अंतरराष्ट्रीय विदेशी मुद्रा बाजार में यूरोपीय कारोबारी सत्र के दौरान न्यू ज़ीलैंड डॉलर और अमेरिकी डॉलर की विनिमय दर (NZD/USD) 0.5855 के स्तर के करीब मामूली मजबूती के साथ कारोबार करती हुई नजर आ रही है। हालिया गिरावट के बाद मुद्रा जोड़ी एक संकीर्ण दायरे में स्थिरता हासिल करने की कोशिश कर रही है। हालांकि बाजार विश्लेषकों का मानना है कि वैश्विक वृहद आर्थिक अनिश्चितताओं और तकनीकी संकेतकों के सुस्त रुख को देखते हुए आगे बड़ी तेजी की उम्मीद फिलहाल सीमित बनी हुई है। मुद्रा बाजार में निवेशकों की निगाहें अमेरिकी केंद्रीय बैंक की आगामी मौद्रिक नीति और वैश्विक आर्थिक संकेतकों पर मजबूती से टिकी हुई हैं।
फेडरल रिजर्व की सख्त मौद्रिक नीति और अमेरिकी डॉलर का दबदबा
अमेरिकी केंद्रीय बैंक के अधिकारी वॉरश के हालिया वक्तव्य के बाद वित्तीय बाजारों में इस बात की अटकलें तेज हो गई हैं कि फेडरल रिजर्व सितंबर की बैठक में ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर सकता है। वॉरश द्वारा दिए गए सख्त और आक्रामक बयानों ने अमेरिकी डॉलर को महत्वपूर्ण सहारा प्रदान किया है। सीएमई ग्रुप के फेडवॉच टूल के आंकड़ों के अनुसार वॉरश के संबोधन के पश्चात सितंबर महीने में फेड द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि किए जाने की बाजार संभावना बढ़कर 66.1 प्रतिशत तक पहुंच गई है।
अमेरिकी ब्याज दरों में बढ़ोतरी की बढ़ती उम्मीदों ने डॉलर को अन्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं की तुलना में बढ़त दिलाई है। जब फेडरल रिजर्व नीतिगत दरों को उच्च स्तर पर बनाए रखता है या उनमें वृद्धि करता है, तो अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी होती है। इससे विदेशी निवेशकों के लिए डॉलर संपत्तियों में निवेश करना अधिक आकर्षक हो जाता है। यही कारण है कि जोखिम से जुड़ी मुद्राओं, जैसे कि न्यू ज़ीलैंड डॉलर के लिए ऊपर की ओर बढ़ने का रास्ता चुनौतीपूर्ण बना हुआ है।
चीन के सकारात्मक सेवा आंकड़ों का न्यू ज़ीलैंड डॉलर को सहारा
न्यू ज़ीलैंड डॉलर के लिए सकारात्मक खबर चीन के आर्थिक आंकड़ों से आई है। रेटिंगडॉग द्वारा जारी आंकड़ों के मुताबिक अगस्त महीने में चीन का सर्विसेज परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) बढ़कर 51.4 के स्तर पर पहुंच गया, जो जुलाई महीने में 50.4 दर्ज किया गया था। यह आंकड़ा बाजार विशेषज्ञों के 50.6 के अनुमानित सर्वसम्मति स्तर से भी काफी बेहतर रहा है। चीन का 50 से ऊपर का PMI आंकड़ा यह स्पष्ट संकेत देता है कि देश के सेवा क्षेत्र में विस्तार की गति तेज हो रही है।
चीन की आर्थिक स्थिति का न्यू ज़ीलैंड डॉलर पर सीधा और गहरा असर पड़ता है। चीन न्यू ज़ीलैंड का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है। जब भी चीनी अर्थव्यवस्था में सुधार या मजबूती के संकेत मिलते हैं, तो न्यू ज़ीलैंड से होने वाले उत्पादों के निर्यात में बढ़ोतरी की उम्मीदें जाग जाती हैं। इसी कारण से चीनी सेवा क्षेत्र के मजबूत प्रदर्शन ने कीवी मुद्रा के लिए एक सुरक्षात्मक आधार प्रदान किया है और NZD/USD को 0.5845 के प्रमुख समर्थन स्तर से नीचे जाने से रोका है।
रिज़र्व बैंक ऑफ न्यू ज़ीलैंड का मौद्रिक रुख और दर अंतर
