सोमवार को नए कारोबारी सप्ताह की शुरुआत के साथ ही अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में आक्रामक खरीदारी देखने को मिली, जिसके चलते यह अप्रैल 2025 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। प्रमुख वैश्विक मुद्राओं की बास्केट के मुकाबले डॉलर का मूल्यांकन करने वाला यह सूचकांक यूरोपीय सत्र के शुरुआती घंटों में 102.30 के स्तर के करीब टिका रहा, जिसमें दिन के दौरान लगभग 0.35 प्रतिशत की बढ़त दर्ज की गई। शुक्रवार को कमजोर अमेरिकी रोजगार आंकड़ों के कारण आई हल्की गिरावट को पीछे छोड़ते हुए डॉलर ने जबरदस्त वापसी की है। लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, डॉलर इंडेक्स 102.22 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले 101.93 के बंद स्तर के मुकाबले 0.29 प्रतिशत की तेजी दर्शाता है, जबकि इसका 52 हफ्तों का दायरा 95.55 से 102.54 के बीच रहा है।
भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं से सुरक्षित निवेश के रूप में डॉलर को मजबूती
वैश्विक वित्तीय बाजारों में भू-राजनीतिक तनाव गहराने से सुरक्षित निवेश विकल्प के रूप में अमेरिकी डॉलर की मांग में भारी उछाल आया है। मध्य पूर्व में तनाव और रूस-यूक्रेन के बीच बढ़ते युद्ध ने अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेशकों को सतर्क कर दिया है। ईरान के विदेश मंत्री अब्बास अराघची ने बयान दिया कि अमेरिका के साथ टकराव का कोई सैन्य समाधान नहीं है, हालांकि तेहरान दोबारा युद्ध में उतरने के लिए तैयार है। इसके साथ ही, ईरानी संसद के स्पीकर मोहम्मद बागेर गालिबफ ने स्पष्ट किया कि जब तक उनकी शर्तें पूरी नहीं हो जातीं, तब तक होर्मुज जलडमरूमध्य को खोला नहीं जाएगा। मध्य पूर्व के इस सामरिक जलमार्ग पर तनाव ने ऊर्जा आपूर्ति को लेकर भी जोखिम बढ़ा दिए हैं।
इसी बीच यमन की प्रशासनिक परिषद के प्रमुख रशाद अल-अलिमी ने देश में हूती विद्रोहियों के कब्जे वाले शेष क्षेत्रों को वापस लेने के लिए सैन्य अभियानों की घोषणा कर दी है। दूसरी तरफ, यूक्रेन ने रविवार को कीव क्षेत्र, खार्किव और निप्रो पर घातक रूसी हवाई हमलों की जानकारी दी। इस सैन्य हमले के बाद यूक्रेन के राष्ट्रपति वोलोडिमिर ज़ेलेंस्की ने संकल्प लिया कि रूस को निश्चित रूप से इसका जवाब भुगतना पड़ेगा। अंतरराष्ट्रीय सीमाओं पर एक साथ बढ़ रहे इन संघर्षों के कारण पूंजी बाजार में जोखिम से बचने की प्रवृत्ति बढ़ी है, जिससे निवेशक डॉलर जैसी सुरक्षित संपत्तियों की ओर रुख कर रहे हैं।
फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति और बाजार की उम्मीदें
अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट और अक्टूबर में संभावित फेडरल रिजर्व दर वृद्धि को लेकर घटती उम्मीदों के बावजूद डॉलर के खरीदार बाजार में हावी बने हुए हैं। शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज यानी CME Group के फेडवॉच टूल के आंकड़ों से पता चलता है कि वित्तीय बाजार के ट्रेडर अभी भी 85 प्रतिशत से अधिक संभावना मान रहे हैं कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस वर्ष के अंत तक उधारी लागत में वृद्धि करेगा। बॉन्ड यील्ड के पीछे हटने के बावजूद दर वृद्धि की यह संभावना डॉलर को मजबूती प्रदान कर रही है।
फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के आगामी नीतिगत कदमों को लेकर दिशा-निर्देश हासिल करने के लिए बाजार सहभागियों की नजरें बुधवार को जारी होने वाले FOMC बैठक के विवरण पर टिकी हैं। ट्रेडर अल्पकालिक रणनीतियों के लिए अमेरिकी ISM सर्विसेज PMI आंकड़ों और प्रमुख फेडरल रिजर्व अधिकारियों के भाषणों का भी इंतजार कर रहे हैं। सेवा क्षेत्र के आंकड़े अमेरिकी अर्थव्यवस्था के वास्तविक स्वास्थ्य को दर्शाएंगे, जिससे आने वाले महीनों में मौद्रिक सख्ती के फैसले प्रभावित हो सकते हैं।
