अमेरिका का क्रूड ऑयल 89 डॉलर के पार स्थिर, मिडिल ईस्ट तनाव और तकनीकी संकेत दे रहे बढ़त के इशारे

अगर लिवाली का रुझान कायम रहता है और कीमतें 91.58 डॉलर के पार निकलती हैं, तो अगला महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस 78.6% फिबोनाची रीट्रेसमेंट स्तर के पास 98.31 डॉलर प्रति बैरल पर देखने को मिलेगा। इसके बाद तेजी का अगला लक्ष्य 106.87 डॉलर प्रति बैरल का पिछला चक्र उच्च स्तर रहेगा, जो चार्ट पर सबसे बड़ा रेजिस्टेंस माना जा रहा है।

दूसरी तरफ यदि कच्चे तेल में मुनाफावसूली या हल्की गिरावट आती है, तो कई सपोर्ट स्तर कीमतों को थामने के लिए तैयार हैं। पहला शुरुआती सपोर्ट 50.0% फिबोनाची रीट्रेसमेंट स्तर के पास 86.86 डॉलर प्रति बैरल पर स्थित है। इसके नीचे 100-दिन का सिंपल मूविंग एवरेज 85.10 डॉलर प्रति बैरल पर दूसरा मजबूत सपोर्ट प्रदान करता है। यदि बाजार में अधिक बिकवाली आती है, तो 38.2% फिबोनाची रीट्रेसमेंट स्तर 82.14 डॉलर प्रति बैरल पर खुला है। भारी गिरावट की स्थिति में 76.29 डॉलर और 66.84 डॉलर प्रति बैरल के स्तर दीर्घकालिक संरचनात्मक सपोर्ट के रूप में काम करेंगे।

वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट और वैश्विक बेंचमार्क को समझें

वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट वैश्विक कमोडिटी बाजारों में इस्तेमाल होने वाला एक प्रमुख कच्चा तेल बेंचमार्क है। उत्तरी सागर के ब्रेंट क्रूड और मध्य पूर्व के दुबई क्रूड के साथ WTI अंतरराष्ट्रीय तेल व्यापार में मूल्य निर्धारण का मुख्य आधार है। कमोडिटी भाषा में इसे हल्का और मीठा कच्चा तेल कहा जाता है, क्योंकि इसमें एपीआई ग्रेविटी कम और सल्फर की मात्रा बेहद न्यूनतम होती है। इन रासायनिक गुणों के कारण यह उच्च गुणवत्ता वाला तेल माना जाता है, जिसे पेट्रोल, डीजल और विमान ईंधन में रिफाइन करना काफी आसान और सस्ता होता है।

मुख्य रूप से अमेरिका में उत्पादित होने वाले WTI क्रूड को ओकलाहोमा के कुशिंग हब में एकत्र और वितरित किया जाता है। कुशिंग को ऊर्जा आपूर्ति नेटवर्क में दुनिया का पाइपलाइन चौराहा माना जाता है, जो भौतिक क्रूड कॉन्ट्रैक्ट्स का मुख्य डिलीवरी केंद्र है। अपनी उच्च लिक्विडिटी और व्यापक स्वीकार्यता के कारण इसके भाव पर दुनिया भर के केंद्रीय बैंक, ऊर्जा कंपनियां और निवेशक नजर रखते हैं।

वैश्विक कच्चे तेल की दरों को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक

किसी भी वित्तीय परिसंपत्ति की तरह WTI क्रूड ऑयल की बाजार कीमत भी मांग और आपूर्ति के नियमों से तय होती है। वैश्विक आर्थिक वृद्धि में तेजी और औद्योगिक उत्पादन में बढ़ोतरी से ईंधन की खपत बढ़ती है, जिससे तेल की दरों में उछाल आता है। इसके विपरीत, सुस्त आर्थिक विकास और मंदी की आशंका मांग को घटा देती है, जिससे कीमतों में नरमी आती है।

भू-राजनीतिक घटनाक्रम भी तेल की कीमतों पर गहरा असर डालते हैं। युद्ध, क्षेत्रीय तनाव, समुद्री नाकेबंदी और आर्थिक प्रतिबंध आपूर्ति व्यवस्था को बाधित कर सकते हैं, जिससे बाजार में कमी की आशंका से भाव तेजी से ऊपर भागते हैं। इसके अलावा अमेरिकी डॉलर का मूल्य भी कच्चे तेल की कीमतों को सीधे प्रभावित करता है। चूंकि अंतरराष्ट्रीय व्यापार मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर में होता है, इसलिए डॉलर के कमजोर होने से विदेशी मुद्राओं में खरीदारी करने वाले देशों के लिए क्रूड सस्ता हो जाता है, जिससे मांग बढ़ती है। वहीं डॉलर की मजबूती विदेशी खरीदारों के लिए तेल महंगा कर देती है।

