महंगाई के आंकड़ों से पहले स्विस फ्रैंक 16 महीने के निचले स्तर पर फिसला, डॉलर में लगातार बढ़त

स्विस नेशनल बैंक ने ब्याज दरें शून्य प्रतिशत पर बरकरार रखीं

इस बीच, स्विस नेशनल बैंक (SNB) ने 24 सितंबर 2026 को आयोजित अपने तीसरे तिमाही मौद्रिक नीति मूल्यांकन में अपनी नीतिगत ब्याज दर को 0% पर अपरिवर्तित रखने का फैसला किया। केंद्रीय बैंक ने अपने रुख को स्पष्ट करते हुए कहा कि जून महीने के बाद से मध्यम अवधि के मुद्रास्फीति दबाव में केवल मामूली वृद्धि देखी गई है। केंद्रीय बैंक का मानना है कि मूल्य स्थिरता बनाए रखने और आर्थिक विकास को निरंतर समर्थन देने के लिए उसकी वर्तमान मौद्रिक स्थिति पूरी तरह से उपयुक्त है। इसके अतिरिक्त, स्विस नेशनल बैंक ने यह भी दोहराया कि मुद्रा बाजार में उचित मौद्रिक स्थितियों को सुनिश्चित करने के लिए वह आवश्यकता पड़ने पर विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में सीधे हस्तक्षेप करने के लिए पूरी तरह तैयार है।

अमेरिकी मुद्रास्फीति आंकड़े और फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों पर असर

दूसरी तरफ, USD/CHF जोड़ी की तेजी पर कुछ हद तक ब्रेक लग सकता है क्योंकि अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावनाएं नरम पड़ी हैं। बुधवार को जारी हुए कमजोर मुद्रास्फीति आंकड़ों के बाद अमेरिकी डॉलर की बढ़त सीमित नजर आ रही है। सीएमई फेडवॉच टूल के ताजा आंकड़ों के मुताबिक, अक्टूबर में फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना घटकर लगभग 38% रह गई है, जो कि पीसीई (PCE) आंकड़ों के आने से पहले लगभग 51% के करीब आंकी जा रही थी। अब बाजार के सभी प्रतिभागियों का ध्यान शुक्रवार को जारी होने वाले अमेरिकी गैर-कृषि पेरोल (Nonfarm Payrolls) रिपोर्ट पर केंद्रित हो गया है। विश्लेषकों का आम अनुमान है कि सितंबर महीने में 90,000 नई नौकरियां जुड़ी हैं और बेरोजगारी दर 4.1% पर स्थिर बनी रहेगी।

सोसिएते जेनेराल के जान ग्रोएन ने उल्लेख किया कि अगस्त महीने में अमेरिकी मुद्रास्फीति पहली नजर में भले ही सौम्य प्रतीत हो रही थी, लेकिन इसके अंतर्निहित आंकड़े काफी चिंताजनक थे। ग्रोएन के अनुसार, कोर पीसीई उम्मीदों से कम रहा, लेकिन विवरण उतने आश्वस्त करने वाले नहीं थे, क्योंकि नरम कोर वस्तु मुद्रास्फीति ने कोर सेवाओं और सुपर-कोर मुद्रास्फीति में पुन: आई तेजी को छिपा दिया, जो अभी भी मजबूत अंतर्निहित मूल्य दबावों की ओर संकेत कर रही है। उनका मानना है कि कमजोर हेडलाइन और सेवाओं में नए सिरे से आई मजबूती का संयोजन यह दर्शाता है कि मुद्रास्फीति घटने की प्रवृत्ति असमान बनी हुई है, जो महंगाई को स्थायी रूप से लक्ष्य पर वापस लाने के फेड के प्रयासों के लिए लगातार चुनौती पेश कर रही है।

