अमेरिकी पीसीई महंगाई के आंकड़े आने से पहले बाजार में बनी सतर्कता के माहौल के बीच चांदी की कीमत घटकर लगभग 67.87 डॉलर के आसपास आ गई है। जुलाई महीने के इन अहम आंकड़ों से पहले निवेशक किसी भी तरह की जल्दबाजी से बच रहे हैं।
महंगाई के मोर्चे पर क्या हैं उम्मीदें
विश्लेषकों का अनुमान है कि जुलाई में अमेरिकी कोर पीसीई महंगाई सालाना आधार पर 3.4 प्रतिशत के स्तर पर स्थिर बनी रह सकती है। टीडी सिक्योरिटीज के अनुसार, जुलाई की मुद्रास्फीति के आंकड़े फेडरल रिजर्व के अनुमानों के अनुरूप रहने की संभावना है। हालांकि मासिक आधार पर इसमें 0.24 प्रतिशत की मामूली तेजी आ सकती है, फिर भी यह फेडरल रिजर्व के दायरे में बनी रहेगी। इसके अलावा, मुख्य कीमतों में 0.15 प्रतिशत की धीमी बढ़त और बाजार आधारित कोर पीसीई के 0.13 प्रतिशत पर सीमित रहने की उम्मीद जताई गई है। आर्थिक गतिविधियों के मोर्चे पर कमजोर खुदरा बिक्री के आंकड़े बताते हैं कि जुलाई में उपभोक्ता खर्च की रफ्तार धीमी होकर मासिक आधार पर 0.2 प्रतिशत रह गई है, जबकि वास्तविक रूप में यह 0.1 प्रतिशत दर्ज की गई है। इसके साथ ही, आने वाले समय में 2027 के दौरान क्रमिक रूप से महंगाई में नरमी का सिलसिला दोबारा शुरू होने की संभावना जताई जा रही है।
तकनीकी और चार्ट विश्लेषण
आर्थिक कैलेंडर के अनुसार, वार्षिक कोर पीसीई मुद्रास्फीति के स्थिर गति से 3.4 प्रतिशत बढ़ने का अनुमान है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार चांदी (SI=F) का मौजूदा भाव 68.54 डॉलर है, जो पिछले बंद भाव 69.47 डॉलर से 1.33 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। वर्तमान में एक्सएजी/यूएसडी लगभग 67.87 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, लेकिन कीमत के 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) जो कि 64.64 डॉलर पर है, से ऊपर टिके रहने के कारण इसका निकट अवधि का रुख अभी भी तेजी का बना हुआ है।
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI लगभग 61.7 पर बना हुआ है, जो सकारात्मक क्षेत्र में है। यह इस बात का संकेत देता है कि हालिया कंसोलिडेशन के बाद भी बाजार में ऊपर की ओर जाने का momentum बरकरार है। लाइव तकनीकी संकेतकों में RSI 14 का स्तर 64 पर है और MACD 1.95 पर सिग्नल लाइन 1.22 से ऊपर है, जो कि तेजी का रुख दिखाता है।
महत्वपूर्ण सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर
निचले स्तर पर तत्काल सपोर्ट 64.64 डॉलर के आसपास है, जहां 20-दिवसीय EMA एक मजबूत मांग क्षेत्र के रूप में काम कर रहा है। जब तक कीमत इस मूविंग एवरेज से ऊपर बनी हुई है, तब तक किसी भी बड़ी गिरावट को केवल एक तकनीकी सुधार के रूप में देखा जा रहा है। दूसरी ओर, ऊपर की तरफ तेजी को आगे बढ़ाने के लिए इस बहुमूल्य धातु को 21 अगस्त के उच्च स्तर करीब 70 डॉलर को पार करना होगा। इसके बाद 15 जून के 71.33 डॉलर के उच्च स्तर और फिर जून के उच्च स्तर 77.00 डॉलर का रास्ता खुलेगा। लाइव डेटा के अनुसार प्रमुख स्तरों में पिवट 68.81 डॉलर, रेजिस्टेंस R1 69.08 डॉलर, R2 69.62 डॉलर और सपोर्ट S1 68.27 डॉलर तथा S2 68.00 डॉलर पर हैं। इसका 52 हफ्ते का दायरा 38.51 से 121.30 डॉलर के बीच रहा है।
