अमेरिकी डॉलर में मजबूती और कच्चे तेल की नरमी के बीच सोने की कीमतों में गिरावट, मध्य पूर्व कूटनीति पर नजर

मध्य पूर्व शांति प्रयास और वैश्विक कूटनीतिक हलचल

भू-राजनीतिक मोर्चे पर घटनाक्रम तेजी से बदल रहे हैं। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने कहा कि वह इस सप्ताह संयुक्त राष्ट्र महासभा के इतर ईरानी राष्ट्रपति मसूद पेजेशकियन से मिलने के लिए संभवतः तैयार हैं। डोनाल्ड ट्रंप अन्य फारस की खाड़ी के नेताओं के साथ भी बातचीत कर सकते हैं। दूसरी ओर, ईरान के सुरक्षा प्रमुख मोहसिन रेजाई ने कहा कि तेहरान ने अंतरराष्ट्रीय मध्यस्थों के जरिए संयुक्त राज्य अमेरिका को अपनी शर्तें भेजी हैं। हालांकि, उन्होंने यह चेतावनी भी दी कि अगर अमेरिका ने एक और हमला किया, तो ईरान इसका कड़ा जवाब देगा। इस बीच, जमीन पर तनाव पूरी तरह खत्म नहीं हुआ है और ईरान समर्थित हूती विद्रोहियों और सऊदी सेना के बीच संघर्ष जारी है।

सोने की कीमतों के लिए अमेरिकी ब्याज दर की उम्मीदें, अमेरिकी डॉलर, बॉन्ड यील्ड, कच्चे तेल के दाम और भू-राजनीतिक गतिविधियां सबसे बड़े प्रेरक बने हुए हैं। डॉलर इंडेक्स यानी डीएक्सवाई, जो छह प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले डॉलर की स्थिति को मापता है, लगभग 100.30 के स्तर पर कारोबार कर रहा था, जो शुक्रवार को छुए गए सात सप्ताह के उच्च स्तर 100.56 से थोड़ा नीचे है।

तकनीकी संकेतक और चार्ट परिदृश्य

चार घंटे के चार्ट पर तकनीकी स्थिति को देखें तो सोना लगभग 4,347 डॉलर पर स्थित 20-अवधि के बोलिंगर सिंपल मूविंग एवरेज के ठीक ऊपर बना हुआ है, जिससे अल्पावधि का रुख तटस्थ बना हुआ है। ऊपरी बोलिंगर बैंड लगभग 4,412 डॉलर पर स्थित है, जो फिलहाल ऊपरी स्तरों पर रुकावट पैदा कर रहा है। मोमेंटम इंडिकेटर्स दिशाहीनता का संकेत दे रहे हैं, जिसमें रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी आरएसआई 51 के करीब है और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी एमएसीडी शून्य रेखा के पास सपाट है।

लाइव तकनीकी आंकड़ों के अनुसार, 14-अवधि का आरएसआई 47 पर है और एमएसीडी -3.91 पर बना हुआ है, जबकि सिग्नल लाइन 14.79 पर है, जो हिस्टोग्राम पर -18.69 के साथ मंदी का संकेत देता है। 20-दिवसीय ईएमए 4,426 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 4,392 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 4,429 डॉलर पर है। वहीं 50-दिवसीय एसएमए 4,331 डॉलर और 200-दिवसीय एसएमए 4,554 डॉलर पर स्थित है। दैनिक चार्ट पर 50-दिवसीय ईएमए के 200-दिवसीय ईएमए से नीचे आने से मंदी का क्रॉस देखा गया है। 20-अवधि का बोलिंगर बैंड 4,253 डॉलर से 4,702 डॉलर के दायरे में है, जिसका मध्य स्तर 4,477 डॉलर पर है। 14-दिवसीय एडीएक्स 15 पर है, जो कमजोर या सीमित दायरे के कारोबार को दर्शाता है। दैनिक उतार-चढ़ाव को मापने वाला 14-दिवसीय एटीआर 104.30 पर है।

