और अमेरिकी ट्रेजरी की हालिया बायबैक घोषणा से उत्पन्न दबाव भी इस गति को बदल नहीं सके।
जुलाई में आधिकारिक तंत्र द्वारा लगभग $96.4bn खर्च किए जाने और अमेरिकी ट्रेजरी का अतिरिक्त समर्थन मिलने के बावजूद, USD/JPY दर एक बार फिर 160 के स्तर पर लौट आई है। इसने उन बाजार प्रतिभागियों के रुख को सही ठहराया है जो JPY की शॉर्ट पोजीशन और USD/JPY की लॉन्ग पोजीशन बनाए हुए थे। हालांकि, अब येन की बिकवाली रुक गई है। अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष के नियमों से इतर, 160 का स्तर वित्तीय बाजारों के लिए एक कड़ा प्रतिरोध साबित हो रहा है। Geoff Yu ने कहा, "At current valuations, the market is fully vigilant of intervention at any point." बाजार भले ही पूरी तरह से लॉन्ग JPY पोजीशन में न बदला हो, लेकिन जुलाई की शुरुआत जैसी पूर्व-हस्तक्षेप खरीदारी दोबारा देखने को मिल सकती है।
प्रमुख वैश्विक मुद्राओं पर दबाव और आर्थिक डेटा पर नजर
अमेरिकी डॉलर की निरंतर मजबूती के चलते अन्य प्रमुख मुद्राओं में गिरावट दर्ज की गई है। यूरोपीय कारोबारी सत्र के दौरान GBP/USD जोड़ी 1.3500 के स्तर के करीब आ गई। मध्य पूर्व में जारी तनाव के कारण निवेशकों का रुझान सुरक्षित निवेश मानी जाने वाली अमेरिकी मुद्रा की ओर बढ़ा है, जिससे ब्रिटिश पाउंड कमजोर हुआ है। बाजार सहभागियों की निगाहें अब शुक्रवार को जारी होने वाली अमेरिकी अगस्त रोजगार रिपोर्ट पर टिकी हुई हैं।
इसी तरह EUR/USD जोड़ी में भी गिरावट देखी गई और यह 1.1575 के स्तर के आसपास पहुंच गई। अमेरिकी फेडरल रिजर्व के सख्त रुख और भू-राजनीतिक तनावों के बीच डॉलर को बढ़त मिल रही है। यूरो क्षेत्र के व्यापारी अब शुक्रवार को आने वाले खुदरा बिक्री आंकड़ों और अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जो भविष्य की बाजार दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे।
अमेरिकी बॉन्ड यील्ड 4.81% पर और सोने की कीमतों में गिरावट
सुरक्षित संपत्ति के रूप में जाना जाने वाला सोना बुधवार को भी दबाव में रहा। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में रिकॉर्ड बढ़ोतरी और कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों ने सोने की मांग को प्रभावित किया है। एशियाई कारोबार के दौरान 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड बढ़कर 4.81% पर पहुंच गई, जो नवंबर 2023 के बाद का उच्चतम स्तर है। उच्च यील्ड के कारण निवेशक बॉन्ड बाजार की ओर आकर्षित हो रहे हैं, जिससे गैर-उपज वाली संपत्तियों जैसे सोने में बिकवाली देखी जा रही है। बाजार की नजर अब अगस्त के अमेरिकी ADP रोजगार बदलाव आंकड़ों पर केंद्रित है।
कच्चे तेल में तेजी और डीजल क्रैक स्प्रेड का नया रिकॉर्ड
ऊर्जा बाजार में मजबूती का रुख लगातार बना हुआ है। अमेरिकी क्रूड बेंचमार्क वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) में लगातार तीसरे दिन तेजी दर्ज की गई, जो पिछले छह सत्रों में पांचवीं बार बढ़त को दर्शाती है। एशियाई सत्र में WTI क्रूड 24 जुलाई के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
तेल बाजार में स्थिरता के संकेतों के बावजूद डीजल क्षेत्र एक अलग तस्वीर पेश कर रहा है। अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स और WTI के बीच का अंतर, जिसे यूएस डीजल क्रैक स्प्रेड कहा जाता है, इतिहास में पहली बार $100 प्रति बैरल के पार निकल गया। इंट्राडे कारोबार के दौरान यह अंतर $102.00 प्रति बैरल के सर्वकालिक उच्च स्तर को छू गया, जो वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति और रिफाइनिंग मार्जिन में तनाव को उजागर करता है।
अगस्त की तेजी के बाद क्रिप्टोकरेंसी बाजार में सुस्ती
डिजिटल एसेट बाजार में अगस्त के दौरान देखी गई बड़ी बढ़त के बाद अब सुस्ती के लक्षण दिखाई दे रहे हैं। बिटकॉइन (BTC), एथेरियम (ETH) और रिपल (XRP) दबाव में कारोबार कर रहे हैं और तकनीकी संकेतक कमजोरी का संकेत दे रहे हैं।
बिटकॉइन में शुरुआती मंदी के संकेत मिल रहे हैं, जबकि एथेरियम $2,500 के स्तर के पास से खारिज होने के बाद अपनी गिरावट को बढ़ा चुका है। वहीं दूसरी ओर XRP मुख्य समर्थन स्तरों के नीचे समेकित हो रहा है, जिससे क्रिप्टो निवेशकों का दृष्टिकोण सतर्क बना हुआ है।
