महंगाई के आंकड़ों और दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों के बीच कीवी मुद्रा दबाव में, 0.5700 के नीचे फिसला भाव

ब्राउन ब्रदर्स हैरीमन के रणनीतिकारों के अनुसार, बुधवार को जारी होने वाले तीसरी तिमाही के आंकड़े आधिकारिक अनुमानों के काफी करीब रह सकते हैं। हेडलाइन CPI तिमाही आधार पर 0.8 प्रतिशत (रिजर्व बैंक ऑफ न्यूजीलैंड का अनुमान: 0.8 प्रतिशत) रहने की संभावना है, जो दूसरी तिमाही के 1.5 प्रतिशत की तुलना में कम है। वहीं सालाना आधार पर इसके 3.8 प्रतिशत (केंद्रीय बैंक का अनुमान: 3.9 प्रतिशत) रहने का अनुमान है, जबकि दूसरी तिमाही में यह 4.1 प्रतिशत थी। रणनीतिकारों का तर्क है कि लक्ष्य से अधिक मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंक द्वारा अतिरिक्त दर वृद्धि का आधार तैयार करती है और यह कीवी मुद्रा को सहारा प्रदान करती है। स्वैप कर्व वर्तमान में 28 अक्टूबर को नीतिगत दर में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी कर इसे 3.00 प्रतिशत करने की 80 प्रतिशत संभावना जता रहा है।

रिजर्व बैंक ऑफ न्यूजीलैंड का मुख्य लक्ष्य मध्यम अवधि में मुद्रास्फीति को 1 से 3 प्रतिशत के दायरे में बनाए रखना है, जिसमें उसका मुख्य ध्यान 2 प्रतिशत के मध्य बिंदु पर टिका होता है। इस लक्ष्य को हासिल करने के लिए बैंक उपयुक्त ब्याज दरें तय करता है। जब अर्थव्यवस्था में महंगाई बहुत अधिक बढ़ जाती है, तो केंद्रीय बैंक मांग को नियंत्रित करने और अर्थव्यवस्था को ठंडा करने के लिए दरों में इजाफा करता है। इस कदम से बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी होती है, जिससे देश में विदेशी निवेश का आकर्षण बढ़ता है और अंततः कीवी डॉलर मजबूत होता है। इसके विपरीत, कम ब्याज दरें मुद्रा को कमजोर करती हैं। न्यूजीलैंड और अमेरिकी फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों का अंतर भी इस मुद्रा जोड़ी की दिशा तय करने में बेहद महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

अमेरिकी फेडरल रिजर्व के संकेत और वैश्विक कारक

दूसरी तरफ, अमेरिकी फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वॉर्श के बयानों के बाद व्यापारियों ने अक्टूबर में अमेरिकी ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों को घटा दिया है। बैंकॉक में आयोजित अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) की वार्षिक बैठकों के दौरान केविन वॉर्श ने फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की आगामी बैठक के संभावित नतीजों पर सीधा संकेत देने से परहेज किया। हालांकि, उन्होंने स्पष्ट किया कि उम्मीद से अधिक गर्म मुद्रास्फीति ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को लेकर उनके समग्र आकलन को नहीं बदला है।

फेड चेयर वॉर्श का संदेश मध्यम रूप से सकारात्मक लेकिन बेहद सतर्कता भरा रहा, जिसे स्पीच ट्रैकर में 5.6/10 का स्कोर दिया गया, जो 6.1/10 के ऐतिहासिक औसत से थोड़ा नरम है। वैश्विक वित्तीय संकट के दौर से अत्यधिक प्रभावित होने की उनकी स्वीकारोक्ति यह दर्शाती है कि वे जोखिमों को लेकर काफी सचेत हैं। उन्होंने अच्छी आर्थिक नीतियों से प्रेरित संरचनात्मक विकास और निवेश में तेजी का उल्लेख किया, लेकिन अक्टूबर और दिसंबर की बैठकों पर पहले से कोई राय बनाने से इनकार कर दिया। कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) को मांग बढ़ाने वाली शक्ति और डेटा विश्वसनीयता में सुधार के साधन के रूप में रेखांकित करना, साथ ही क्षेत्रीय सुनवाई और टास्क फोर्स की योजनाएं यह दर्शाती हैं कि फेडरल रिजर्व भविष्योन्मुखी दृष्टिकोण अपना रहा है, जो आर्थिक वृद्धि के अवसरों और वित्तीय स्थिरता से जुड़े नकारात्मक जोखिमों दोनों पर बराबर नजर बनाए हुए है।

तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख सपोर्ट-रेजिस्टेंस स्तर

दैनिक चार्ट पर NZD/USD 0.5681 के आसपास मंदी के रुझान के साथ कारोबार कर रहा है। यह जोड़ी 0.5774 पर स्थित 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) और 0.5691 पर स्थित ऊपरी बोलिंगर बैंड के नीचे बनी हुई है। ऊपरी क्लस्टर इस जोड़ी की बढ़त को सीमित कर रहा है, जबकि 0.5631 के करीब स्थित मध्य बोलिंगर बैंड अंतर्निहित समर्थन के रूप में कार्य कर रहा है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 51.7 के स्तर पर है, जो तटस्थ दायरे में स्थिरता का संकेत देता है, न कि किसी स्पष्ट तेजी के बदलाव का।

लाइव तकनीकी आंकड़ों के अनुसार, 14-दिवसीय RSI 51 पर तटस्थ बना हुआ है, जबकि MACD -0.00 बनाम सिग्नल -0.00 पर मामूली तेजी का हिस्टोग्राम दर्शाता है। मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय EMA 0.5655, 50-दिवसीय EMA 0.5721 और 200-दिवसीय EMA 0.5797 पर है। इसके साथ ही 50-दिवसीय SMA 0.5768 और 200-दिवसीय SMA 0.5838 पर स्थित है, जो डेथ क्रॉस (EMA50 < EMA200) के साथ दीर्घकालिक मंदी की प्रवृत्ति को रेखांकित करते हैं। बोलिंगर बैंड (20,2) का दायरा 0.5576 से 0.5686 के बीच है, जिसका मध्य स्तर 0.5631 है और कीमत वर्तमान में बैंड के भीतर बनी हुई है। 14-दिवसीय ADX 49 पर एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत दे रहा है, जबकि स्टोकेस्टिक इंडिकेटर की फास्ट लाइन 84 और सिग्नल लाइन 81 पर है। इस जोड़ी का 52-सप्ताह का दायरा 0.5567 से 0.6093 तक फैला हुआ है। दैनिक धुरी स्तर (Pivot) 0.5681 पर है, जिसमें पहला रेजिस्टेंस 0.5685 (R1) और दूसरा रेजिस्टेंस 0.5693 (R2) पर दिखाई देता है, जबकि पहला सपोर्ट 0.5673 (S1) और दूसरा सपोर्ट 0.5668 (S2) पर स्थित है। 20-दिवसीय आधार पर अहम समर्थन लगभग 0.5567 और प्रतिरोध 0.5698 के करीब है।

यदि तेजी की स्थिति बनती है, तो शुरुआती प्रतिरोध 0.5691 के ऊपरी बोलिंगर बैंड के करीब देखा जाएगा, जिसके बाद 0.5774 पर 100-दिवसीय SMA एक बड़ी बाधा साबित होगा। जब तक कीमत इस स्तर के नीचे बनी रहती है, तब तक व्यापक मंदी का रुख बना रहेगा। दूसरी ओर, गिरावट की स्थिति में तत्काल समर्थन 0.5631 पर मध्य बोलिंगर बैंड द्वारा प्रदान किया जाएगा। यदि यह स्तर टूटता है, तो अगला मंदी का लक्ष्य 0.5572 के निचले बोलिंगर बैंड के पास खुल जाएगा।

न्यूजीलैंड डॉलर की बुनियादी संरचना और वैश्विक बाजार

कीवी के नाम से पहचानी जाने वाली न्यूजीलैंड की मुद्रा वैश्विक वित्तीय बाजारों में व्यापक रूप से कारोबार की जाती है। इसका मूल्य मुख्य रूप से न्यूजीलैंड की घरेलू अर्थव्यवस्था की स्थिति और केंद्रीय बैंक के नीतिगत फैसलों से निर्धारित होता है। इसके साथ ही कुछ विशिष्ट कारक भी कीवी की चाल तय करते हैं। चीन न्यूजीलैंड का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है, जिसके चलते चीनी अर्थव्यवस्था का प्रदर्शन सीधे कीवी मुद्रा को प्रभावित करता है। चीन से जुड़ी कमजोर खबरें न्यूजीलैंड के निर्यात में कमी का संकेत देती हैं, जिससे वहां की अर्थव्यवस्था और मुद्रा पर दबाव पड़ता है। इसके अलावा, डेयरी उत्पाद न्यूजीलैंड का प्रमुख निर्यात हैं, इसलिए अंतरराष्ट्रीय बाजार में डेयरी कीमतों में उछाल निर्यात आय को बढ़ाता है और मुद्रा को मजबूती देता है।

