अमेरिकी मध्यावधि चुनाव के शुरुआती रुझानों और कमजोर डॉलर के बीच सोने में सतर्क कारोबार, सबकी नजरें रोजगार आंकड़ों पर

ब्राउन ब्रदर्स हैरीमैन (BBH) के रणनीतिकारों ने इस बात को रेखांकित किया कि सट्टा बाजार एक डेमोक्रेटिक स्वीप का समर्थन कर रहे हैं। पॉलीमार्केट और कल्शी जैसे मंचों पर डेमोक्रेटिक पार्टी की जीत की संभावनाएं लगभग 70 प्रतिशत के करीब आंकी जा रही हैं। अगर वाशिंगटन में सत्ता का यह संतुलन बनता है, तो विधायी फैसलों और बजट को लेकर अनिश्चितता बढ़ सकती है। अमेरिकी डॉलर में आने वाली किसी भी तरह की कमजोरी सोने के लिए निवेशकों के नजरिए से एक अनुकूल जोखिम-इनाम वाला सौदा तैयार करती है, क्योंकि कमजोर मुद्रा में मूल्यवर्गित सोना विदेशी खरीदारों के लिए तुलनात्मक रूप से अधिक आकर्षक हो जाता है।

रोजगार आंकड़े तय करेंगे फेडरल रिजर्व का अगला कदम

राजनीतिक उठापटक के बीच वित्तीय बाजारों का अगला सबसे महत्वपूर्ण पड़ाव अमेरिकी श्रम बाजार से जुड़े आंकड़े होंगे। शुक्रवार को अक्टूबर महीने के लिए आधिकारिक नॉनफार्म पेरोल (NFP) रिपोर्ट जारी की जानी तय है। यह डेटा सीधे तौर पर अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व की भविष्य की ब्याज दर अपेक्षाओं पर बड़ा असर डालेगा। अगर रोजगार सृजन की रफ्तार धीमी पड़ती है, तो केंद्रीय बैंक पर सख्त मौद्रिक रुख में ढील देने का दबाव बढ़ सकता है, जो गैर-उपज वाले सोने के लिए सीधे तौर पर सकारात्मक माना जाता है।

शुक्रवार की इस रिपोर्ट से पहले बुधवार को ही 13:15 GMT पर अक्टूबर के अमेरिकी एडीपी रोजगार परिवर्तन के आंकड़े सामने आने हैं। बाजार का अनुमान है कि निजी क्षेत्र में केवल 69 हजार नई नौकरियां जुड़ी हैं, जो सितंबर के 90 हजार के आंकड़े से काफी कम है। निजी क्षेत्र में नियुक्ति की यह सुस्ती इस बात का संकेत दे सकती है कि अर्थव्यवस्था के कुछ हिस्सों में दबाव बढ़ रहा है, जिससे ट्रेजरी यील्ड में गिरावट आ सकती है और सोने को अतिरिक्त सहारा मिल सकता है।

तकनीकी स्तर और चार्ट पर सोने की स्थिति

दैनिक मूल्य चार्ट पर XAU/USD 3,937.90 डॉलर के आसपास बना हुआ है और अल्पकालिक रुझान अभी भी मंदी के दबाव का संकेत दे रहा है। हाजिर कीमत 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) 4,050.63 डॉलर के नीचे बनी हुई है। जब तक सोना इस 20-दिवसीय तकनीकी पैमाने को फिर से हासिल नहीं कर लेता, तब तक किसी भी तेजी की गुंजाइश सीमित रहने की आशंका है। इसके अलावा 37 के स्तर पर मौजूद रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) यह दर्शाता है कि बाजार पर बिकवाली का दबाव बना हुआ है, हालांकि यह अभी अत्यधिक ओवरसोल्ड क्षेत्र में नहीं पहुंचा है।

चार्ट पर ऊपर की ओर प्राथमिक रुकावट 20-दिवसीय EMA के पास 4,050 डॉलर पर स्थित है। सोने को तात्कालिक बिकवाली दबाव से राहत पाने और एक मजबूत सुधार का रास्ता खोलने के लिए इस स्तर को पार करना जरूरी होगा। यदि बिकवाली का दौर और गहराता है, तो नीचे की तरफ एक साल का निचला स्तर 3,870.23 डॉलर प्रमुख समर्थन के रूप में सामने आएगा। इस स्तर के टूटने पर गिरावट और तेज हो सकती है। मौजूदा तकनीकी सेटअप में ट्रेडर्स संभलकर रणनीति बना रहे हैं।

