अमेरिकी फेडरल रिजर्व के ब्याज दर फैसले से पहले सोने में सीमित दायरे में कारोबार, भू-राजनीतिक तनाव और मजबूत डॉलर के बीच उलझे खरीदार

मोमेंटम इंडिकेटर के मोर्चे पर 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI लगभग 48 के आसपास दर्ज किया गया है। यह आंकड़ा स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि बाजार में किसी मजबूत दिशात्मक गति का अभाव है और कीमतें किसी बड़े ट्रेंड के बजाय कंसॉलिडेशन के दौर में फंसी हुई हैं। ऊपर की तरफ पहला बड़ा अवरोध 4,540.24 डॉलर के 200-दिवसीय SMA पर है। यदि खरीदार इसे पार करने में कामयाब होते हैं, तो अगला मजबूत क्षैतिज प्रतिरोध 4,697.48 डॉलर के स्तर पर देखने को मिलेगा। इसके विपरीत, यदि नीचे की ओर गिरावट आती है, तो तत्काल सहारा 4,253.78 डॉलर के हालिया निचले स्तर पर मिलेगा। इस दायरे के टूटने पर कीमतें 3,945 डॉलर के मजबूत क्षैतिज तल की ओर खिसक सकती हैं, जहां खरीदार दोबारा नियंत्रण हासिल करने की कोशिश करेंगे।

एक घंटे के चार्ट पर इंट्राडे रुझान

छोटे समय-सीमा यानी एक घंटे के चार्ट पर सोने का परिदृश्य अपेक्षाकृत थोड़ा सकारात्मक दिखाई देता है। यहां धातु 4,324 डॉलर के करीब स्थित अपने 100-अवधि के SMA से ऊपर कारोबार कर रही है। हालांकि, 4,371 डॉलर के आसपास 200-अवधि के SMA और 4,361 डॉलर के नजदीक उतरती ट्रेंड लाइन का दोहरा अवरोध बढ़त को रोके हुए है।

एक घंटे के पैमाने पर RSI 64 के मजबूत स्तर पर पहुंच चुका है, जो यह संकेत देता है कि तेजी का मोमेंटम धीरे-धीरे बन रहा है। फिर भी, किसी निरंतर उछाल की पुष्टि के लिए कीमतों को 4,361 डॉलर से 4,371 डॉलर के बीच मौजूद इस तकनीकी संगम को निर्णायक रूप से पार करना होगा। यदि यह बाधा पार होती है, तो अगला दूरगामी क्षैतिज लक्ष्य 4,511 डॉलर का होगा। नीचे की ओर, 4,324 डॉलर का 100-अवधि SMA पहला रक्षात्मक स्तर है, जिसके बाद 4,253 डॉलर का सहारा आता है जहां इस समय-सीमा के रुझान को बचाने के लिए खरीदारों की सक्रियता की संभावना है।

भू-राजनीतिक तनाव बनाम बॉन्ड यील्ड और फेडरल रिजर्व का रुख

फंडामेंटल मोर्चे पर सोने को दो विरोधी ताकतों के बीच संतुलन बनाना पड़ रहा है। पश्चिम एशिया में गहराते सैन्य तनाव और कच्चे तेल की आपूर्ति बाधित होने के खतरों ने मुद्रास्फीति के दबाव और सुरक्षित संपत्तियों की मांग दोनों को हवा दी है। जब भी भू-राजनीतिक संकट गहराता है, निवेशक सुरक्षा के लिए सोने की ओर रुख करते हैं।

इसके विपरीत, अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में जारी उछाल और फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक सख्ती जारी रखने की संभावनाएं सोने की राह में रोड़ा बनी हुई हैं। चूंकि सोना ब्याज या लाभांश नहीं देता, इसलिए बॉन्ड यील्ड का ऊंचा होना इसके आकर्षण को कम करता है। यही कारण है कि केंद्रीय बैंक की घोषणा से पहले बाजार प्रतिभागी आक्रामक खरीदारी से बचते हुए किनारे बैठे रहना पसंद कर रहे हैं।

करेंसी बाजारों में हलचल: डॉलर, येन और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर

विदेशी मुद्रा बाजार में भी केंद्रीय बैंकों के फैसलों से पहले तेज हलचल देखने को मिल रही है। अमेरिकी डॉलर दो सप्ताह के अपने उच्च स्तर के करीब मजबूती से टिका हुआ है। तेल जनित महंगाई की आशंकाओं और ब्याज दर बढ़ने की उम्मीदों ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को कई वर्षों के उच्च स्तर पर पहुंचा दिया है, जिससे डॉलर को जबर्दस्त समर्थन मिल रहा है।

