कच्चे तेल में तेजी और मिडल ईस्ट तनाव से मजबूत हुआ कैनेडियन डॉलर, दबाव में अमेरिकी ग्रीनबैक

इस बीच, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के बयानों ने भी बाजार की नजरें अपनी ओर खींची हैं। डोनाल्ड ट्रंप ने स्पष्ट किया है कि ईरान पर हाल ही में किए गए हमले सीमित अवधि के लिए थे, लेकिन इसके साथ ही उन्होंने यह भी जोर देकर कहा कि अमेरिका किसी भी अतिरिक्त सैन्य कार्रवाई के लिए पूरी तरह तैयार है। इसके अलावा, व्यापारिक दृष्टि से अत्यंत महत्वपूर्ण इस जलडमरूमध्य पर अमेरिकी नियंत्रण के दावों को दोहराने से बाजार में सतर्कता का माहौल बना हुआ है। इन भू-राजनीतिक घटनाक्रमों से कच्चे तेल के दामों को लगातार समर्थन मिल रहा है, जिससे कैनेडियन डॉलर की स्थिति मजबूत हुई है।

USD/CAD का तकनीकी ढांचा और महत्वपूर्ण प्राइस लेवल

तकनीकी विश्लेषण के दृष्टिकोण से, daily chart पर USD/CAD मुद्रा जोड़ा 1.3830 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जहाँ यह निकट अवधि में बेयरिश रुझान बनाए हुए है। यह मुद्रा जोड़ा अपने 9-पीरियड एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) 1.3858 और 50-पीरियड EMA 1.3941 दोनों के नीचे बना हुआ है। छोटा मूविंग एवरेज लंबे मूविंग एवरेज से नीचे स्थित है और दोनों ही वर्तमान स्पॉट प्राइस से ऊपर हैं, जो यह दर्शाता है कि ऊपर के स्तरों पर सेलिंग प्रेशर बना हुआ है और तेजी की कोशिशों पर लगाम लग रही है।

मोमेंटम इंडिकेटर्स भी सीमित गिरावट का संकेत दे रहे हैं। 14-दिन का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 41.2 के आसपास बना हुआ है, जो बाजार में खरीदारी की कमी को दर्शाता है लेकिन अभी oversold जोन में नहीं पहुंचा है। स्कॉटियाबैंक के विश्लेषकों का कहना है कि USD/CAD हाल ही में एक महत्वपूर्ण तकनीकी स्तर से टकराया है। उनका मानना है कि जुलाई और अगस्त की गिरावट के 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट रेजिस्टेंस यानी 1.3930 के ऊपर टिकाऊ बढ़त ही अमेरिकी डॉलर को 1.40 के मनोवैज्ञानिक स्तर की तरफ ले जा सकती है। वर्तमान में स्पॉट प्राइस अपने फेयर वैल्यू से ऊपर कारोबार कर रहा है, जिससे गति बनी रहने पर 1.40 के स्तर का परीक्षण होने की संभावना बढ़ जाती है।

ऊपरी स्तरों पर, पहला नजदीकी रेजिस्टेंस 9-पीरियड EMA यानी 1.3858 के आसपास मौजूद है, जबकि इसके बाद 50-पीरियड EMA 1.3941 पर दूसरा मजबूत रेजिस्टेंस स्तर है। यदि तेजी का रुझान और मजबूत होता है तो 1.4248 का बड़ा रेजिस्टेंस लेवल सामने आएगा। दूसरी तरफ, यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो नीचे की ओर 1.3482 पर एक मजबूत हॉरिजॉन्टल सपोर्ट लेवल मौजूद है, जहाँ खरीदारों के दोबारा सक्रिय होने की उम्मीद है। वर्तमान स्तरों और उस सपोर्ट लेवल के बीच का रास्ता अपेक्षाकृत खुला है, जिससे गिरावट जारी रहने की गुंजाइश बनी हुई है।

कैनेडियन डॉलर को संचालित करने वाले मुख्य बुनियादी कारक

कनाडा की मुद्रा के रुझान को समझने के लिए उन मुख्य आर्थिक कारकों का विश्लेषण जरूरी है जो विदेशी मुद्रा बाजार में इसके मूल्य को तय करते हैं। इसमें सबसे महत्वपूर्ण भूमिका बैंक ऑफ कनाडा (BoC) की मौद्रिक नीति की होती है। बैंक ऑफ कनाडा जिस ब्याज दर पर व्यावसायिक बैंकों को आपस में लेनदेन की अनुमति देता है, उसी से देश की समग्र ब्याज दरें तय होती हैं। केंद्रीय बैंक का प्राथमिक लक्ष्य मुद्रास्फीति को 1% से 3% के लक्षित दायरे में बनाए रखना है। जब बैंक ऑफ कनाडा महंगाई पर काबू पाने के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी करता है, तो विदेशी निवेशकों के लिए कैनेडियन परिसंपत्तियां अधिक आकर्षक हो जाती हैं, जिससे कैनेडियन डॉलर की मांग बढ़ती है। वहीं क्वांटिटेटिव ईजिंग से मुद्रा पर दबाव पड़ता है जबकि क्वांटिटेटिव टाइटनिंग से इसे मजबूती मिलती है।

कच्चे तेल की कीमतें कैनेडियन डॉलर के लिए दूसरा सबसे बड़ा स्तंभ हैं। पेट्रोलियम कनाडा का सबसे मुख्य निर्यात उत्पाद है, इसलिए तेल की अंतरराष्ट्रीय कीमतों में होने वाले किसी भी बदलाव का सीधा असर कैनेडियन डॉलर के मूल्य पर पड़ता है। जब तेल के दाम बढ़ते हैं, तो कनाडा के निर्यात से होने वाली आय बढ़ती है, जिससे देश का व्यापार संतुलन (Trade Balance) बेहतर होता है और कैनेडियन डॉलर की मांग में इजाफा होता है। इसके विपरीत, तेल की कीमतों में गिरावट आने पर कैनेडियन डॉलर में भी कमजोरी देखने को मिलती है।