मुद्रा बाजारों में हलचल और सुरक्षित निवेश की मांग

बुधवार के कारोबारी सत्र में केवल सोना ही नहीं, बल्कि विदेशी मुद्रा बाजार भी चुनावी नतीजों की हलचल से प्रभावित दिखा। AUD/USD एशियाई सत्र में 0.6965 के करीब दो सप्ताह के निचले स्तर से ऊपर स्थिर बना रहा। मध्यावधि चुनावों के शुरुआती नतीजों से उपजी राजनीतिक अनिश्चितता ने अमेरिकी डॉलर को भारी नुकसान पहुंचाया है। इसके साथ ही सुरक्षित निवेश की मांग फिर से जागने से अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में नई गिरावट आई, जिसने फेड द्वारा दरें बढ़ाने के दावों को कमजोर करते हुए डॉलर पर दोहरा दबाव बना दिया। हालांकि ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक आरबीए के कम आक्रामक रुख ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की बढ़त को सीमित रखा।

वहीं दूसरी ओर USD/JPY पर भारी बिकवाली का दबाव देखा गया और एशियाई सत्र के दौरान यह 158.00 के नीचे फिसल गया। अमेरिकी मध्यावधि चुनावों की मतगणना के बाद बढ़ी राजनीतिक अनिश्चितता के चलते डॉलर एक महीने के निचले स्तर तक लुढ़क गया। वाशिंगटन में विधायी गतिरोध की संभावना ने निवेशकों को सुरक्षित ठिकानों की ओर रुख करने पर मजबूर किया, जिससे बॉन्ड यील्ड गिरी और डॉलर पर मंदी का दबाव और गहरा गया।

वैश्विक अर्थव्यवस्था में सोने का ऐतिहासिक और सुरक्षित स्थान

मानव इतिहास में सोने ने हमेशा मूल्य के संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में एक केंद्रीय भूमिका निभाई है। वर्तमान समय में अपनी चमक और आभूषणों के उपयोग से परे, यह पीली धातु दुनिया भर में एक सुरक्षित ठिकाने यानी सेफ-हेवन एसेट के रूप में जानी जाती है। इसका अर्थ यह है कि अशांत और अनिश्चित समय में इसे एक भरोसेमंद निवेश माना जाता है। किसी विशिष्ट जारीकर्ता या सरकार पर निर्भर न होने के कारण सोना मुद्रास्फीति और गिरती मुद्राओं के खिलाफ एक मजबूत बचाव के रूप में काम करता है।

दुनिया के केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। अशांत समय में अपनी स्थानीय मुद्राओं को सहारा देने के उद्देश्य से केंद्रीय बैंक अपने विदेशी मुद्रा भंडार में विविधता लाते हैं और सोना खरीदते हैं, जिससे देश की अर्थव्यवस्था और मुद्रा की मजबूती में भरोसा बढ़ता है। भारी स्वर्ण भंडार किसी भी देश की शोधन क्षमता के प्रति वैश्विक वित्तीय तंत्र में विश्वास का आधार बनता है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों ने वर्ष 2022 में अपने भंडार में लगभग 70 अरब डॉलर मूल्य का 1,136 टन सोना जोड़ा। जब से रिकॉर्ड रखना शुरू हुआ है, तब से यह किसी भी एक वर्ष में की गई सबसे बड़ी स्वर्ण खरीद है। चीन, भारत और तुर्की जैसी उभरती अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक अपने स्वर्ण भंडार में तेजी से बढ़ोतरी कर रहे हैं।

डॉलर और बॉन्ड यील्ड के साथ सोने का विपरीत संबंध

सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी के साथ गहरा विपरीत संबंध होता है, जो दोनों ही वैश्विक स्तर पर प्रमुख आरक्षित और सुरक्षित संपत्तियां हैं। जब डॉलर में गिरावट आती है, तो सोने की कीमतों में आमतौर पर तेजी आती है, जिससे निवेशकों और केंद्रीय बैंकों को चुनौतीपूर्ण समय में अपनी संपत्तियों में संतुलन बनाने का मौका मिलता है। इसके विपरीत, जोखिम वाली संपत्तियों के साथ भी सोने का विपरीत रिश्ता देखा जाता है। शेयर बाजार में तेजी आने पर अक्सर सोने की कीमतें कमजोर पड़ती हैं, जबकि जोखिम भरे बाजारों में बिकवाली होने पर निवेशक सुरक्षा की तलाश में सोने की ओर भागते हैं।

सोने के भाव कई तरह के वैश्विक कारकों से संचालित होते हैं। भू-राजनीतिक अस्थिरता या भीषण मंदी की आशंकाएं इसके सुरक्षित ठिकाने के दर्जे के कारण कीमतों को तेजी से ऊपर ले जा सकती हैं। बिना किसी ब्याज या लाभांश वाली संपत्ति होने के नाते ब्याज दरों में कटौती होने पर सोने की मांग बढ़ती है, जबकि कर्ज की लागत अधिक होने पर पीली धातु पर दबाव बढ़ता है। हालांकि अधिकांश उतार-चढ़ाव इस बात पर निर्भर करते हैं कि अमेरिकी डॉलर का व्यवहार कैसा रहता है, क्योंकि अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोना डॉलर में आंका जाता है। मजबूत डॉलर सोने की कीमतों को सीमित रखता है, जबकि कमजोर डॉलर इसे ऊपर धकेलने का काम करता है।