अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव लगातार गहराता जा रहा है, जहां अमेरिकी डॉलर की बढ़ती मजबूती के सामने स्थानीय मुद्रा संभल नहीं पा रही है। एशियाई कारोबारी घंटों के दौरान ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर की जोड़ी 0.6930 के आसपास कारोबार कर रही है, जो लगातार पांचवें कारोबारी सत्र में कमजोरी का संकेत है। इस गिरावट के पीछे सबसे बड़ा कारण अमेरिका में ऊर्जा की ऊंची कीमतों से उपजी महंगाई की चिंताएं हैं। ऊर्जा लागत में उछाल ने यह आशंका बढ़ा दी है कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व को लंबे समय तक अपनी नीतिगत ब्याज दरें ऊंची रखनी पड़ सकती हैं, जिससे अमेरिकी डॉलर को मजबूत सहारा मिल रहा है और वैश्विक निवेशक जोखिम भरी मुद्राओं से दूरी बना रहे हैं।
मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर का दबदबा और तकनीकी परिदृश्य
अमेरिकी डॉलर अपने 17 महीने के उच्चतम स्तर के करीब मजबूती बनाए हुए है। तेल की कीमतों से उपजी महंगाई की चिंताओं ने अक्टूबर में फेड की दर वृद्धि के घटते दावों और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में आई गिरावट के असर को पूरी तरह बेअसर कर दिया है। तकनीकी स्तरों की पड़ताल करें तो ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर की जोड़ी के लिए ऊपर की तरफ तत्काल रुकावट 9 अवधि के ईएमए यानी 0.6993 पर बनी हुई है। यदि यह जोड़ी इससे ऊपर निकलती है, तो 50 अवधि का ईएमए 0.7073 के करीब एक प्रमुख बाधा के रूप में सामने आएगा। विश्लेषकों का मानना है कि इस स्तर पर बिकवाल एक बार फिर बाजार पर अपनी पकड़ मजबूत करने की कोशिश कर सकते हैं।
दूसरी ओर, गिरावट के रुख को देखें तो मौजूदा भाव 0.6927 के करीब एक अल्पकालिक धुरी बिंदु के रूप में काम कर रहा है। यदि बिकवाली का दबाव बना रहता है और मुद्रा नीचे की ओर फिसलती है, तो अगला महत्वपूर्ण ढांचागत समर्थन 0.6667 के क्षैतिज स्तर पर स्थित है। यदि मौजूदा गिरावट गहराती है, तो यह स्तर जोड़ी को स्थिर करने और आधार बनाने में मदद कर सकता है। लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, इस मुद्रा जोड़ी का 14 दिवसीय आरएसआई 25 के स्तर पर पहुंच गया है, जो ओवरसोल्ड स्थिति को दर्शाता है। वहीं एमएसीडी मंदी के रुख का संकेत दे रहा है और एडीएक्स 37 पर है, जो मौजूदा ट्रेंड की मजबूती की पुष्टि करता है।
रोजगार आंकड़े और नीतिगत फैसलों पर टिकी निगाहें
मुद्रा कारोबारियों की नजरें अब पूरी तरह से आने वाले अमेरिकी सितंबर रोजगार आंकड़ों पर टिकी हैं। बाजार का अनुमान है कि गैर-कृषि पेरोल में इस बार केवल 90,000 नई नौकरियां जुड़ेंगी, जो रोजगार बाजार की रफ्तार में सुस्ती का संकेत हो सकता है। यह आंकड़ा तय करेगा कि फेडरल रिजर्व आने वाले महीनों में दरों को लेकर क्या रुख अपनाता है। दूसरी तरफ, ऑस्ट्रेलिया के घरेलू मोर्चे पर सीबीए का मानना है कि रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की ब्याज दर बढ़ोतरी पर फिलहाल विराम लग चुका है। हालांकि, नवंबर की नीतिगत बैठक अभी भी पूरी तरह खुली हुई है और यह आने वाले मुद्रास्फीति आंकड़ों पर निर्भर करेगी।
रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा तय की जाने वाली ब्याज दरें ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की सेहत के लिए सबसे अहम चालकों में से एक हैं। केंद्रीय बैंक उन दरों को नियंत्रित करता है जिन पर ऑस्ट्रेलियाई बैंक आपस में उधारी लेते हैं, और यही दरें पूरी अर्थव्यवस्था में उधार लेने की लागत को प्रभावित करती हैं। रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया का प्राथमिक लक्ष्य ब्याज दरों को घटाकर या बढ़ाकर मुद्रास्फीति को 2 से 3 प्रतिशत के दायरे में स्थिर रखना है। जब अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के मुकाबले ऑस्ट्रेलिया में ब्याज दरें ऊंची होती हैं, तो इससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को समर्थन मिलता है, जबकि दरें कम रहने पर मुद्रा पर नकारात्मक असर पड़ता है। इसके अतिरिक्त, केंद्रीय बैंक ऋण स्थितियों को प्रभावित करने के लिए मात्रात्मक सहजता और कड़ाई का उपयोग करता है, जहां सहजता मुद्रा के लिए नकारात्मक और कड़ाई सकारात्मक मानी जाती है।
