वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर की मजबूत वापसी के कारण EUR/USD विनिमय दर 200-दिन के सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) से नीचे खिसक गई है। हालिया दैनिक कारोबार में यूरो 1.1600 के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर को तोड़ते हुए 100-दिन के SMA स्तर 1.1569 की ओर बढ़ता हुआ देखा गया है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार EUR/USD जोड़ी फिलहाल 1.16 के स्तर पर कारोबार कर रही है, जिसमें 0.17 प्रतिशत की दैनिक गिरावट दर्ज की गई है। हालांकि रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 53 के स्तर पर बना हुआ है जो तकनीकी रूप से बुलिश क्षेत्र में है, लेकिन इसका नीचे की तरफ झुकाव यह स्पष्ट संकेत दे रहा है कि खरीदारी का रुझान कमजोर पड़ रहा है और बिकवाली करने वाले बाजार में हावी हो रहे हैं।
EUR/USD के प्रमुख तकनीकी स्तर और गिरावट के जोखिम
तकनीकी चार्ट पर EUR/USD के सामने कई महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध स्तर बने हुए हैं। यूरो में मंदी का दौर जारी रहने के लिए विक्रेताओं को 1.1569 स्थित 100-दिन के SMA को नीचे की ओर तोड़ना होगा। यदि यह स्तर टूटता है, तो मुद्रा जोड़ी 13 अगस्त के निचले स्तर 1.1511 तक जा सकती है, जिसके बाद अगला प्रमुख सहारा 1.1494 पर स्थित 50-दिन का SMA होगा। यदि गिरावट का यह सिलसिला यहीं नहीं थमता, तो 1.1400 का मनोवैज्ञानिक स्तर अगला मुख्य सपोर्ट बनेगा, जहां से मुद्रा जोड़ी अपने निचले उच्च और निचले निम्न स्तरों के दीर्घकालिक रुझान को फिर से शुरू कर सकती है।
दूसरी ओर, यूरो में तेजी की वापसी के लिए खरीदारों को EUR/USD को 200-दिन के SMA से ऊपर धकेलना होगा और 1.1700 के मनोवैज्ञानिक स्तर को पार करना होगा। इस स्तर से ऊपर एक निर्णायक ब्रेकआउट यूरो को 6 मई के उच्च स्तर 1.1796 की तरफ ले जा सकता है। लाइव तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो पिछले 52 हफ्तों के दौरान यूरो का दायरा 1.13 से 1.20 के बीच रहा है। वर्तमान में EMA50 और EMA200 के बीच डेथ क्रॉस का निर्माण बना हुआ है, जबकि MACD और स्टोकेस्टिक संकेतक भी मंदी के दबाव की पुष्टि कर रहे हैं। औसतन 0.01 की daily volatility (ATR) के बीच 20-दिन का सपोर्ट 1.15 और रेजिस्टेंस 1.17 के आसपास बना हुआ है।
यूरो का वैश्विक महत्व और यूरोपीय सेंट्रल बैंक की भूमिका
यूरो यूरोपीय संघ के 20 सदस्य देशों की आधिकारिक मुद्रा है जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं। वैश्विक स्तर पर यह अमेरिकी डॉलर के बाद दूसरी सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। वर्ष 2022 के आंकड़ों के अनुसार, सभी विदेशी मुद्रा लेनदेन में यूरो की हिस्सेदारी 31 प्रतिशत थी, जिसका औसत दैनिक कारोबार 2.2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक था। पूरे मुद्रा बाजार में EUR/USD सबसे लोकप्रिय और भारी कारोबार वाली मुद्रा जोड़ी है, जो कुल लेनदेन का लगभग 30 प्रतिशत हिस्सा कवर करती है। इसके बाद EUR/JPY की हिस्सेदारी 4 प्रतिशत, EUR/GBP की 3 प्रतिशत और EUR/AUD की 2 प्रतिशत है।
जर्मनी के फ्रैंकफर्ट शहर में स्थित यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) यूरोज़ोन के लिए केंद्रीय बैंक के रूप में कार्य करता है। ECB ब्याज दरों को निर्धारित करने और मौद्रिक नीति के संचालन के लिए जिम्मेदार है। ECB का प्राथमिक जनादेश मूल्य स्थिरता बनाए रखना है, जिसका अर्थ मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना या आर्थिक विकास को गति देना है। इसका सबसे मुख्य साधन ब्याज दरों में वृद्धि या कटौती करना है। अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दरें या दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदें आमतौर पर यूरो को मजबूत करती हैं, जबकि दरों में कटौती से यूरो कमजोर होता है। ECB गवर्निंग काउंसिल वर्ष में आठ बार मौद्रिक नीति पर निर्णय लेने के लिए बैठक करती है। इन बैठकों में यूरोज़ोन के राष्ट्रीय केंद्रीय बैंकों के प्रमुख और ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड सहित छह स्थाई सदस्य निर्णय लेते हैं।