AUD/USD में लगातार तीसरे कारोबारी सत्र में कमजोरी का रुख बना हुआ है। एशियाई सत्र में यह जोड़ी अपने एक महीने के निचले स्तर के करीब 0.7100 के स्तर का बचाव करती नजर आई। पश्चिम एशिया में बढ़ते तनाव से सुरक्षित निवेश माने जाने वाले डॉलर को फायदा मिल रहा है, जबकि जोखिम-संवेदनशील ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव गहरा गया है।

दूसरी ओर, USD/JPY एशियाई सत्र में तेजी के साथ 155.00 के ऊपर एक सप्ताह के नए उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते तनाव ने डॉलर की आरक्षित मुद्रा की स्थिति को मजबूती दी है। हालांकि, फेडरल रिजर्व के फैसले और गुरुवार से शुरू होने वाली बैंक ऑफ जापान की बैठक से पहले ट्रेडर्स सतर्क हैं, जिसके चलते यह जोड़ी 155.50 के स्तर से नीचे सीमित रही।

केंद्रीय बैंकों के नीतिगत फैसले और ऐतिहासिक संदर्भ

बाजार की इस पूरी उठापटक के केंद्र में फेडरल रिजर्व का निर्णय है। इस बैठक से पहले आए अमेरिकी अगस्त नौकरियों के आंकड़ों ने काफी मजबूत तस्वीर पेश की थी, जिसने ब्याज दरों को लेकर आक्रामक रुख की उम्मीदें जगाई थीं। हालांकि, हालिया अगस्त उपभोक्ता मूल्य सूचकांक यानी CPI के आंकड़ों ने नीतिगत परिदृश्य को और अधिक संवेदनशील बना दिया है।

इसके साथ ही बैंक ऑफ जापान पर भी नजरें हैं। एक दशक से अधिक समय तक जापान की अत्यधिक कम ब्याज दरों ने वैश्विक स्तर पर खरबों डॉलर के निवेश को वित्तपोषित करने में मदद की थी, जिससे जापानी येन दुनिया के सबसे सस्ते फंडिंग स्रोतों में से एक बन गया था। अब जब बैंक ऑफ जापान द्वारा इस सप्ताह अपनी मौद्रिक नीति को और सख्त करने की उम्मीद की जा रही है, तो यह ऐतिहासिक वित्तीय लाभ एक नए दौर में प्रवेश कर सकता है। जहां अधिकांश प्रमुख अर्थव्यवस्थाएं ब्याज दरें बढ़ा चुकी थीं, वहीं जापान लंबे समय तक अपवाद बना रहा था, लेकिन अब यह समीकरण बदलता दिख रहा है।

लाइव मार्केट डेटा और वर्तमान तकनीकी स्थिति

कमोडिटी सत्र के लाइव आंकड़ों के अनुसार, सोने का भाव वर्तमान में 4,425 डॉलर पर चल रहा है, जो पिछले बंद भाव 4,400 डॉलर की तुलना में 0.57 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान सोने का दायरा 3,664 डॉलर से 5,586 डॉलर के बीच रहा है, जबकि मौजूदा वॉल्यूम अपने 20-दिवसीय औसत का 0.90 गुना है।

दैनिक तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो 14-दिवसीय RSI 50 के स्तर पर है। MACD -1.38 पर है जो 19.46 की सिग्नल लाइन से नीचे है और इसका हिस्टोग्राम -20.83 के साथ मंदी का रुख दर्शा रहा है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA में 20-दिवसीय EMA 4,430 डॉलर, 50-दिवसीय EMA 4,393 डॉलर और 200-दिवसीय EMA 4,426 डॉलर पर है। 50-दिवसीय SMA 4,325 डॉलर तथा 200-दिवसीय SMA 4,553 डॉलर पर दर्ज है, जिसमें डेथ क्रॉस लंबी अवधि के डाउनट्रेंड का संकेत दे रहा है। 20-दिवसीय बॉलिंजर बैंड 4,255 डॉलर से 4,729 डॉलर के दायरे में हैं, जबकि मिड-बैंड 4,492 डॉलर पर है। 14-दिवसीय ADX 17 पर बना हुआ है जो एक कमजोर या सीमित दायरे वाले बाजार की ओर इशारा करता है। स्टोकेस्टिक में फास्ट लाइन 53 और सिग्नल लाइन 37 पर है। 14-दिवसीय ATR 108.68 डॉलर है जो दैनिक उतार-चढ़ाव को मापता है। पिवट स्तर 4,412 डॉलर पर है, जहां पहला प्रतिरोध R1 4,452 डॉलर और दूसरा प्रतिरोध R2 4,480 डॉलर पर है, जबकि पहला समर्थन S1 4,385 डॉलर और दूसरा समर्थन S2 4,345 डॉलर पर स्थित है।