फेड की दर वृद्धि के बाद भी यूरो की गिरावट पर डॉलर का दबाव बना रहा

तकनीकी पक्ष में 1.1500 पहला प्रतिरोध है। इसके ऊपर 50-दिन की EMA लगभग 1.1550 पर है, जिसे EUR/USD ने बुधवार पार किया; अगला स्तर 1.1600 है। नीचे की ओर बुधवार का निम्न स्तर 1.1450 से थोड़ा ऊपर है। उसके बाद 1.1400 और फिर अगस्त की शुरुआत में बना लगभग 1.1350 का आधार आता है। 1.1500 से नीचे रहने तक पक्ष मंदी का है, इसलिए पहला लक्ष्य 1.1400 और दूसरा लक्ष्य 1.1350 माना जा रहा है।

दैनिक Stoch RSI 15 पर है और पिछले दो सप्ताह से नीचे जा रहा है। यह गति के अत्यधिक खिंचाव को दिखाता है। 1.1500 तक उछाल आने से भी यह पक्ष अपने आप नहीं बदलेगा। मंदी वाला पक्ष तभी समाप्त होगा जब दैनिक क्लोज़ 1.1600 से ऊपर आए।

लाइव तकनीकी संकेत भी कमजोरी दिखाते हैं

लाइव गणना में RSI(14) 33 है। MACD -0.00 है, सिग्नल 0.00 है और हिस्टोग्राम -0.00 है, जिसे मंदी का संकेत माना गया है। EMA20, EMA50 और EMA200 तीनों 1.16 पर हैं, जबकि SMA50 1.15 और SMA200 1.16 पर है। कीमत लंबी अवधि की गिरावट में है और EMA50, EMA200 से नीचे होने से डेथ क्रॉस बना है।

बोलिंजर(20,2) की सीमा 1.15 से 1.17 है और मध्य रेखा 1.16 पर है; कीमत निचली पट्टी से नीचे है। ADX(14) 24 है, जो कमजोर या सीमित रेंज की स्थिति बताता है। स्टॉकैस्टिक की तेज़ रेखा 2 है और सिग्नल रेखा 10 है। ATR(14) 0.01 है, जिसे दैनिक अस्थिरता के लिए स्टॉप-लॉस बफर के रूप में लिया गया है।

20-दिन का समर्थन लगभग 1.15 और प्रतिरोध लगभग 1.17 है। पिवट, R1, R2, S1 और S2 सभी 1.15 पर हैं। 52-सप्ताह की सीमा 1.13 से 1.20 है और वॉल्यूम 20-दिन के औसत का 1.00x है। ये संकेत मिलकर बताते हैं कि गति कमजोर है, प्रवृत्ति की ताकत सीमित है और कीमत वार्षिक सीमा के निचले हिस्से के पास है।

यूरो वैश्विक मुद्रा बाज़ार में कितना अहम है

यूरो उन 20 यूरोपीय संघ देशों की मुद्रा है जो यूरोजोन का हिस्सा हैं। अमेरिकी डॉलर के बाद यह दुनिया की दूसरी सबसे अधिक कारोबारी मुद्रा है। 2022 में विदेशी मुद्रा लेनदेन में इसकी हिस्सेदारी 31% थी और औसत दैनिक कारोबार $2.2 ट्रिलियन से अधिक था।

EUR/USD दुनिया का सबसे अधिक कारोबारी मुद्रा जोड़ा है और अनुमानित 30% लेनदेन इसी में होता है। अगले स्थानों पर EUR/JPY 4%, EUR/GBP 3% और EUR/AUD 2% हैं। इतनी बड़ी तरलता का मतलब है कि केंद्रीय बैंकों की उम्मीदों में बदलाव आने पर बड़े पैमाने पर स्थानांतरण तेजी से हो सकता है, क्योंकि निवेशक यूरो और डॉलर में से किसी एक को चुनने का आकर्षण तय करते हैं।

ECB की नीति यूरो को कैसे प्रभावित करती है

जर्मनी के फ्रैंकफर्ट से काम करने वाला ECB यूरोजोन का रिजर्व बैंक है। यह ब्याज दरें तय करता है और मौद्रिक नीति संभालता है। इसका मुख्य उद्देश्य कीमतों में स्थिरता बनाए रखना है, जिसमें महंगाई को काबू करना या जरूरत पड़ने पर विकास को बढ़ावा देना शामिल है। इसका प्रमुख साधन दरों को बढ़ाना या घटाना है। अपेक्षाकृत ऊंची दरें, या ऊंची दरों की उम्मीद, आमतौर पर यूरो के पक्ष में होती हैं; नीचे की ओर बदलाव का असर उल्टा होता है।

मौद्रिक नीति के फैसले साल में आठ बैठकों में लिए जाते हैं। ECB की शासक परिषद में यूरोजोन की राष्ट्रीय बैंकों के प्रमुख और छह स्थायी सदस्य शामिल होते हैं, जिनमें ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्द भी हैं। हर बैठक में दरों का रास्ता तय होता है, इसलिए निवेशक केवल फैसले ही नहीं, आगे की मुद्रा की भाषा पर भी नजर रखते हैं। दोनों क्षेत्रों की दरों की तुलना भी उतनी ही अहम है, क्योंकि यूरोजोन में रिटर्न बढ़ने पर वैश्विक निवेशकों के पैसा रखने का आकर्षण बढ़ता है और घटने पर घटता है।