मुद्रास्फीति, व्यापार संतुलन और व्यापक आर्थिक कारक
यूरोज़ोन के मुद्रास्फीति आंकड़े, जिन्हें उपभोक्ता कीमतों के सामंजस्यपूर्ण सूचकांक (HICP) द्वारा मापा जाता है, यूरो के दृष्टिकोण के लिए बेहद महत्वपूर्ण हैं। यदि मुद्रास्फीति उम्मीद से अधिक बढ़ती है और विशेष रूप से ECB के 2 प्रतिशत के लक्ष्य से ऊपर निकल जाती है, तो ECB को महंगाई दर को नियंत्रण में लाने के लिए ब्याज दरें बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ता है। अन्य देशों की तुलना में अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दरें वैश्विक निवेशकों को आकर्षित करती हैं, जिससे यूरो की मांग और मूल्य दोनों में वृद्धि होती है।
इसके अतिरिक्त, यूरोज़ोन की आर्थिक सेहत को दर्शाने वाले आंकड़े सीधे तौर पर मुद्रा की चाल को प्रभावित करते हैं। जीडीपी (GDP), मैन्युफैक्चरिंग एवं सर्विसेज पीएमआई (PMI), रोजगार आंकड़े और उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण जैसे संकेतक यूरो को दिशा प्रदान करते हैं। एक मजबूत अर्थव्यवस्था विदेशी निवेश को आकर्षित करती है और ECB को दरें बढ़ाने के लिए प्रेरित कर सकती है, जिससे यूरो मजबूत होता है। इसके विपरीत, कमजोर आंकड़े यूरो में गिरावट लाते हैं। यूरोज़ोन की चार सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं (जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन) के आर्थिक आंकड़े विशेष रूप से प्रभावशाली होते हैं, क्योंकि ये चारों मिलकर यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था का 75 प्रतिशत हिस्सा बनाते हैं। इसके अलावा व्यापार संतुलन (Trade Balance) भी महत्वपूर्ण है, जो निर्यात से होने वाली आय और आयात पर होने वाले खर्च के अंतर को मापता है। सकारात्मक व्यापार संतुलन यूरो को ताकत देता है।
वैश्विक बाजारों का रुख: पाउंड, सोना, बॉन्ड और डीजल
यूरो के अलावा वैश्विक वित्तीय बाजारों के अन्य क्षेत्रों में भी काफी हलचल देखी गई है। ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) दबाव में कारोबार करते हुए 1.3500 के निचले स्तर तक गिर गया है, जो दो सप्ताह का निचला स्तर है। अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों और अमेरिका-ईरान संकट के बीच अनिश्चितता के कारण डॉलर में आई मजबूती ने पाउंड पर दबाव बनाया है। दूसरी ओर, सोने की कीमतों में भी गिरावट तेज हुई है और यह घटकर 4,300 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के स्तर के करीब आ गया है। अमेरिकी डॉलर के मजबूत प्रदर्शन और अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल (Treasury Yields) में आई तेजी ने सोने की मांग को प्रभावित किया है।
महीने की शुरुआत के साथ ही वैश्विक संप्रभु बॉन्ड (Sovereign Bonds) में बिकवाली का दौर देखने को मिला है, जिसमें यूनाइटेड किंगडम के बॉन्ड सबसे अधिक प्रभावित हुए हैं। वहां 2-वर्षीय और 10-वर्षीय यील्ड में एक समय 10 बेसिस प्वाइंट की बढ़ोतरी दर्ज की गई। वहीं ऊर्जा बाजार में, कच्चे तेल में शांति दिख रही है लेकिन डीजल बाजार से अलग संकेत मिल रहे हैं। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड (WTI पर अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल का प्रीमियम) पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के पार निकल गया है और इसने 102.00 डॉलर प्रति बैरल के रिकॉर्ड स्तर को छू लिया है।