चांदी बाजार और अन्य वैश्विक संपत्तियों की स्थिति
चांदी एक लोकप्रिय कीमती धातु है जिसका उपयोग ऐतिहासिक रूप से मूल्य संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में किया जाता रहा है। हालांकि यह सोने जितनी चर्चित नहीं है, फिर भी निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने, इसके आंतरिक मूल्य या उच्च महंगाई के दौर में बचाव के लिए इसका रुख करते हैं। निवेशक फिजिकल चांदी यानी सिक्के और छड़ें खरीद सकते हैं या फिर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स के माध्यम से अंतरराष्ट्रीय बाजारों में इसके दामों पर नजर रख सकते हैं।
चांदी की कीमतों में उतार-चढ़ाव के पीछे कई कारक काम करते हैं। भू-राजनीतिक अस्थिरता या गहरी मंदी की आशंकाओं के कारण इसका सेफ-हेवन दर्जा इसकी कीमत को ऊपर धकेल सकता है, हालांकि सोने की तुलना में इसका असर कम होता है। चूंकि चांदी पर कोई यील्ड नहीं मिलती, इसलिए ब्याज दरें घटने पर इसके दाम बढ़ने की संभावना अधिक होती है। अमेरिकी डॉलर के मुकाबले इसकी चाल तय होती है क्योंकि इसका भाव डॉलर में आंका जाता है। मजबूत डॉलर चांदी के दामों पर अंकुश लगाता है, जबकि कमजोर डॉलर कीमतों को बढ़ावा देता है। इसके अलावा निवेश की मांग, माइनिंग से आपूर्ति जो कि सोने की तुलना में अधिक है, और रीसाइक्लिंग दरें भी इसके भाव को प्रभावित करती हैं।
औद्योगिक क्षेत्र में चांदी की मांग व्यापक है, विशेष रूप से इलेक्ट्रॉनिक्स और सौर ऊर्जा क्षेत्रों में, क्योंकि इसकी विद्युत चालकता तांबे और सोने दोनों से अधिक है। मांग में उछाल कीमतों को बढ़ाता है जबकि गिरावट दामों को नीचे लाती है। अमेरिका, चीन और भारतीय अर्थव्यवस्थाओं के रुझान भी इसमें अहम भूमिका निभाते हैं। अमेरिका और चीन के बड़े औद्योगिक क्षेत्रों में चांदी का उपयोग होता है, जबकि भारत में आभूषणों के लिए उपभोक्ता मांग कीमतों तय करने में मुख्य भूमिका निभाती है।
चांदी की कीमतें आमतौर पर सोने की चाल का अनुसरण करती हैं। जब सोने के दाम बढ़ते हैं, तो चांदी भी उसी दिशा में जाती है क्योंकि दोनों की सुरक्षित निवेश की स्थिति समान है। गोल्ड/सिल्वर रेश्यो यह बताता है कि एक औंस सोने का मूल्य प्राप्त करने के लिए चांदी के कितने औंस की आवश्यकता है। कुछ निवेशक इस अनुपात के ऊंचा होने पर यह मानते हैं कि चांदी कम मूल्यांकित है या सोना अधिक मूल्यांकित है। इसके विपरीत, कम अनुपात यह संकेत दे सकता है कि सोना चांदी की तुलना में कम मूल्यांकित है।
इस बीच विदेशी मुद्रा बाजारों में जीबीपी/यूएसडीडी शुरुआती हफ्ते में 1.3600 के निचले स्तरों के आसपास कारोबार कर रहा है, जबकि ग्रीनबैक में मजबूती के कारण इसमें हल्का दबाव है। इसी तरह, अमेरिकी डॉलर में सुधार के बीच ईयूआर/यूएसडी 1.1660 के आसपास कारोबार कर रहा है। दूसरी ओर, एशियाई सत्र के दौरान सोने ने नया उच्च स्तर छुआ, हालांकि यह 4,700 डॉलर के आंकड़े को पार करने में विफल रहा। अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने तरलता समर्थन गतिविधियों के आकार को दोगुना करने का निर्णय लिया है, जो 9 सितंबर से लागू होगा और 4 नवंबर तक चलेगा।