महंगाई और आर्थिक आंकड़ों में क्या देखना होगा

यूरो के लिए HICP से नापी जाने वाली महंगाई अहम आर्थिक संकेतक है। अगर महंगाई उम्मीद से ज्यादा आती है, खासकर ECB के 2% लक्ष्य से ऊपर, तो इसे काबू में लाने के लिए दरें बढ़ाना ECB की जिम्मेदारी बन जाती है। यूरोजोन का अंतिम अगस्त महंगाई आंकड़ा गुरुवार 09:00 GMT पर आना है और कोर का पूर्वानुमान 2.4% है।

सिर्फ महंगाई ही नहीं, अर्थव्यवस्था की सेहत बताने वाले आंकड़े भी यूरो की दिशा बदल सकते हैं। GDP, विनिर्माण और सेवा PMIs, रोजगार और उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण सभी एकल मुद्रा को प्रभावित करते हैं। मजबूत अर्थव्यवस्था अधिक विदेशी निवेश लाती है और ECB को दरें बढ़ाने के लिए प्रेरित कर सकती है, जिससे यूरो सीधे मजबूत होता है। कमजोर आंकड़े आने पर यूरो के गिरने की संभावना बढ़ती है। नया आंकड़ा दर के फैसले के बाद भी जोड़े की दिशा बदल सकता है, क्योंकि यह भविष्य की नीति की उम्मीदें दोबारा तय करता है।

जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन के आंकड़े खास तौर पर अहम हैं, क्योंकि यूरो क्षेत्र की चार सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाएं यूरोजोन की अर्थव्यवस्था का 75% हिस्सा रखती हैं। इनमें से किसी एक से आने वाली बड़ी खबर पूरे क्षेत्र की छवि पर असर डाल सकती है।

यूरो के लिए एक और महत्वपूर्ण रिलीज ट्रेड बैलेंस है। यह किसी अवधि में निर्यातों से होने वाली कमाई और आयातों पर होने वाले खर्च के अंतर को मापता है। अगर किसी देश के निर्यात वैश्विक खरीदारों के लिए अधिक आकर्षक हों, तो उन्हें सामान खरीदने के लिए उस मुद्रा की जरूरत होती है और अतिरिक्त मांग से मूल्य बढ़ता है। इसलिए सकारात्मक शुद्ध ट्रेड बैलेंस मुद्रा को मजबूत करता है, जबकि नकारात्मक शेष दबाव डालता है।

डॉलर की मजबूती ने दूसरे बाज़ारों में भी उथल-पुथल मचाई

फेडरल रिजर्व की घोषणा के बाद अमेरिकी डॉलर अन्य बाज़ारों में भी तेजी से ऊपर गया। गुरुवार को एशियाई सत्र की शुरुआत में AUD/USD 0.7100 से नीचे कारोबार कर रहा था। वही माहौल USD/JPY को गुरुवार की शुरुआत में लगभग 156.00 पर सप्ताह के नए उच्च स्तर तक ले गया।

फेड अध्यक्ष केविन वार्श ने फैसले के बाद प्रेस कॉन्फ्रेंस में सख्त रवैया अपनाया, जिससे वर्षांत से पहले अतिरिक्त दर वृद्धि की संभावनाएं बढ़ीं। सोने ने दिन भर के लाभ गंवाए और नकारात्मक हो गया। XAU/USD जोड़ा कुछ समय के लिए $4,360 से ऊपर गया, लेकिन अब $4,250 क्षेत्र की ओर अपनी गिरावट तेज कर चुका है।

जापान की अत्यंत निम्न ब्याज दरों ने एक दशक से अधिक समय तक ट्रिलियनों डॉलर के वैश्विक निवेशों को वित्त पोषण देने में मदद की, जिससे जापानी येन दुनिया की सबसे सस्ती फंडिंग मुद्राओं में से एक बन गया। बैंक ऑफ जापान से इस सप्ताह नीति को फिर कसा जाने की उम्मीद है, इसलिए यह फायदा एक नए चरण में प्रवेश कर सकता है। अधिकांश बड़ी अर्थव्यवस्थाओं ने दरें बढ़ाईं, जबकि जापान दुनिया का अपवाद बना रहा। इन सभी हिलचालों का साझा सूत्र डॉलर की मजबूती और अतिरिक्त दर वृद्धि की संभावना है, इसलिए असर सिर्फ EUR/USD तक सीमित नहीं रहा।

अब बाज़ार की नजर किन स्तरों पर है

गुरुवार 09:00 GMT पर आने वाला अंतिम अगस्त महंगाई आंकड़ा अगला बड़ा मोड़ हो सकता है। 1.1500 से नीचे रहने पर 1.1400 और फिर 1.1350 का रास्ता खुला रहेगा। 1.1500 तक की उछाल से मंदी का पक्ष नहीं बदलेगा, जबकि 1.1600 से ऊपर दैनिक क्लोज़ आने पर यह मंदी वाला मामला समाप्त हो जाएगा। फेड के 2029 तक 2% महंगाई के अनुमान और ECB के आगामी आंकड़े के बीच निवेशक दरों के अगले फैसलों को लेकर अपनी पकड़ बनाए रखेंगे।