व्यापक मैक्रोइकॉनॉमिक आंकड़े जैसे आर्थिक विकास दर, रोजगार और व्यावसायिक विश्वास न्यूजीलैंड डॉलर के मूल्यांकन में प्रमुख भूमिका निभाते हैं। उच्च आर्थिक वृद्धि विदेशी पूंजी को आकर्षित करती है और महंगाई अधिक होने पर ब्याज दरें बढ़ाने का मार्ग प्रशस्त करती है। कीवी एक कमोडिटी मुद्रा है, इसलिए जब वित्तीय बाजारों में जोखिम लेने की भावना (Risk-on) प्रबल होती है, तो यह मजबूत होती है। इसके विपरीत, बाजार में अनिश्चितता या अशांति के दौर में निवेशक जोखिम वाली संपत्तियों से निकलकर सुरक्षित निवेश विकल्पों की ओर रुख करते हैं, जिससे कीवी डॉलर कमजोर हो जाता है।

अन्य मुद्राओं और परिसंपत्तियों की स्थिति

एशियाई सत्र के दौरान अन्य प्रमुख परिसंपत्तियों में भी मिला-जुला रुख देखने को मिला। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD/USD) लगातार चौथे दिन सकारात्मक रुख बनाए रखते हुए 0.7000 के ऊपर तीन सप्ताह के उच्चतम स्तर पर कारोबार करता नजर आया। रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) के डिप्टी गवर्नर एंड्रयू हॉसर की सख्त टिप्पणियों और मुद्रास्फीति की चिंताओं ने इस जोड़ी को समर्थन दिया, हालांकि अमेरिका और ईरान के बीच जारी अनिश्चितता के कारण अमेरिकी डॉलर में आई खरीदारी ने इसकी बढ़त को सीमित कर दिया।

अमेरिकी डॉलर और जापानी येन (USD/JPY) की जोड़ी 158.50 के करीब एक बहु-सप्ताह के दायरे में सीमित रही। बैंक ऑफ जापान द्वारा अगली दर वृद्धि के समय को लेकर अनिश्चितता ने जापानी येन के खरीदारों को सतर्क रखा। कच्चे तेल की अस्थिर कीमतों से उत्पन्न मुद्रास्फीति के जोखिमों ने अमेरिकी डॉलर को मजबूती दी, लेकिन जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित मुद्रा बाजार हस्तक्षेप की आशंकाओं ने येन के नुकसान को सीमित किया।

सोने की कीमतों में लगातार चौथे दिन दबाव देखा गया और बुधवार के एशियाई सत्र में यह साप्ताहिक निचले स्तर के करीब मंडराता रहा। मंदी के कारोबारी 4,100 डॉलर प्रति औंस के स्तर से नीचे स्थायी गिरावट का इंतजार कर रहे हैं। ऊर्जा की कीमतों से जुड़ी मुद्रास्फीति की चिंताओं ने फेड द्वारा दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों को बनाए रखा है, जिससे डॉलर की मांग बढ़ी और बिना ब्याज वाली धातु की कीमतों पर दबाव पड़ा। हालांकि, अमेरिका और ईरान के बीच कूटनीतिक बातचीत की अपुष्ट खबरों ने सुरक्षित ठिकाना माने जाने वाले डॉलर की बढ़त को सीमित किया, जिससे सोने को कुछ हद तक राहत मिली। इसके अतिरिक्त, ब्रिटेन का राष्ट्रीय सांख्यिकी कार्यालय बुधवार को सितंबर के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, उत्पादक मूल्य सूचकांक और खुदरा बिक्री के आंकड़े जारी करने जा रहा है, जिस पर बाजार की पैनी नजर बनी हुई है।