सोने के लिए 4,396 डॉलर का स्तर पिवट पॉइंट बना हुआ है। नीचे की ओर पहला समर्थन 4,370 डॉलर पर और दूसरा समर्थन 4,351 डॉलर पर है, जिसके नीचे 4,347 डॉलर और 4,282 डॉलर के निचले बोलिंगर बैंड अहम स्तर हैं। इसके अलावा 4,200 डॉलर पर एक मजबूत बेस देखा जा रहा है। ऊपर की तरफ पहला प्रतिरोध 4,415 डॉलर और दूसरा प्रतिरोध 4,441 डॉलर पर स्थित है, जिसके बाद 4,450 डॉलर और 4,500 डॉलर के स्तर पार करने पर ही चार घंटे के फ्रेम पर बुलिश रुख दोबारा स्थापित हो सकेगा। सोने का 52-सप्ताह का दायरा 3,718 डॉलर से 5,586 डॉलर के बीच रहा है।

सुरक्षित निवेश और केंद्रीय बैंकों की रिकॉर्ड खरीदारी

मानव इतिहास में सोने ने हमेशा मूल्य के संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में एक बुनियादी भूमिका निभाई है। आभूषणों में इसके आकर्षण के अलावा, इसे वित्तीय अनिश्चितता के दौर में सबसे प्रमुख सुरक्षित निवेश माना जाता है। सोने को महंगाई और कमजोर होती मुद्राओं के खिलाफ एक मजबूत हेज माना जाता है, क्योंकि यह किसी एक सरकार या जारीकर्ता की देनदारी नहीं है।

दुनिया भर के केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। संकट के समय अपनी मुद्राओं को स्थिरता देने और अर्थव्यवस्था में भरोसा बनाए रखने के लिए केंद्रीय बैंक अपने विदेशी मुद्रा भंडार में विविधता लाते हैं और सोना खरीदते हैं। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, वर्ष 2022 में केंद्रीय बैंकों ने अपने भंडार में 1,136 टन सोना जोड़ा, जिसकी कीमत लगभग 70 अरब डॉलर थी। रिकॉर्ड शुरू होने के बाद से यह किसी एक वर्ष में की गई सबसे बड़ी खरीदारी थी। विशेष रूप से चीन, भारत और तुर्किए जैसी उभरती अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक अपने स्वर्ण भंडार में तेजी से बढ़ोतरी कर रहे हैं।

सोने का अमेरिकी डॉलर और ट्रेजरी बॉन्ड के साथ विपरीत संबंध होता है। जब डॉलर गिरता है, तो सोना मजबूत होता है। इसी तरह इसका जोखिम वाली संपत्तियों के साथ भी विपरीत संबंध देखा जाता है; शेयर बाजार में तेजी अक्सर सोने को कमजोर करती है, जबकि इक्विटी में तेज बिकवाली के समय सोने की चमक बढ़ जाती है।

वैश्विक वित्तीय बाजारों और मुद्राओं की स्थिति

अन्य प्रमुख संपत्तियों और मुद्राओं के परिदृश्य पर नजर डालें तो ऑस्ट्रेलियाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 0.7100 के ऊपर स्थिर बना रहा। पीपल्स बैंक ऑफ चाइना द्वारा लोन प्राइम रेट में कोई बदलाव न करने के बावजूद, रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दरों में संभावित बढ़ोतरी की उम्मीदों और आगामी ट्रंप-शी शिखर सम्मेलन से पहले इसे समर्थन मिला। वहीं बैंक ऑफ जापान द्वारा हाल ही में रेट चेक और नीति सामान्यीकरण के तहत शॉर्ट-टर्म ब्याज दर लक्ष्य को 7-2 के बहुमत से 1.00 प्रतिशत से बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत किए जाने के बाद येन में थोड़ी मजबूती आई, जिससे डॉलर-येन जोड़ी 157.00 के नीचे आ गई।

तीसरी तिमाही के अंतिम सप्ताहों में वैश्विक वित्तीय बाजारों में उथल-पुथल बनी हुई है। हालांकि तेल के दाम गिर रहे हैं और शेयर बाजारों में स्थिरता के संकेत हैं, लेकिन मुख्य तनाव संप्रभु बॉन्ड बाजारों में केंद्रित है, जहां अमेरिकी और यूरोपीय यील्ड्स में तेजी ने निवेशकों को सतर्क बनाए रखा है। यूरोपीय सत्र के शुरुआती हिस्से में सोना 4,350 डॉलर पर दबाव में रहा, लेकिन यह पिछले बुधवार को बने छह सप्ताह के निचले स्तर से काफी ऊपर बना हुआ है।