इसके साथ ही कारोबारियों ने फेडरल रिजर्व की अगली दर वृद्धि की समयसीमा को 28 अक्टूबर से बढ़ाकर 9 दिसंबर पर स्थानांतरित कर दिया है। इस बदलाव को प्रभावित करने वाली मुद्रास्फीति रिपोर्ट वास्तव में अगस्त की तुलना में जुलाई के बारे में अधिक संकेत दे रही थी। अगस्त व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) मूल्य सूचकांक के साथ जारी सरकार के वार्षिक संशोधन में जुलाई के कोर आंकड़े को, जिसमें खाद्य और ऊर्जा शामिल नहीं हैं, 3.3% से घटाकर 3% कर दिया गया था।

वैश्विक मुद्रा और कमोडिटी बाजारों में हलचल

वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापक डॉलर मजबूती का प्रभाव अन्य प्रमुख मुद्राओं पर भी साफ देखा गया। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी डॉलर की जोड़ी (AUD/USD) गुरुवार को एशियाई सत्र में दो महीने के निचले स्तर के करीब 0.6900 के मध्य स्तर पर कारोबार करती रही। अमेरिकी पीसीई आंकड़ों ने अक्टूबर में फेड दर वृद्धि की उम्मीदों को जरूर कम किया, लेकिन कच्चे तेल से जुड़ी मुद्रास्फीति की चिंताओं ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को लगातार उच्च स्तर पर बनाए रखा। इस बीच, अगस्त में ऑस्ट्रेलिया का व्यापार अधिशेष तेजी से घटकर AUD495M रह गया, जिसका ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और इस विनिमय दर पर सीमित प्रभाव देखने को मिला।

जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (USD/JPY) गुरुवार के एशियाई कारोबारी सत्र में अपने साप्ताहिक दायरे के ऊपरी सिरे पर 158.00 से ऊपर टिका रहा। अमेरिकी पीसीई के नरम आंकड़ों के बावजूद, कच्चे तेल से पैदा हुए मुद्रास्फीति जोखिमों ने अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल को बहु-वर्षीय उच्च स्तर के करीब बनाए रखा है। इसके अतिरिक्त, अमेरिका और ईरान के बीच बना गतिरोध सुरक्षित निवेश के रूप में अमेरिकी डॉलर को लाभ पहुंचा रहा है। व्यापक डॉलर की ताकत बैंक ऑफ जापान (BoJ) की सख्त मौद्रिक नीतिगत अपेक्षाओं और जापानी हस्तक्षेप के जोखिमों को संतुलित कर रही है।

यूरोपीय मुद्रा के मोर्चे पर, EUR/USD गिरकर मई 2025 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया। हालांकि यूरोजोन में मुद्रास्फीति का नया झटका यूरो (EUR) को अप्रत्याशित राहत प्रदान कर सकता है। यह विनिमय दर बुधवार को 1.1312 के स्तर तक गिर गई थी और वर्तमान में अपने जनवरी के उच्चतम स्तर 1.2082 से काफी नीचे कारोबार कर रही है।

कमोडिटी बाजार में सोने ने एशियाई सत्र के दौरान 4,139 डॉलर के स्तर के करीब खरीदारों को आकर्षित किया, जिससे पिछले दिन की 4,220 डॉलर के क्षेत्र से आई गिरावट पर विराम लगा। यह उछाल पहले अमेरिकी मुद्रास्फीति के उम्मीद से कमजोर आंकड़ों के बाद देखा गया था। हालांकि, ऊंचे अमेरिकी बॉन्ड यील्ड अमेरिकी डॉलर के आसपास बने मजबूत रुख को सहारा दे रहे हैं, जिससे बिना ब्याज वाली इस पीली धातु की किसी भी बड़ी बढ़त पर लगाम लगने की संभावना है। दूसरी ओर, क्रिप्टो बाजार में हाइपरलिक्विड (HYPE) गुरुवार को 2% नीचे कारोबार कर रहा था, जिससे पिछले दिन की 5% की बढ़त घट गई। बुधवार को 5 मिलियन डॉलर की निकासी के साथ संस्थागत मांग में कमी आई है, जिसने निवेशकों के भरोसे को प्रभावित किया है। HYPE का तकनीकी परिदृश्य मिलाजुला बना हुआ है क्योंकि इसकी कीमत 90 डॉलर से नीचे सीमित है।