अमेरिकी मध्यावधि चुनाव में डेमोक्रेटिक बढ़त से मैक्सिकन पेसो में जोरदार उछाल, बैंक्सिको के फैसले और मध्य पूर्व तनाव पर टिकी नजरें

अमेरिकी वृहद आर्थिक आंकड़े और केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति

विदेशी मुद्रा बाजार में यह उतार-चढ़ाव ऐसे समय में सामने आया है जब अमेरिकी अर्थव्यवस्था से जुड़े कई अहम वृहद आंकड़े भी जारी किए गए हैं। निजी कंपनियों के रोजगार से संबंधित एडीपी एम्प्लॉयमेंट चेंज रिपोर्ट में यह बात सामने आई कि निजी क्षेत्र में उम्मीद से अधिक भर्तियां की गई हैं। इसके अलावा सितंबर महीने में अमेरिकी व्यापार घाटे में भी कमी आई है, जिसमें वस्तुओं का निर्यात बढ़कर चार महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। निवेशक अब शुक्रवार को जारी होने वाले गैर-कृषि पेरोल यानी एनएफपी आंकड़ों का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था के रोजगार परिदृश्य और भविष्य की ब्याज दर नीति की दिशा तय करने में महत्वपूर्ण साबित होंगे।

दूसरी ओर, मेक्सिको के केंद्रीय बैंक बैंक्सिको की आगामी नीतिगत बैठक पर भी निवेशकों की कड़ी नजर बनी हुई है। बाजार में इस बात की व्यापक संभावना जताई जा रही है कि शुक्रवार के एनएफपी आंकड़ों से पहले बैंक्सिको अपनी प्रमुख ब्याज दर को 6.50 प्रतिशत पर स्थिर बनाए रखेगा। मेक्सिको के केंद्रीय बैंक का प्राथमिक वैधानिक उद्देश्य देश में मुद्रास्फीति को 3 प्रतिशत के आधिकारिक लक्ष्य (2 प्रतिशत से 4 प्रतिशत के सहनशीलता दायरे के मध्य बिंदु) के आसपास स्थिर रखना है। जब मुद्रास्फीति अनियंत्रित होती है, तब बैंक्सिको दरों में बढ़ोतरी करके परिवारों और कंपनियों के लिए उधारी की लागत बढ़ाता है, जिससे कुल मांग और अर्थव्यवस्था की रफ्तार सीमित होती है। आम तौर पर उच्च ब्याज दरें मैक्सिकन पेसो के लिए सकारात्मक मानी जाती हैं क्योंकि वे निवेशकों को बेहतर यील्ड प्रदान करती हैं। इसके विपरीत जब ब्याज दरों में कटौती की जाती है, तो मुद्रा के मूल्य पर दबाव देखने को मिलता है।

पेसो के मूल्यांकन को प्रभावित करने वाले बुनियादी कारक

लैटिन अमेरिकी मुद्राओं के समूह में मैक्सिकन पेसो सबसे अधिक ट्रेड होने वाली मुद्रा है। वैश्विक स्तर पर इसका मूल्य मुख्य रूप से मेक्सिको की आर्थिक वृद्धि दर, केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति, विदेशी प्रत्यक्ष निवेश के प्रवाह और विदेशों में रहने वाले मैक्सिकन नागरिकों द्वारा भेजे जाने वाले रेमिटेंस पर निर्भर करता है। विशेष रूप से अमेरिका में रहने वाले प्रवासियों द्वारा भेजा जाने वाला धन देश की विदेशी मुद्रा आय का एक बड़ा आधार है। जब मेक्सिको की घरेलू अर्थव्यवस्था में उच्च विकास दर, कम बेरोजगारी और बेहतर कारोबारी विश्वास दिखता है, तो यह विदेशी पूंजी को आकर्षित करता है और मुद्रा को मजबूती प्रदान करता है।

इसके अलावा भू-राजनीतिक बदलाव और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला का पुनर्गठन भी पेसो की गतिशीलता में अहम भूमिका निभा रहे हैं। हाल के वर्षों में नियरशोरिंग की प्रवृत्ति, जिसमें बहुराष्ट्रीय कंपनियां अपनी उत्पादन इकाइयों और सप्लाई चेन को अपने मुख्य बाजारों के करीब स्थानांतरित करती हैं, मेक्सिको के लिए एक बड़ा उत्प्रेरक बनकर उभरी है। अमेरिकी महाद्वीप में मेक्सिको एक प्रमुख विनिर्माण केंद्र के रूप में अपनी स्थिति मजबूत कर रहा है। इसके साथ ही कच्चा तेल भी पेसो के लिए एक आवश्यक चालक है क्योंकि मेक्सिको कच्चे तेल का एक बड़ा निर्यातक देश है। तेल की कीमतों में आने वाला कोई भी बड़ा बदलाव मेक्सिको के व्यापार संतुलन और राजस्व को सीधे प्रभावित करता है।

तकनीकी चार्ट संरचना और लाइव बाजार परिदृश्य

दैनिक मूल्य चार्ट के आधार पर USD/MXN का तकनीकी ढांचा लंबे समय के तेजी के रुझान की पुष्टि करता है। चार्ट पर यह जोड़ी 18.6012 पर कारोबार करती दिखी, जो कि 17.8508 के आसपास स्थित ट्रिपल सिंपल मूविंग एवरेज क्लस्टर से काफी ऊपर बनी हुई है। इसके साथ ही स्पॉट दर पूर्व अधोमुखी प्रतिरोध ट्रेंड लाइन से काफी ऊपर टिकी हुई है, जो अब 14.7081 के स्तर पर एक सुदूर संदर्भ बिंदु के रूप में मौजूद है। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी आरएसआई 56.53 पर आकर पहले के ओवरबॉट स्तरों से ठंडा हुआ है, जो गति के खत्म होने के बजाय एक स्थिर लेकिन संयमित रुझान की ओर इशारा करता है।