न्यू ज़ीलैंड की घरेलू मौद्रिक नीति पर नजर डालें तो कॉमेर्ज़बैंक के विश्लेषकों के अनुसार रिज़र्व बैंक ऑफ न्यू ज़ीलैंड (RBNZ) ने अपेक्षा के अनुरूप अपनी ओवरनाइट कैश रेट (OCR) में 25 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी करते हुए इसे 2.75 प्रतिशत तक पहुंचा दिया है। RBNZ के नीति निर्माताओं का मानना है कि मुद्रास्फीति को 1 से 3 प्रतिशत के लक्षित दायरे में और विशेष रूप से 2 प्रतिशत के मध्य-बिंदु पर स्थायी रूप से वापस लाने के लिए मौद्रिक प्रोत्साहनों को धीरे-धीरे समाप्त करना अत्यंत आवश्यक था।
न्यू ज़ीलैंड का केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था में संतुलित विकास दर बनाए रखने के साथ-साथ महंगाई दर पर कड़ा नियंत्रण रखना चाहता है। जब न्यू ज़ीलैंड में ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो इससे स्थानीय बॉन्ड यील्ड में सुधार होता है और विदेशी पूंजी का प्रवाह बढ़ता है, जिससे कीवी को मजबूती मिलती है। हालांकि, जब अमेरिकी फेडरल रिजर्व और RBNZ दोनों ही दरों में सख्ती बरतते हैं, तो दोनों देशों की ब्याज दरों का अंतर (इंटरेस्ट रेट डिफरेंशियल) NZD/USD की चाल तय करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक बन जाता है।
तकनीकी विश्लेषण: RSI और बोलिंजर बैंड्स के प्रमुख स्तर
दैनिक प्राइस चार्ट का तकनीकी अध्ययन करने पर पता चलता है कि NZD/USD मुद्रा जोड़ी 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) और निचले बोलिंजर बैंड के ठीक ऊपर एक संकीर्ण डिमांड ज़ोन में कंसोलिडेशन के दौर से गुजर रही है। इसके बावजूद 14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 43.46 के स्तर पर बना हुआ है, जो 50 के मध्य रेखा से नीचे स्थित है। RSI का 50 से नीचे होना यह दर्शाता है कि बाजार में अभी भी मंदी का दबाव बना हुआ है और जब तक यह इंडिकेटर 50 के पार नहीं जाता, तब तक किसी भी ऊपरी तेजी की रफ्तार सीमित रहने की संभावना है।
लाइव मार्केट डेटा के अनुसार NZD/USD का मौजूदा मूल्य 0.5867 के आसपास है, जबकि इसका पिछला बंद भाव 0.5896 रहा था। तकनीकी दृष्टि से ऊपरी दिशा में पहला प्रतिरोध 0.5900 से 0.5910 के क्षेत्र में देखा जा रहा है, जो कि मनोवैज्ञानिक स्तर होने के साथ-साथ मध्य बोलिंजर बैंड (0.5911) के करीब स्थित है। यदि कीवी इस स्तर को पार करने में सफल होता है, तो अगला मजबूत आपूर्ति क्षेत्र ऊपरी बोलिंजर बैंड के निकट 0.5988 पर मिलेगा।
इसके विपरीत, नीचे की ओर पहला तात्कालिक समर्थन स्तर 100-दिवसीय SMA 0.5845 पर स्थित है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो निचला बोलिंजर बैंड 0.5827 पर द्वितीयक समर्थन प्रदान करेगा। यदि NZD/USD इस स्तर से नीचे ब्रेकआउट देता है, तो इसके बाद 27 जुलाई के निचले स्तर 0.5771 तक गिरावट का दरवाजा खुल सकता है। पिवट पॉइंट्स की बात करें तो 0.5862 पर मुख्य पिवट बना हुआ है, जिसके ऊपर R1 0.5875 और R2 0.5884 के रेजिस्टेंस स्तर हैं, जबकि नीचे S1 0.5854 और S2 0.5841 के सपोर्ट स्तर हैं।
न्यू ज़ीलैंड डॉलर के बुनियादी आर्थिक कारक और बाजार भावना
न्यू ज़ीलैंड डॉलर, जिसे व्यापक रूप से 'कीवी' के नाम से जाना जाता है, वैश्विक मुद्रा निवेशकों के बीच एक प्रमुख व्यापारिक साधन है। कीवी का मूल्य मुख्य रूप से न्यू ज़ीलैंड की आंतरिक आर्थिक स्थिति, जीडीपी विकास दर, रोजगार के आंकड़े, उपभोक्ता विश्वास और RBNZ की नीतिगत दिशा पर निर्भर करता है। हालांकि इसके अलावा कुछ विशेष अंतरराष्ट्रीय कारक भी हैं जो इसकी विनिमय दर को गहराई से प्रभावित करते हैं।