तकनीकी स्तर और चार्ट का विश्लेषण
तकनीकी दृष्टिकोण से देखें तो पिछले सप्ताह 101.60 से 101.70 के क्षैतिज प्रतिरोध स्तर के ऊपर हुआ ब्रेकआउट डॉलर इंडेक्स के लिए एक बड़ा उत्प्रेरक साबित हुआ है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI 70 से ऊपर 74 के स्तर पर दर्ज किया गया है, जो ओवरबॉट क्षेत्र में होने का संकेत देता है। इसके बावजूद, तेजी की दिशा में गति पूरी तरह से खरीदारों के नियंत्रण में दिख रही है। 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज 100.86, 50-दिवसीय EMA 100.32 और 200-दिवसीय EMA 99.48 पर स्थित है, जो एक मजबूत दीर्घकालिक अपट्रेंड और गोल्डन क्रॉस स्थिति को दर्शाते हैं।
बोलिंजर बैंड्स (20,2) की सीमा 98.39 से 102.64 के बीच बनी हुई है और इसका मध्य स्तर 100.52 है, जिससे स्पष्ट है कि मौजूदा भाव बैंड के ऊपरी दायरे के अंदर सुरक्षित है। चार्ट पर 14-दिवसीय ADX सूचकांक 38 पर ट्रेंडिंग स्थिति दिखा रहा है, जबकि एमएसीडी 0.62 पर 0.44 की सिग्नल लाइन के ऊपर बना हुआ है, जिसका 0.19 का हिस्टोग्राम बुलिश मोमेंटम की पुष्टि करता है। स्टोकेस्टिक संकेतक की फास्ट लाइन 90 और सिग्नल लाइन 92 पर है, जबकि 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज यानी ATR 0.48 दर्ज की गई है। मुख्य स्तरों में पिवट 102.20 पर है, जिसमें निकटतम प्रतिरोध R1 102.55 और R2 102.88 पर स्थित हैं, वहीं समर्थन S1 101.87 और S2 101.52 पर देखा जा रहा है। यदि कोई सुधारात्मक गिरावट आती भी है, तो 101.60-101.70 का पूर्व प्रतिरोध अब एक मजबूत समर्थन के रूप में नए खरीदारों को आकर्षित कर सकता है।
वैश्विक मुद्राओं और अन्य परिसंपत्तियों पर असर
अमेरिकी डॉलर में आई मजबूती का सीधा असर अन्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं और कमोडिटी बाजारों पर पड़ा है। सोमवार के कारोबार में यूरो के मुकाबले डॉलर सबसे अधिक मजबूत साबित हुआ। EUR/USD गिरकर मई 2025 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया है। यह जोड़ी बुधवार को 1.1312 के स्तर तक गिर चुकी थी और जनवरी के अपने 1.2082 के शिखर से काफी नीचे कारोबार कर रही है। ऊर्जा कीमतों के जोखिम और भू-राजनीतिक उथल-पुथल ने यूरोपीय मुद्रा पर भारी दबाव बनाया हुआ है।
एशियाई सत्र के अंत में AUD/USD पर भी बिकवाली का दबाव देखा गया और यह 0.6900 के स्तर की ओर फिसल गया। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के ट्रेडर अब कच्चे तेल की कीमतों, ट्रेजरी यील्ड और रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की आगामी नीतिगत दिशा पर नजर रखे हुए हैं। दूसरी ओर, USD/JPY अपने नुकसान की भरपाई करते हुए 158.00 के स्तर को दोबारा हासिल करने में कामयाब रहा और पिछले एक सप्ताह के सीमित दायरे में बना रहा। हालांकि, बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख और संभावित सरकारी हस्तक्षेप की आशंकाएं येन की गिरावट को सीमित कर सकती हैं।
कमोडिटी बाजार में, सोने की कीमतें 4,150 डॉलर प्रति औंस से नीचे एक सीमित दायरे में बनी रहीं। मजबूत डॉलर ने सोने की तेजी पर अंकुश लगाया है, लेकिन अक्टूबर में फेड दर वृद्धि की घटती उम्मीदों ने इसकी गिरावट को भी सीमित रखा। क्रिप्टो बाजार की बात करें तो BNB, जिसे पहले बिनांस कॉइन के नाम से जाना जाता था, लगातार तीन हफ्तों की बढ़त के बाद सोमवार को गिरकर लगभग 790 डॉलर पर कारोबार करता दिखा। इसके बावजूद डेरिवेटिव बाजार में बढ़ते ओपन इंटरेस्ट और सकारात्मक फंडिंग दरों से संकेत मिलता है कि तेजी की स्थिति अभी भी बरकरार है।