वर्तमान लाइव बाजार सत्र के आंकड़ों के अनुसार USD/MXN की जोड़ी 18.65 पर कारोबार कर रही है, जो पिछले बंद स्तर 18.57 की तुलना में 0.43 प्रतिशत की वृद्धि दर्शाती है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान इसका दायरा 16.85 से 18.92 के बीच रहा है, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत के 1.00 गुना पर सामान्य बना हुआ है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 61 पर स्थित है, जबकि एमएसीडी 0.24 पर और सिग्नल लाइन 0.27 पर है (हिस्टोग्राम -0.03 के साथ मंदी का हल्का क्रॉसओवर दिखाता है)। मूविंग एवरेज संकेतकों में 20-दिवसीय ईएमए 18.47, 50-दिवसीय ईएमए 18.04 और 200-दिवसीय ईएमए 17.70 पर स्थित है, जिसमें 50-दिवसीय और 200-दिवसीय ईएमए के बीच गोल्डन क्रॉस बना हुआ है। 50-दिवसीय एसएमए 17.81 और 200-दिवसीय एसएमए 17.50 पर है।

बोलिंगर बैंड्स (20, 2) की सीमा 18.09 से 18.94 के बीच है और इसका मध्य स्तर 18.51 है, जहां वर्तमान मूल्य बैंड के भीतर ही बना हुआ है। 14-दिवसीय एडीएक्स 50 के स्तर पर एक मजबूत ट्रेंडिंग बाजार की पुष्टि करता है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 53 और सिग्नल लाइन 57 पर है। दैनिक अस्थिरता को मापने वाला 14-दिवसीय एटीआर 0.24 दर्ज किया गया है, जो स्टॉप-लॉस बफर तय करने के लिए एक प्रमुख पैमाना है। जोड़ी के लिए 20-दिवसीय समर्थन स्तर लगभग 17.94 और प्रतिरोध स्तर 18.92 के करीब स्थित है। पिवट बिंदु 18.68 पर आंका गया है, जिसके ऊपर तात्कालिक प्रतिरोध R1 18.83 और R2 19.01 पर हैं। वहीं गिरावट की स्थिति में पहला समर्थन S1 18.50 और दूसरा समर्थन S2 18.36 पर स्थित है। तकनीकी चार्ट पर 17.85 का स्तर प्राथमिक सहारा माना जा रहा है, जिसके नीचे 16.89 पर मजबूत मांग क्षेत्र मौजूद है।

वैश्विक परिसंपत्तियों और अन्य प्रमुख मुद्राओं का व्यवहार

अमेरिकी मध्यावधि चुनावों में संभावित राजनीतिक गतिरोध और सत्ता में फेरबदल के संकेतों का असर केवल मैक्सिकन पेसो तक सीमित नहीं रहा, बल्कि वैश्विक मुद्रा बाजार और सुरक्षित संपत्तियों में भी तेज प्रतिक्रिया देखी गई। डॉलर में आई कमजोरी का सीधा लाभ ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मिला। AUD/USD की जोड़ी ने लगातार दो कारोबारी सत्रों की गिरावट को पीछे छोड़ते हुए जोरदार वापसी की और 0.7000 के मनोवैज्ञानिक स्तर को फिर से हासिल कर लिया। चुनावी नतीजों के प्रारंभिक मूल्यांकन के बीच निवेशकों द्वारा अमेरिकी डॉलर से मुनाफावसूली किए जाने से ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा को नया संबल मिला।

दूसरी ओर, जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी मुद्रा में भारी बिकवाली का दबाव देखा गया। एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान USD/JPY फिसलकर 158.00 के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे आ गया और डॉलर एक महीने के निचले स्तर तक लुढ़क गया। मध्यावधि वोटों की शुरुआती गिनती के बाद बढ़ी हुई राजनीतिक अनिश्चितता और वॉशिंगटन में संभावित विधायी गतिरोध ने निवेशकों को सुरक्षित निवेश की तलाश के लिए प्रेरित किया। इसके चलते अमेरिकी बॉन्ड यील्ड्स में नई गिरावट आई, जिसने डॉलर पर अतिरिक्त दबाव डाला।

सुरक्षित निवेश के पारंपरिक विकल्प के रूप में सोने की कीमतों में भी सुधार दर्ज किया गया। पीली धातु ने अपने पिछले दो सत्रों के नुकसान की भरपाई करते हुए प्रति ट्रॉय औंस 4,000 डॉलर के प्रमुख स्तर को दोबारा पार कर लिया। अमेरिकी डॉलर सूचकांक में आई कमजोरी, यील्ड कर्व पर ट्रेजरी यील्ड्स में व्यापक संकुचन और अंतरराष्ट्रीय बाजार में कच्चे तेल की कम कीमतों के संयुक्त प्रभाव ने सोने की इस मजबूती को गति प्रदान की। इन सभी गतिविधियों से स्पष्ट होता है कि चुनावी घटनाक्रम और मध्य पूर्व के भू-राजनीतिक तनाव मिलकर वैश्विक वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रवाह को पुनर्निर्देशित कर रहे हैं।