चीन की अर्थव्यवस्था और लौह अयस्क का सीधा असर
ऑस्ट्रेलिया प्राकृतिक संसाधनों से समृद्ध देश है और उसका सबसे बड़ा निर्यात उत्पाद लौह अयस्क है। साल 2021 के आधिकारिक आंकड़ों के अनुसार, ऑस्ट्रेलिया का लौह अयस्क निर्यात सालाना 118 अरब डॉलर का रहा था, जिसका प्रमुख खरीदार चीन है। इसी वजह से वैश्विक बाजार में लौह अयस्क की कीमतों का सीधा असर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर देखने को मिलता है। आम तौर पर जब लौह अयस्क के दाम चढ़ते हैं, तो ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा की कुल मांग बढ़ती है और उसकी कीमत में उछाल आता है। इसके उलट, जब अयस्क के भाव गिरते हैं तो ऑस्ट्रेलियाई डॉलर कमजोर पड़ता है। अयस्क के ऊंचे दाम ऑस्ट्रेलिया के लिए सकारात्मक व्यापार संतुलन बनाने में मदद करते हैं, जो मुद्रा के लिए बेहद अनुकूल होता है।
चीन ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है, इसलिए चीनी अर्थव्यवस्था की सेहत सीधे तौर पर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को प्रभावित करती है। जब चीनी अर्थव्यवस्था में तेजी होती है, तो वह ऑस्ट्रेलिया से अधिक कच्चा माल, उत्पाद और सेवाएं आयात करता है। इससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की वैश्विक मांग में इजाफा होता है और उसका मूल्य बढ़ता है। इसके विपरीत, जब चीनी अर्थव्यवस्था उम्मीद के मुताबिक रफ्तार नहीं पकड़ पाती, तो आयात घट जाता है। चीन के आर्थिक वृद्धि आंकड़ों में आने वाले सकारात्मक या नकारात्मक उतार-चढ़ाव का सीधा असर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और उससे जुड़े मुद्रा जोड़ों पर पड़ता है।
व्यापार संतुलन और व्यापक बाजार धारणा की भूमिका
व्यापार संतुलन, जो किसी देश द्वारा अपने निर्यात से अर्जित कमाई और आयात पर किए गए खर्च का अंतर होता है, मुद्रा के मूल्य निर्धारण का एक अन्य महत्वपूर्ण पैमाना है। यदि ऑस्ट्रेलिया की ओर से उत्पादित वस्तुओं की मांग वैश्विक बाजार में अत्यधिक रहती है, तो निर्यात से प्राप्त अधिशेष मांग अपने आप मुद्रा को मजबूती प्रदान करती है। इस प्रकार शुद्ध सकारात्मक व्यापार संतुलन ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मजबूती देता है, जबकि व्यापार संतुलन का नकारात्मक होना मुद्रा पर भारी पड़ता है।
इसके साथ ही वैश्विक बाजार धारणा भी मुद्रा चाल को निर्धारित करती है। जब निवेशक जोखिम उठाने के लिए तैयार होते हैं और जोखिम भरी संपत्तियों की ओर बढ़ते हैं, तो यह रुख ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए सकारात्मक साबित होता है। लेकिन जब बाजार में अनिश्चितता बढ़ती है और निवेशक सुरक्षित ठिकानों की तलाश करते हैं, तो उच्च जोखिम वाली मुद्राओं में बिकवाली देखी जाती है। व्यापक वित्तीय बाजार में अमेरिकी डॉलर-जापानी येन की जोड़ी भी 158.00 के करीब टिकी हुई है, जहां टोक्यो सीपीआई के उम्मीद से अधिक आने से बैंक ऑफ जापान द्वारा दरें बढ़ाने की संभावना बनी हुई है। वहीं सोना भी 4,150 डॉलर के करीब सीमित दायरे में कारोबार कर रहा है। भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं और तेल की महंगाई के बीच अमेरिकी डॉलर मजबूत बना हुआ है, जिससे गैर-यील्ड वाली पीली धातु और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर दोनों पर दबाव बना हुआ है।