इन्वेंट्री आंकड़े: API और EIA की साप्ताहिक रिपोर्ट

तेल बाजार में अल्पकालिक मांग और आपूर्ति का अनुमान लगाने के लिए अमेरिका में जारी होने वाली साप्ताहिक इन्वेंट्री रिपोर्ट पर बारीकी से नजर रखी जाती है। अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट हर मंगलवार को अपनी निजी इन्वेंट्री रिपोर्ट जारी करता है, जबकि एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन अगले दिन बुधवार को आधिकारिक सरकारी आंकड़े पेश करता है। ये दोनों संस्थान वाणिज्यिक कच्चे तेल, पेट्रोल और डिस्टिलेट के स्टॉक में आए साप्ताहिक बदलावों की जानकारी देते हैं।

स्टॉक में बढ़ोतरी इस बात का संकेत होती है कि बाजार में आपूर्ति मांग से ज्यादा है, जिससे कीमतों पर दबाव बनता है। इसके विपरीत इन्वेंट्री में गिरावट मजबूत मांग या घटती आपूर्ति का संकेत देती है, जिससे क्रूड की दरें चढ़ जाती हैं। ऐतिहासिक रूप से API और EIA के आंकड़ों में 75% मामलों में 1% से भी कम का अंतर होता है। हालांकि सरकारी एजेंसी होने के कारण बाजार EIA के आंकड़ों को अधिक विश्वसनीय मानते हैं।

ओपेक और ओपेक प्लस का उत्पादन कोटा नियंत्रण

पेट्रोलियम निर्यातक देशों का संगठन यानी ओपेक अंतरराष्ट्रीय बाजार में तेल आपूर्ति को नियंत्रित करने में अहम भूमिका निभाता है। 12 सदस्य देशों का यह समूह साल में दो बार बैठक करके उत्पादन कोटा तय करता है ताकि कीमतें स्थिर रह सकें। जब ओपेक देश उत्पादन में कटौती का फैसला करते हैं, तो आपूर्ति सीमित हो जाती है और कीमतें ऊपर चली जाती हैं। वहीं उत्पादन बढ़ाने के फैसले से बाजार में क्रूड की उपलब्धता बढ़ जाती है और दाम गिर जाते हैं।

हाल के वर्षों में ओपेक ने 10 अन्य गैर-ओपेक उत्पादक देशों को जोड़कर ओपेक प्लस गठबंधन का विस्तार किया है। इस विस्तारित समूह में रूस सबसे महत्वपूर्ण भागीदार के रूप में शामिल है। यह समूह मिलकर वैश्विक तेल आपूर्ति और मूल्य प्रवृत्तियों पर व्यापक प्रभाव डालता है।

डीजल क्रैक स्प्रेड में रिकॉर्ड बढ़ोतरी

कच्चे तेल के हाजिर भाव में भले ही पिछले महीनों की तुलना में स्थिरता दिखाई दे रही हो, लेकिन रिफाइंड उत्पादों का बाजार अलग संकेत दे रहा है। विशेष रूप से US डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी WTI क्रूड के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम, इतिहास में पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के स्तर को पार कर गया है। इंट्राडे कारोबार के दौरान यह प्रीमियम 102.00 डॉलर प्रति बैरल के रिकॉर्ड स्तर तक पहुंच गया, जो डिस्टिलेट की तंग आपूर्ति को दर्शाता है।

विदेशी मुद्रा बाजार की हलचल

कमोडिटी के साथ-साथ विदेशी मुद्रा बाजार में भी तेज उतार-चढ़ाव देखा जा रहा है। USD/JPY करेंसी पेयर एशियाई कारोबारी सत्र में कमजोर होकर 158.00 के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे आ गया। अमेरिकी ADP रोजगार रिपोर्ट के कमजोर आंकड़ों से डॉलर इंडेक्स पर दबाव देखा गया। इसके साथ ही बैंक ऑफ जापान की ओर से सख्त मौद्रिक नीति की उम्मीदों और जापानी येन में संभावित सरकारी हस्तक्षेप की आशंकाओं ने येन को समर्थन प्रदान किया।

दूसरी ओर AUD/USD पेयर दो सप्ताह के निचले स्तर से उबरने के बाद 0.7150 के ऊपर स्थिर बना रहा। ऑस्ट्रेलिया के कमजोर व्यापारिक आंकड़ों ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की बढ़त को सीमित किया, हालांकि चीन के सेवा क्षेत्र के सकारात्मक PMI आंकड़ों से कुछ राहत मिली। इसके अतिरिक्त अमेरिका-ईरान तनाव और सितंबर में फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों के चलते अमेरिकी डॉलर की गिरावट थमने से करेंसी पेयर की बढ़त सीमित रही।