इन कारकों में पहला प्रमुख घटक डेयरी उत्पादों की वैश्विक कीमतें हैं। डेयरी उद्योग न्यू ज़ीलैंड के निर्यात आय का सबसे बड़ा स्तंभ है। जब अंतरराष्ट्रीय बाजार में दूध, मक्खन और अन्य डेयरी उत्पादों की कीमतें बढ़ती हैं, तो देश की निर्यात आय में वृद्धि होती है, जिससे अर्थव्यवस्था मजबूत होती है और कीवी का मूल्य बढ़ता है। इसके अतिरिक्त, कीवी एक 'कमोडिटी करेंसी' और 'रिस्क-ऑन' एसेट माना जाता है। जब वैश्विक बाजारों में सकारात्मक माहौल होता है और निवेशक जोखिम लेने के लिए तैयार होते हैं, तब NZD की मांग बढ़ती है। इसके विपरीत, वैश्विक अनिश्चितता या बाजार में घबराहट के समय निवेशक कीवी जैसी जोखिम वाली संपत्तियों को बेचकर अमेरिकी डॉलर या जापानी येन जैसी सुरक्षित संपत्तियों (सेफ हेवन) की ओर रुख करते हैं।
अन्य प्रमुख विदेशी मुद्रा जोड़ियों का हाल
वैश्विक मुद्रा बाजार के अन्य हिस्सों पर नजर डालें तो USD/JPY की जोड़ी में यूरोपीय सत्र के दौरान मंदी देखी गई और यह 157.00 के स्तर की ओर फिसल गई। अमेरिकी ADP रोजगार रिपोर्ट के कमजोर आंकड़ों ने अमेरिकी डॉलर को चौतरफा दबाव में ला दिया। इसके साथ ही, बैंक ऑफ जापान (BoJ) द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की बढ़ती संभावनाओं और जापानी अधिकारियों द्वारा बाजार में हस्तक्षेप के जोखिम ने जापानी येन को समर्थन देना जारी रखा है, जिससे USD/JPY पर नीचे की ओर दबाव बना हुआ है।
दूसरी ओर, AUD/USD की जोड़ी एशियाई सत्र में 0.7150 के ऊपर कारोबार करने के बावजूद पिछले दिन के निचले स्तर से मिली रिकवरी को भुनाने में संघर्ष करती दिखी। ऑस्ट्रेलिया के निराशाजनक व्यापारिक आंकड़ों ने चीन के सकारात्मक सेवा PMI के असर को बेअसर कर दिया। इसके अलावा, अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव और फेड द्वारा सितंबर में दर वृद्धि की बढ़ती उम्मीदों के कारण अमेरिकी डॉलर की गिरावट रुकने से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की बढ़त सीमित रही।
सोना, क्रिप्टोकरेंसी और ऊर्जा बाजार की हलचल
कमोडिटी बाजार में सोने की कीमतें यूरोपीय सत्र से पहले $4,450 के स्तर के नीचे मजबूती बनाए हुए हैं। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में नरमी और कमजोर ADP डेटा ने सोने की रिकवरी को बल दिया है। हालांकि, फेड की सख्त नीति की उम्मीदें और ऊर्जा कीमतों के कारण बढ़ती महंगाई की आशंकाएं सोने की बड़ी तेजी को सीमित कर सकती हैं।
डिजिटल एसेट बाजार में रिपल (XRP) और स्टेलर (XLM) का तकनीकी परिदृश्य अलग-अलग दिशाओं में जाता हुआ दिख रहा है। XRP 0.58 डॉलर के करीब अपने प्रमुख सपोर्ट जोन को मजबूत करने की कोशिश कर रहा है, जबकि XLM अपने एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के समूह से नीचे आ गया है।
ऊर्जा बाजार की बात करें तो कच्चे तेल में भले ही शांति दिख रही हो, लेकिन डीजल बाजार से अलग संकेत मिल रहे हैं। अमेरिकी अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का WTI क्रूड के मुकाबले प्रीमियम (डिजेल क्रैक स्प्रेड) हाल ही में इतिहास में पहली बार $100 प्रति बैरल के पार निकल गया और इसने $102.00 का नया रिकॉर्ड स्तर छू लिया है।