आधुनिक वित्तीय व्यवस्था में मुद्रास्फीति और विनिमय दर का संबंध भी काफी महत्वपूर्ण हो गया है। उच्च मुद्रास्फीति के दौर में केंद्रीय बैंक आमतौर पर ब्याज दरों में वृद्धि करते हैं, जिससे वैश्विक निवेशक बेहतर रिटर्न की तलाश में देश में पूंजी का निवेश करते हैं। यह पूंजी प्रवाह स्थानीय मुद्रा की मांग को बढ़ाता है। इसके अलावा, सकल घरेलू उत्पाद (GDP), मैनुफैक्चरिंग और सर्विसेज PMI, रोजगार के आंकड़े और उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण जैसे व्यापक आर्थिक आंकड़े अर्थव्यवस्था की सेहत का सटीक पैमाना पेश करते हैं। एक मजबूत अर्थव्यवस्था न केवल विदेशी निवेश को आकर्षित करती है बल्कि केंद्रीय बैंक को ब्याज दरें बढ़ाने के लिए भी प्रोत्साहित करती है, जिससे कैनेडियन डॉलर को बल मिलता है।

वैश्विक बाजार का रिस्क सेंटिमेंट और अमेरिका की आर्थिक स्थिति भी कैनेडियन डॉलर पर गहरा प्रभाव डालती हैं। जब निवेशक जोखिम भरे एसेट्स में निवेश करने के मूड में होते हैं (रिस्क-ऑन), तो कैनेडियन डॉलर को फायदा होता है। इसके विपरीत, जब बाजार में अनिश्चितता का माहौल होता है (रिस्क-ऑफ), तो निवेशक सुरक्षित संपत्तियों की तरफ रुख करते हैं। चूंकि अमेरिका कनाडा का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है, इसलिए अमेरिकी अर्थव्यवस्था की मजबूती या कमजोरी का सीधा असर कैनेडियन डॉलर की विनिमय दर पर पड़ता है।

वैश्विक वित्तीय बाजारों और कमोडिटी मार्केट का हाल

कैनेडियन डॉलर की यह मजबूती वैश्विक बाजारों में अमेरिकी डॉलर पर बने दबाव के बीच देखने को मिल रही है। अमेरिका में ADP रिपोर्ट के जरिए सामने आए रोजगार के कमजोर आंकड़ों ने यह संकेत दिया है कि वहां निजी क्षेत्र में नौकरियों की रफ्तार धीमी हुई है। इससे फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में कटौती की संभावनाओं को बल मिला है। वहीं, जापानी येन में आई अचानक तेजी ने भी अमेरिकी डॉलर को पीछे धकेलने का काम किया है।

विदेशी मुद्रा बाजार: GBP/USD और EUR/USD में हलचल

अन्य प्रमुख करेंसी पेयर्स में भी मिला-जुला रुख देखा गया। ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) बुधवार को 1.3470 के चार सप्ताह के निचले स्तर को छूने के बाद मामूली सुधार दर्ज करने में सफल रहा। हालांकि भू-राजनीतिक चिंताओं और अमेरिकी डॉलर की नरमी के बावजूद पाउंड में पिछले कई दिनों से जारी सुधारात्मक दबाव पूरी तरह समाप्त नहीं हुआ है। दूसरी ओर, यूरो (EUR/USD) पर दबाव कायम रहा और उत्तर अमेरिकी सत्र की समाप्ति तक यह 1.1580 के स्तर के आसपास कारोबार करता नजर आया।

सोने में रिकवरी और बिटकॉइन में उतार-चढ़ाव

कीमती धातुओं के बाजार में, सोने ने एशियाई सत्र के दौरान अपनी तेजी जारी रखी और $4,400 प्रति औंस के पार निकल गया। इससे पहले सोना $4,283 प्रति औंस के चार हफ्ते के निचले स्तर तक चला गया था। अमेरिका के सुस्त रोजगार आंकड़ों और सितंबर में फेड द्वारा दर कटौती की उम्मीदों ने डॉलर की बढ़त पर ब्रेक लगाया, जिससे सोने की कीमतों को उबरने का मौका मिला।

दूसरी ओर, क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बिटकॉइन की बढ़त रेजिस्टेंस स्तरों से टकराकर सुस्त पड़ गई। 27 अगस्त को $80,000 के स्तर को पार करने के बाद बिटकॉइन को भारी बिकवाली का सामना करना पड़ा, जिससे इसकी कीमतें गिरकर $76,000 के करीब आ गईं। इस तेज गिरावट के कारण बड़ी संख्या में लॉन्ग पोजिशन लिक्विडेट हुईं। वर्तमान में बिटकॉइन नीचे मौजूद मजबूत एक्यूमुलेशन जोन और ऊपर बने रेजिस्टेंस के बीच फंसा हुआ नजर आ रहा है।

डीजल क्रैक स्प्रेड का ऐतिहासिक रिकॉर्ड

कच्चे तेल के अलावा रिफाइंड ऊर्जा बाजार से एक बड़ा संकेत मिला है। अमेरिका में डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी WTI कच्चे तेल के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम, इतिहास में पहली बार $100 प्रति बैरल के आंकड़े को पार कर गया। कारोबार के दौरान यह स्प्रेड $102.00 प्रति बैरल के उच्चतम स्तर तक पहुंच गया, जो रिफाइंड ईंधन की भारी कमी और ऊर्जा ढांचे पर बने दबाव को उजागर करता है।